上個月，我去某公家單位對退休人員演講，問他們「退休理財的目的是什麼？」台下立刻有人回答說「保本」，我再問他們「什麼理財工具可以保本？」大家第一個想到的是銀行定存，第二個則是保險，而沒有一個人認為股票可以保本，但真是如此嗎？
如果只要保本，又何必去進行投資理財呢？我認為，不只要「保本」，也就是「不賠」，而且應該要「穩賺」。
小心！看起來保本，也許正在侵蝕退休金
定存表面上看起來保本，但實際上是必賠。你把10萬元拿去銀行存定存，那筆錢永遠都還在，怎麼會不保本？但是今年10萬元能買到的東西，明年「可能」就買不到了，若假設放到五年後，那「肯定」是買不到相同的東西了，這是因為每年的通貨膨脹率一定會侵蝕你的實質購買力，所以怎麼能說是保本呢？
保險絕大部分應該是可以保本，但是保的可能是「受益人」的本，而不是你這位「投保人」的本，因為你或許已經不在人世了。此外，萬一你急需用錢，必須把儲蓄險解約，還要付一筆違約金，那就肯定不保本了。
然而，即使你仍健在，而且也沒有中途解約，但有些保單並不能保證還本，像去年南山人壽所賣的投資型保單就曾經發生，害保戶還去公司抗議，而這些卻是壽險顧問和銀行理專最愛賣的商品，也許大家或多或少都有幾張。
在大台北地區投資不動產，或許可以穩賺不賠，但這絕對不是大多數人可以從事的投資行為，而且它的變現性最差，真的急需用錢時，還是有可能賤價求售。
債券因為風險低，所以報酬率也不一定能打敗通貨膨脹率，而且如果你買的是海外債券基金，那就又牽涉匯率風險。除非台幣永遠在貶值，不然投資外匯也不可能穩賺不賠（沒有人因為這樣就期望台幣一直貶值吧？）黃金因為永遠不能生出股息，所以從來都不是股神巴菲特推薦的投資工具。
長期穩賺不賠！投資0050是首選
我接下來要顛覆大家一個觀念，那就是目前股市中，真的有可以「長期」穩賺不賠的股票。如果你想追求「短期」穩賺不賠，那就是阿湯哥演的「不可能的任務」了。
台積電會是長期穩賺不賠的標的嗎？絕對不是。雖然台積電已是世界級的公司，也在全球半導體供應鏈中，佔據舉足輕重的地位，但萬一哪一天人類有了新發明，完全取代了半導體的功能，台積電是有可能成為下一個柯達（當年相機底片的霸主）喔！台股中當年多少股王都已風光不再，甚至淪為雞蛋水餃股，所以怎麼可以期待任何「個股」可以穩賺不賠呢？
只有買指數型基金（ETF）才可能穩賺不賠。我以台股中最具代表性的ETF「台灣50」（0050）為例，它是由台股中市值前50名的股票所組成，每年都有穩定配息，而且50家公司絕對不可能同一天倒閉，所以它絕對不會像所有個股一樣有下市的可能。就算台積電真的發生前一段所述的事情，它也不過就是從前50大市值名單中剃除，然後還會有其他股票會補上，所以絕無下市之虞。
然而，它的股價每天都在波動，甚至在股市交易時間內，分分秒秒在變動，怎麼可能穩賺不賠？所以我強調的是「長期」啊！因為它每年配息，股息殖利率又勝過通貨膨脹率，而且不會下市，所以就算套牢，也無須擔心，就把它當存股、領股息吧！若以最極端情況來設想，當這50家公司同一天倒閉的情形發生時，我相信屆時新台幣也將成為廢紙，所以我才常常說0050的「終極」風險和銀行定存是一樣的。
大多數人都不可能完全放心身邊的錢能讓自己安享餘年，所以絕對不該過分「保守」到只敢把錢存在銀行，而應該適度「積極」去賺取投資收益，而0050就是在積極投資中最保守的標的。
