存股30年「1張不賣」，靠股息從容退休
根據日本財經媒體《The Gold Online》報導，75歲的退休族刈谷幸司（化名）從40多歲就開始投資股票，由於他曾歷經泡沫經濟，認為「與其追求短期獲利，不如長期領股息」，因此每月都會投入約新台幣2萬元（以下幣值同）存股，而且專挑配發高股息的績優股買進。
刈谷先生認為，雖然股價會上漲，但是賣出要繳稅，不如繼續領股息，多年來打定主意「1張股票都不賣」，30年下來股票資產不斷翻漲，每月還能穩領4萬元股息，加上勞保年金，每月被動收入高達7.4萬元，生活過得滋潤有餘。
然而這「完美的投資策略」，卻在他身後為家人帶來意想不到的沉重負擔。
遺產幾乎全是股票，卻拿不出現金繳稅
在刈谷先生過世當天，股市來到相對高點，由於繼承有價證券是以繼承日開始那一天（也就是逝者過世當天）的收盤價計算，最後刈谷先生留下了價值約2400萬元的股票，以及約100萬元的存款。
他48歲的獨子一郎回憶：「父親生前常說會留給我『值錢的東西』，但沒想到金額這麼龐大……」
由於刈谷太太早已過世，因此包括房子在內、將近2900萬元的遺產，全由一郎單獨繼承。由於日本遺產稅率採累進稅率，扣除免稅額之後，還必須繳交稅率達30％、總額約530萬元的遺產稅。
這突如其來的高額稅金，讓一郎腦袋瞬間空白：「爸爸留下來的存款才100萬，中間還差了430萬元，要去哪裡生出來？」
兒子被迫低點賣股，30年心血大縮水
隨著繳納期限不斷逼近，一郎只能考慮賣股籌稅金，偏偏此時遇上國際金融市場動盪，導致股價也跟著大跌，「看著爸爸辛苦存了30年的股票價值一天天縮水，真是太痛心了！」
雖然一郎曾想申請延期繳納，但需要提供抵押品，延繳期間還需繳付利息，對欠缺現金的他來說不切實際，最終還是只能選擇在股市低點賣掉股票，也讓他手上的股票資產剩下約1833萬元左右。
更糟的是，賣掉股票幾個月後，股市回檔，而一郎出清的那些持股價格一路翻漲，股價甚至超越他繼承遺產當天，讓他更加懊悔。
股票可以抵遺產稅？關鍵在價格時點
許多人在規劃遺產時常忽略「流動性」，導致家人繼承鉅額股票或房產，卻沒錢繳遺產稅。
資深保險經紀人廖嘉紅（R姐）過去就曾在臉書分享，有位老先生留給兩個女兒60張台積電股票，扣掉免稅額之後，遺產淨額為5000萬元，遺產稅率則是10％，需要繳納高達500萬的遺產稅。
由於遺產稅繳納完畢才能繼承，但問題來了，兩姊妹家裡並沒有這麼多現金，「那可以用台積電的股票來抵繳遺產稅嗎？」
其實，若符合「應納稅額30萬元以上且現金繳納有困難」條件，的確可以申請實物抵繳，而來源包括繼承的「現金遺產」、「不動產」與「股票」等。
●現金遺產
只要向國稅局申請，即可持國稅局核發的稅單至銀行辦理，將所繼承的銀行存款拿來繳納遺產稅。
●用不動產向國稅局申請抵繳
不動產計算遺產稅是以「公告」價計算，抵繳時也是以公告價來抵繳。但土地的「市價」往往是「公告價」的3倍，拿土地抵繳遺產稅，對繼承人來說並不划算，因為只要繼承土地後，未來賣掉所能獲得的價格，將比抵繳的稅額還高。
● 股票抵繳遺產稅
股票的遺產價值是以繼承開始日（即逝者過世的當天）的收盤價來計算。假設上述老先生過世當天，台積電的收盤價是500元，因此要用遺產中的台積電股票來抵繳遺產稅，抵稅單價也是用被繼承人死亡當日的收盤價500元來折算。
如果申請抵繳日的股票收盤價為600元，高於死亡日的500元，遺產稅可以全部用該股票抵稅。但若是股價下跌，即使只跌1元，變成499元，也只能按比例用股票抵繳遺產稅。
至於「比例」如何計算？廖嘉紅（R姐）舉例試算如下：
老先生過世當日台積電股價500元 × 60000股＝價值3000萬。
全部課徵標的物的價值為5000萬，而台積電股票價值3000萬，也就是占總數的3/5。
所以只能用台積電的股票抵稅遺產稅的3/5，也就是300萬元，需另繳200萬元遺產稅。
預留稅源關鍵：壽險比股票更有彈性
專家提醒，長期累積資產值得肯定，但若未考慮繼承法規與稅負，可能讓心意無法順利傳承。因此若打算將股票作為資產傳承的一部分，最好預留現金，或在晚年調整資產配置。
而預留稅源最好的方式之一就是壽險。例如老先生事先以投保人壽保險的方式，指定女兒為保險受益人，預先保留繳交遺產稅的金額，屆時女兒就可以持除戶謄本、死亡證明書等文件向保險公司請領保險金，以保險金繳交遺產稅。
熟齡族在規劃資產傳承時，不妨也可以思考：「如果現在發生意外，需要繳多少遺產稅？」、「家人有能力支付嗎？」將這些假設納入資產規劃，才能讓多年來辛苦累積的財富，真正順利傳到家人手中。
