他被勸別存「死錢」,解200萬定存卻變水鬼!想退休有靠,4個買股前提懂了再下海

他被勸別存「死錢」,解200萬定存卻變水鬼!想退休有靠,4個買股前提懂了再下海

40歲上班族王先生,前陣子看到周邊同事們似乎在股市頗有斬獲,加上朋友勸他不要存死錢,要投資才能以後退休才不會無靠。

他禁不起誘惑,雖是股市小白,解約定存200多萬元,聽朋友建議買航運股,沒想到不久之後,股價反轉直下,當不成航海王反變成「水鬼」,心情大受影響。

 

我在6月的專欄《台積認賠、航海王又套,半年老本虧大半!靠憨膽只會被收割,弄懂3工具4指標再出發》,即提醒大家不要淪為被收割的韭菜,其實還是那句經典老話,「別人貪婪時你要恐懼,別人恐懼時你要貪婪」,愈是氣勢如虹的個股,愈要小心謹慎。

 

王先生的朋友變航海王,多頭時賺了一些,他及早落袋收手。但王先生並沒有這些判斷能力,誤將投機當投資,天天看著股價大幅回檔,勉強值得慶幸的是他沒有融資,斷頭壓力相對小一些。

 

投資股票有一些基本原理原則,下場前先弄懂指標怎麼看及工具怎麼用再出發,才不會將銀子白白送給人花。

 

一、利用3工具4指標看清體質

 

以萬海(2615)為例:

 

1.基本面:4個財報基本指標:

財報一季才出現一次,但如果季季成長,股價也會跟著水漲船高。另外,每股盈餘和營業毛利率也很重要,要季季成長;月營收月月成長才行。

 

近期貨櫃運費飆漲,可望持續改善獲利,而各家海運公司積極投資,帶動全球新造貨櫃船訂單爆增。

 

 

2.技術面,股價日K五線譜:

當股價漲過95%樂觀線,就該先賣出一趟,等回檔後再低接。我自己習慣利用標準差畫出五線譜來分析,而一般人常用均線或布林通道來分析。

 

 

3.籌碼面,股權分散表:

當股東人數大幅增加,而大股東一直賣股票時,也應該站在賣方。

 

 

二、觀察航運股領先指標BDI

 

航運走空已經超過10年,波羅的海乾散貨指數(Baltic Dry Index,縮寫作BDI)是航運業的領先指標,從前年慢慢好轉中。

 

影響散裝航運景氣的因素,包括全球GDP成長率、全球鐵礦及煤礦運輸需求量、全球穀物運輸需求量、全球船噸數供給量、國際船用燃油平均油價、戰爭及天然災害。

 

BDI是海岬型(BCI)、巴拿馬型(BPI)及輕便型(BSI)各佔權重三分之一的綜合指數,是反映國際間貿易情況的領先指數。

 

BDI指數於2008年5月20日達到11793點歷史紀錄,一路下跌到2016年2月10日創下290點新低,其後有所回升,如果要買航運股,要有耐心,至少等到BDI指數回到2000點以上再說。

 

2021年3月,BDI指數約2000點,萬海股價40多元。而當BDI指數回跌時,要小心航運股的股價也跟著回跌。

 

(資料來源:https://www.macromicro.me/charts/773/baltic-dry-index,2021/08/15)

 

最近航運股成交量,常占大盤很高比重,當沖人數非常多。當沖的績效,時間一拉長,幾乎是賠錢的,不要不信邪。

 

近10年股市雖有大幅波動,但基本架構是多頭格局,造就許多股神,這幾年政府為了救市,用當沖減半政策(註),造成當沖橫行將台股變成大賭場,許多人沖來沖去,不亦樂乎。

 

三、景氣循環股,選股邏輯不同績優股

 

但近期航運股股價大幅回檔,許多人就畢業退出股市或違約交割。買股票付不出款項,不僅會導致信用不良,嚴重恐面臨刑事責任。

 

如果個股和指數短期內超跌,或景氣循環類股,早晚會回到應有的價位,逢低加碼長期持有,也會有超額報酬。

 

景氣循環是因產品價格隨景氣波動,對企業獲利影響甚鉅,產業以DRAM和面板(曾名列四大慘業)、石化、鋼鐵、水泥和航運最具代表性。

 

景氣循環股的選股邏輯和原則,與績優股是完全不同的。投資景氣循環股,應買在PE(本益比)高,甚至是公司虧損時(沒有EPS),可能是景氣循環的低點和股價低點,而公司賺錢時,EPS(每股盈餘)高,PE低,則是景氣循環的高點和股價高點。

 

四、萬一被套牢,有兩種選擇

 

如果航運股財報持續成長,短期套牢者可繼續持有等解套,但如果BDI都大幅回檔且在低檔(1500以下)盤旋時,可能要認賠,否則要等好幾年才能遇到下個景氣循環,且這段期間公司可能不配息,你的資金運用會沒效率。而籌碼太凌亂或技術指標太差時,也該認賠殺出。

 

妖股通常長成這樣,很短時間內(1個月到1年多)大漲(1倍到30倍以上),它必須有很好的故事性,然後就結束了,即使財報還很好。

 

(萬海日K圖)

 

台灣某些景氣循環股,因國際競爭力衰退,撐不到下次景氣循環而公司就破產下市,有疑慮的公司股票,最好還是不要碰。

 

註:《證券交易稅條例》第二條明文:賣出公開發行股票的稅率為千分之3。政府鼓勵短線交易,於2017年4月11日修法,調降現股當日沖銷交易之稅率為千分之1.5,並明定其施行期間為1年。在降稅優惠期限屆至前再度修法,將當沖證交稅減半期間延長至2021年12月31日。

 

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