大家心中多少有些小賭徒吶喊,因為一般小資族、上班族,除了每個月的薪水,還有年終獎金、也還會有一筆儲蓄金額,想要精準抓住進出場點位,這些哲哲都知道。
以下我要傳授0050 波段操作的精華,也就是參考特定的指標及技術分析,來判斷0050 的相對高低點。
只要讀懂這些,就能讓你快速應用在股市戰場上。它們能提供你另一種操作面向,經由波段操作、低買高賣的手法,來賺取更多獲利資金、提升報酬率。
但我要再一次強調,只拿一部分資金來做0050 的波段操作,最好是總資金的3 成、4 成就好。
如前所述,投資人應該把絕大多數的資金,用於定期定額0050 並長期持有,因為那才是最簡單且風險相對低的投資策略。
0050進出場指標:觀察景氣燈號,藍燈買、紅燈賣
我認為用景氣對策信號判斷台灣股市高低點,是個相當不錯的方式。
景氣對策信號是由國發會發布,用來推測未來景氣的方式,每月27 日左右會公布前一個月的景氣對策信號,任何人都可利用景氣指標查詢系統查詢。
經濟的景氣循環可分成四階段:收縮期、谷底期、擴張期與高峰期,如圖3-2。
而台灣景氣燈號分為五種:紅燈、黃紅燈、綠燈、黃藍燈及藍燈,各代表景氣由繁榮到衰退的信號,如圖3-3。
在景氣燈號的判讀上,紅燈表示景氣過熱、黃紅燈表示景氣趨向熱絡、綠燈表示景氣穩定、黃藍燈表示景氣趨向衰退、藍燈表示景氣衰退。
雖然有五種,但投資人只要注意兩種燈號:紅燈跟藍燈。
當景氣處於或即將邁入谷底時,股市在低檔徘迴階段,此時燈號會亮出藍燈,是買進0050 的好時機;當景氣處於或即將邁向高峰時,股市在高檔震盪階段,此時燈號會亮出紅燈,是賣出0050的好時機。
0050藍燈買、紅燈賣 波段報酬賺逾3成
然而一定很多人好奇,秉持0050「藍燈買、紅燈賣」的操作,真的可讓獲利放大嗎?我們以2018 年至2022 年底的景氣燈號為操作案例。
由下圖得知,2019 年1 月,景氣燈號亮出代表景氣衰退的藍燈,此時買進0050。當時台股加權指數約在1 萬點位置,對應到的0050 價格約在75.15 元。
一直到2021 年3 月,景氣燈號出現代表過熱的紅燈,此時賣出0050。當時台股加權指數來到16,571 點位置,對應到的0050 價格在135.75 元,波段報酬高達34%,大勝0050 長期平均約10% 的年化報酬率!
對0050 股民來說,藍燈不是危機,反而是轉機
再看另一個案例,2022 年受到俄烏戰爭、通貨膨脹影響,美國聯準會為了抑制通膨危機,自2022 年3 月開始升息循環。國際股市也受到升息干擾,從2022 年初的高點,一路下跌至年中。
台股自然也遭受拖累,如表3-4,當時景氣燈號在2022 年1 月從紅燈轉為黃紅燈,3 月轉為綠燈,到9 月及11 月分別再轉為黃藍燈及藍燈,11 月時景氣分數更是只剩下12 分,台股也在當年10 月20 日創波段新低12,699 點。
此時遵守景氣燈號「藍燈買」的原則,在11 月底看見景氣出現藍燈的訊號,對應到加權指數約在14,700 附近的位置,可大力買進0050。
然而,從2022 年11 月出現藍燈後,直到哲哲寫完書的這一天,景氣燈號還沒出現過紅燈,因此會繼續持有0050。而此時大盤加權指數已經漲破2 萬大關了,波段漲幅高達36%。
(編按:國發會2024/7/29公布最新景氣燈號,6月份景氣燈號綜合判斷分數為38分,較5月增加了2分,從「轉向熱絡」的黃紅燈,轉為代表「熱絡」的紅燈,這是睽違30個月的紅燈。)
對於買0050 的投資人來說,看到藍燈不是危機,反而是轉機。
18年來7 次景氣燈號藍燈,買進0050平均報酬
最後哲哲再給投資人一個統計數字,以下表列最近7 次景氣燈號為藍燈的狀況,以及藍燈時買進0050 的平均報酬:
由於是每個月27 日公布前一個月的景氣燈號(遇假日延期),因此設定的買進時間是出現藍燈的隔月月底。
買進0050 並持有四年,統計上都有相當可觀的獲利,因此下次再看到藍燈,你就知道好買點可能又來了!
或許有人還是會說,藍燈代表百業蕭條,要進場買股真的會怕。
哲哲要給你兩句話:「市場樂觀時就是最大賣點、市場恐慌時就是最大買點。」屢試不爽。
哲哲小叮嚀
在經濟低迷、混亂的股市中,最容易撿到鑽石。
作者簡介_郭哲榮
摩爾證券投資顧問操盤室主管。經濟日報選股擂台賽多次冠軍,曾創下單季績效112%紀錄。
隨後又以單季188%績效打破紀錄,至今未能有人突破。
帶領龐大研究團隊,包含外資出身研究員、會計師、分析師、台政大畢業優秀研究員等,一同創造出無數次績效奇蹟!
證照
證券商高級業務員
期貨商業務員
證券投資分析人員
期貨交易分析人員
本文摘自大樂文化 《哲哲的ETF投資絕學:「下殺買、上漲賣」,左側交易 讓我從賠500萬到賺1151萬!》
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