第一份薪水才21K!她善用4本帳存了三桶金,45歲擁有千萬身價、準備退休

撰文 :佩特拉 日期:2019年05月16日 分類:聰明理財 圖檔來源:佩特拉
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Mia是平凡的上班族,22歲出社會時月薪才21K,靠著跟會、勤記帳,30歲前買下一間房子自住,再花10年還完貸款。隨著年資漸深、薪資不斷往上攀升,她奉行每天花費不超過500元原則,靠4本帳、再存下3桶金。45歲的她沒有富爸爸,用雙手攢下千萬元身價。

Mia的理財觀念深受母親影響,「我媽媽是個很節省的人。」她的母親在書店上班,家中有許多書籍,小學時讀到一本挪威童書,書名是《媽媽的銀行存款》,「內容是一位媽媽教導女兒要對金錢有觀念,不能買超過妳能付得起的東西。」

 

家中經濟並不寬裕,「小學時有一次營養午餐費交不出來,老師問我,要不要申請『清寒補助』?我回家問爸爸,他說:『不用,我們付得出來。』」不喜歡帶給人困擾的她,明瞭家裡狀況,開始學習節省,「一次老師帶同學去看電影,要付20元,我就不看。」

 

設立30歲買房目標,想辦法存到100萬

 

「30歲之前,我想要買一間房子送給自己。」她是個「計劃控」,無時無刻都會設定各式生活目標。決定買房後,她要求自己30歲之前要存到100萬元頭期款。

 

Mia大學畢業後的第一份工作是在一家小雜誌社當文編,試用期薪水只有2萬1千元,3個月後調薪2千元,3年後薪資也不過才2萬7千元。當時,她和姐姐住在親戚家,一個月租金4千元,「工作後,媽媽規定每月我要拿8千元回家,她會幫我存下來;我還會用跟會等方式存錢。」

 

「雜誌社有幫工研院、資策會等研究人員編書,我會幫他們重新潤稿,有幾位很喜歡我改的內容,改寫後,有些人會讓我掛名作者、版稅分我。」她利用工作機會,替自己加薪。又因薪資太低,下班時間也會兼差,將收入拉高到3萬5千至4萬元。

 

後來,她跳槽到周刊,薪水翻漲至4萬2千元。為達成存錢目標,努力接稿,並精打細算過生活,「我不明白為何很多年輕人喜歡租套房?」她解釋,套房一間租金至少要1萬元,如果租公寓,有客廳、廚房,空間寬敞,租金也更省。

 

那時,她和朋友合租一間3房公寓,「我的房間比較大,一個月租金5500元;電視機是同事捐的,洗衣機、冰箱去廈門街買二手貨;客廳的桌椅是半夜去街上搬人家丟棄的藤沙發、藤桌子。」她強調:「想省錢,一定可以找到方法。」

 

買法拍屋現賺逾1倍,十年還清貸款

 

2003年買房的機會來了!一位朋友介紹她到永和買法拍屋。房子位於一樓,只有16坪,再附2個車位,最後以348萬元標下,「買房子那年我的薪水只有4萬5千元。」她自豪道。那一年她才29歲,工作不過6~7年,已經攢下百萬元,剛好夠付頭期款。

 

「買法拍屋要準備投標金,得標後隔天就要付完全額。」她解釋:「我買的那批法拍屋由土銀承做,後來貸款300萬元,向銀行借200萬元、向媽媽借100萬元,因為還有裝潢、代書等費用要付。」

 

買房後,生活更有動力,此時她的目標是:快速還完貸款。「可能工作的不穩定性很高,只要存到一筆很大的錢,我就會去還款。」靠著上班族5~6萬薪水,花10年就還清貸款。

 

隨著房價高漲,目前市值已逾千萬元,賺了2倍多,「2003年買房時,我用交通便利性來選擇,我住的這裡搭一班公車、過個橋就到台北市,樓下就是菜市場,旁邊有公園及圖書館。」她笑道:「它是很好的起家厝。」

 

善用4本帳管理開支,輕鬆存下3桶金

 

還完房貸後,Mia靠4本帳,管理所有開支,再存下3桶金(共300萬元)。她說明,第一本帳是每月給父母的家用8000元;第2本帳是「老娘不爽幹基金」,每月提撥2萬元,目前已經存了近1年的薪水;第3本帳是存1萬元到股票基金;第4本帳是每月要攤提的保險費、旅遊基金、稅金、紅包等。

 

此外,她規定自己每月開銷必須控制在1萬5千元,「每天預算上限是500元,如果今天花的錢比較少,接下來就可以多消費。」

 

她還自創「餅乾盒理財法」,「家裡有小餅乾盒,如果今天刷了1500元的卡買衣服,要立刻從錢包中拿出1500元,放到盒子裡。」她解釋:「很多人因為刷卡無感而亂買,這樣做可以提醒自己要控制消費。」

 

自從買房後,她還養成了記帳的好習慣,在帳簿裡,每月提撥旅遊、保險等基金,「每年我會和同學出國玩,時間訂在7月,在這之前就會將旅費存好,假設預計花3萬5千元,每個月就存5000元,旅遊時我不會花超過這個預算。」

 

「我個人不喜歡事後分期付款。」她強調,絕對不花未來財。這幾年她常去日本旅遊,發現在日本購物比台灣便宜,還可以退稅,讓她能盡情享受購物的樂趣,「出國時,我可以玩得很開心、花得也很開心。」

 

「保險費我也用攤提的方式,如一年要繳4萬多元保費,每月再多存3400元。」在生活上她很節約,像是電費,即使在夏季,也不超過1千元,方法是不開冷氣、睡竹蓆、燈泡改成LED等。

 

巧用行動支付,聰明賺現金回饋

 

消費時,Mia善用信用卡、簽帳卡、台灣PAY、街口支付等工具,獲得現金回饋。以街口支付為例,「平常購物返現2%,到7-11提高到4%;台灣PAY最近和7-11合作返現20%。」購物時,她會特別留意活動訊息,提高返現比例。

 

「現在王道銀行簽帳卡的回饋率最高,有1.3%,在網路申請就可以。」她說明:「要擁抱新科技,去了解它。」然而,不是辦了卡,愛怎麼花就怎麼花,她強調:「必須消費本來就要買的東西。」

 

5年來,她存下3桶金,分別放在定存及活存;投資股票約90萬元,每年配發約6%股利;保險每年領4萬元,加上2個車位6千元租金收入,每月再增加1萬多元被動收入。現在的她,可以不再為了賺錢而拚搏!她計劃再過5年就要退休。

 

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退休後該買0056還是0050?不想看盤輕鬆領配息、玩出快樂第二人生...可全部買「這檔ETF」!

撰文 :今周特刊 日期:2020年02月21日 分類:聰明理財
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同樣是存ETF,很多人都想知道,到底該選0050還是0056?現在就透過配息穩定度、現金殖利率、累積報酬率和成本等方面進行比較,讓你一次看仔細,決定最適合自己存的ETF。

靠投資一檔0050就賺到逾2,500萬元的「樂活大叔」施昇輝指出,買ETF需考慮 3大因素,包括成交量不能太小、一定要有股息、不懂的市場就不要買。無論0050或0056都符合這3個條件,因此施昇輝建議,不想看盤的退休族可以全部買0056,專心領配息;至於年輕人也可以存0056,不讓投資影響本業;而想賺價差的投資人,就買0050。

入手難度差很大!該買0050還是0056? 

 

近年來股市多頭不墜,追蹤大盤指數的股票指數型基金(ETF)深受歡迎,目前受益人數高達80多萬人。由於是被動式選股、績效貼近大盤,加上配息穩定,ETF也被認為是適合長期存股的標的。

 

其中,國內第1檔發行的ETF,元大台灣卓越50基金(0050)規模逾 600億元,受益人逾9萬;元大台灣高股息基金(0056)規模也逾300 億元,受益人超過15萬,可說是台灣兩大 「國民ETF」。

 

隨著台股高居萬點、創29年新高,截至2019年12月中旬,買一張 0050要價9萬7千多元;相較之下,買一張0056只需2萬8千多元,對小資族來說較易入手,每月買一張0056看來是比較能夠負擔的存股方法。但問題又來了,到底0056有沒有比0050好?

 

知名部落客「市場先生」許繼元形容,「這就有點像『紅茶去冰半糖』和『紅茶少冰微糖』哪個比較好喝是一樣的問題。」許繼元認為,雖然兩者的名稱不同,但實際上差異不大,

 

理由是:「成分股都是全台灣最主要的大企業,且持股家數都是數10家,很難產生巨大的差距。」不過,投資人仍可以從配息穩定度、現金殖利率、累積報酬率,以及投資成本等4面向,進一步剖析兩大國民ETF的差異,作 為遴選參考。

 

配息穩定度與發放金額,0050年年配不中斷 

 

從上圖可知,0050和0056近5年的配息都相當穩定。其中0050近3年的配息都有2至3元以 上,且從2005年以來連續 15年配息,即使金融海嘯期間也不例外。而強調高股息的0056,近2年配息都有1元以上,且連續9年配息,惟 2010年曾因企業獲利不佳、導致現金股息配發狀況不良,決議不配發股息

 

現金殖利率,0056創歷年新高 

 

由表1可看出,0056的現金殖利率長期高於0050,且近2年都超過5%,對於追求高殖利率的存股族來說,相當具有吸引力。尤其是2019年配發1.8元,現金殖利率逾6%,結果10月23日除息日,吸引到許多想賺填息價差的股民搶進,創下單日超過9.8萬張的成交量新高。

 

存股10多年的「華倫 老師」周文偉指出,「存股,顧名思義,就是把錢拿來投資股票,並當成定存一樣放著,每年配發的現金股息能抵過定存利息及通膨,就算是個不錯的報酬率,一般大概抓在5%∼ 7%之間。」

 

若根據此標準,0056近2年的現金殖利率具有不錯的報酬率。 不過,值得注意的是,0056雖然是標榜高配息、高殖利率,投資標的卻是從台灣最大的150間企業中,選出「預期」現金殖利率最高的股票,

 

但過去的配息並不等於未來配息,這意味著以現在股價和過去股息算出的殖利率,在未來可能是錯的。因此,投資人不應只看殖利率高或低就買進存股,更重要的是長期投入和耐心持有。

 

股息累積,再投資的威力 

 

表2以近5年定期定額買進的報酬率試算,假設投資人都從 2015年1月開始每月投入相同的資金,而所有領到的股利都滾入再投資,0056的年化報酬率比0050高出了0.8%,可見長期股息再投入的威力。

 

內扣費用 :0056比0050貴1倍 

 

國內ETF在證交所交易,買賣都會收取千分之1.425的手續費;而在賣出的時候,除了手續費之外,還會收取千分之3的證券交易稅。

 

此外,ETF也算是基金, 需要負擔一些管理費,也就是付給基金公司、經理人的管理費、設備、行銷等費用,會從管理的總資金(淨值)中直接扣除,又稱為「內扣費用」。

 

一般而言,基金的內扣費用是1%∼2%,ETF的內扣費用較低、約0.5%。相比之下,0050的內扣費用比0056來得低。

 

以0050內扣費用0.44%計算,每投資100萬元,每年會扣掉4,400元費用,而0056的內扣費用為0.86%,即每投資100萬元, 每年會扣掉8,600元費用。

 

換言之,投資0056的每100萬元要多被扣掉4,200元的費用,成本較高。

 

退休族領配息存0056,年輕人賺價差存0050 

 

除了以上4面向之外,存股達人陳重銘也歸納出兩者的優缺點,包括:近10年長期持有0050的還原股價漲幅遠高於0056,但0050持股權重較不平均,單一檔台積電就占40%,績效受到單一持股的影響較大,且依市值高低挑選成分股,無法剔除虧損的公司,恐會拖累0050的表現。

 

此外,許繼元發現0056的週轉率(股票轉換頻率)較高,代表隱含成本較高。因為每一次買賣都需付出手續費、交易稅,頻繁的進出會提高交易成本。而0056的日均成交量也不如0050,但兩者的流動性都不差。

 

精算專家怪老子認為,0050是投資台 股市值最大的前50間公司,且每季都會檢視一次持股,凡是體質不佳的公司會被踢出成分股,自動汰弱留強。

 

「只要台灣經濟持續成長,指數持續向上走,投資0050就會賺錢。」從股息收入和需求的角度來看,怪老子建議,年輕人可以買 0050、退休族可以買0056,理由是退休族可能需要股息收入來支應生活支出,較適合投資能創造現金流的0056;而注重資產累積的年輕人,透過0050較有機會 賺取更多的資本利得。

 

靠投資一檔0050就賺到逾2,500萬元的 「樂活大叔」施昇輝指出,買ETF需考慮 3大因素,包括成交量不能太小、一定要有股息、不懂的市場就不要買。無論0050或0056都符合這3個條件,因此施昇輝建議,不想看盤的退休族可以全部買0056,專心領配息;至於年輕人也可以存0056,不讓投資影響本業;而想賺價差的投資人,就買0050。

 

 

 

本文摘自今周刊特刊<憨憨存股輕鬆賺>

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存股族必看》0050跟金融股,哪一個比較賺錢?一張表追蹤8年股價,答案是....

撰文 :陳相州 日期:2019年12月03日 圖檔來源:shutterstock
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近年來「存股投資」逐漸成為一門顯學,至於存的是什麼類股,卻眾說紛紜,有人建議傳產股、有人喜歡金融股、有些人則主張投資ETF,到底哪個類股才是最優選?本篇文章以存股投資中最熱門的兩大族群,分別是「金融存股」及「ETF」來做比較

 

 

無論是定存「金融股」或是「ETF」都有各自的擁護者,事實上,攤開過去8年的股價表現,ETF未必比較好(這裡以台股具指標性的ETF台灣50為例),而金融股也不一定比較差,端看選擇的是哪一檔金融股來「定存」。

 

以還原權值的股價表現觀察,0050過去8年累積共獲得136%的報酬,但是同期間表現優於這項數字的金融股還真不少,例如定存的是圖表上半部的金融股,表現將優於0050;反之,如果定存標的是圖表下半部的金融股,那還真是不如定存0050。

 

再細看圖表,不難發現銀行類金融股股價表現普遍優於大型金控,尤其是包含壽險業的金融股。以玉山金和新光金為例,過去8年累積還原權值的漲幅差了300%,看到這裡,許多人不禁想問,究竟是什麼原因造成這麼大的差距?

 

一項重要的原因在於長線資金的移轉。

 

104年以前,壽險業曾經有過不錯的報酬,但是近年來表現卻逐漸落後,說明過去選擇投資壽險業的資金,近年逐漸撤離,甚至移轉到業務單純銀行股中,導致這種情形最主要的原因在於業務的「複雜程度」。

 

傳統的商業銀行業務單純,做的是放貸生意,賺的是利差;但是金控不一樣了,金控旗下有銀行、證券、保險,除了放貸生意外,還有證券端及保險業務收入,尤其與保險業務相對應的投資部位,隨著時間逐漸膨脹,大幅提升了營運風險,一旦面臨市場劇烈震盪,便引發資產跟著大幅波動。

 

正是由於這個原因,使得長線資金大為卻步,轉而投入業務較為單純的銀行類金融股,造成近年來同樣是金融股,股價卻此消彼長的情形。

 

真是如此嗎?以下從金融股的「收入細項」來拆分每一檔金融股的獲利來源。

 

金融股的收入來源,大抵可以分為下圖中的細項組成,通常「利息淨收益」和「手續費及佣金淨收益」占最大宗,其次若是業務中包含保險業務,則會有一項「保險業務淨收益」的科目。

 

 

如果將「利息及手續費&佣金」視為收入來源的一大類別,再將「保險業務淨收益」單獨獨立,剩餘的細項合在一起觀察,再分別檢視每一檔金融股,可以發現有趣的現象。

 

 

 

 

 

 

過去8年表現優於0050的金融股,通常「利息及手續費&佣金」科目的占比都有7成以上的表現,同時以銀行類金融股居多;反之,落後0050的金融股,多數都是以「保險業務淨收益」占比較高的保險類金融股。

 

整體而言,「金融存股」的確是一項績效挺好的投資方法,但是選對股票和選錯股票的差距非常大,如果要避免選錯邊,投資ETF還是比較保守又能兼顧收益的做法。

 

 

 

 

作者簡介_陳相州
CSIA合格證券分析師
Yahoo理財專欄作家
精誠金融學院講師
FB粉專「股添樂 股市新觀點

FB社團「股市第一現場-關鍵資訊解密

 

※本文獲陳相州授權轉載,原文:投資金融股和ETF,誰比較賺錢?

 

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0056表現太好,害慘一生?一個賭徒的最後告白:2支ETF,賠掉大半身家

撰文 :理財+1課 / 紀長興 日期:2019年11月07日 分類:聰明理財 圖檔來源:shutterstock
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德希吞吐著菸霧望向遠方,哀愁的告訴我,他股票慘賠了一筆,雖然還不至於血本無歸,但也已經元氣大傷。

原來從2017年,德希開始玩富邦VIX這支ETF,從一開始小賺小賠的也漸漸玩出心得,他還發現了一種玩法,把VIX跟0056這兩隻ETF交替買賣,也就是全部賣出VIX的同時全部買進0056,反之亦然。

 

因為這兩隻股票的表現正好是一正一反、一高一低,所以可以買低賣高對著做。德希很得意地說 : 「這樣就可以讓同一筆資金的交易次數有更高的翻桌率!」

 

從第1年的小賺小賠幾乎打平,後來逐漸摸索出何時進出場的獲利規則,他就開始大膽加碼,第2年的年化報酬率達到30%,到第3年,德希已經將全部身家通通投入,他覺得這一把梭哈下去就大翻身了,萬萬沒想到在2019年的10月底,他卻全部認賠殺出,3年下來的總損益是負65%。

 

為何有如此戲劇化的轉折,和他聊過才知道,原來他後期心情很緊繃,每天都膽戰心驚,已經嚴重影響日常生活跟工作,所以決定對自己停止這種凌遲。

 

遊戲規則並非一成不變

 

1. 0056表現出乎意料

 

0056近年來因為殖利率表現良好,深受投資大眾青睞,股價越漲越高,也變得相當頑強抗跌。不管美股或台股怎麼跌,0056仍是跌幅不大,所以0056表現太優異,結果反而竟然是不如預期,因此德希那一套「翻桌率」就會不適用。

 

2. 富邦VIX可能被賜死

 

富邦VIX在2017年與2018年都曾創下100%和90%的漲幅,於是吸引無數投資客爭相買賣(賭博),到2019年,它的淨值溢價已經太高,所以主管單位針對它通過相關下市條款。換言之,別以為能安全的死抱著富邦VIX,無怨無悔地等到它終有一天反彈回來,因為有可能會等到的是清算下市。

 

誰能打敗心魔?

 

按照德希的說法,他眼睜睜看著滿手的富邦VIX一路下跌,因此很怕其他投資客大量拋售,造成股價一去不回,慘遭清算下市。他每天滿懷擔憂,造成長期失眠,也無法好好專心上班,所以雖然他最害怕的事情尚未發生,但他已經決定放過自己。

 

如果有人覺得這不過是一則老生常談的投資失敗小故事,稀鬆平常而已,那首先要恭喜他,因為他的投資道路很平順(是根本沒投資過吧),所以未曾經歷過這份煎熬,而曾真正親身體會過那種心境感受的人就能明白,其實心魔是最難(無法)克服的,即使你認為自己有多理智也一樣。

 

不管你在投資的領域經驗有多老道、身經百戰、血戰沙場數百回合,你永遠的敵人都是自己的心魔並且需要不斷與之對抗,除非你離開這個修羅場,否則心魔就是在這次被消滅後,仍會在下次重新復活,而你永遠都能戰勝嗎?

 

是我心中的魔,也是我心中的佛

 

投資這種事情,不會永遠都贏或永遠都輸,一定是有賺有賠,但如果必須汲汲營營,每天過得焦慮憂心,損失了生活品質和健康,也無法好好從事工作活動與人際關係,那即使賺了些錢,到頭來是否得不償失呢?而且你分得清楚到底自己是在進行投資還是賭博嗎?

 

在《我讀-零基礎的佛系理財術》一文中,其實已經把答案告訴你了,時局不管怎麼變化,唯一能打敗大盤的只有大盤,而指數型ETF能安穩的貼著大盤往前行進,所以最簡單的就是買大盤指數ETF,同時最重要的是恪守紀律,避免自己陷入貪婪、恐懼和僥倖,因為這些妄念都會產生強大心魔,千萬不要高估自己能挑戰心魔。

 

人一生中最美好的是什麼,是與相愛的人廝守、幸福美滿的家庭、健康的身體和心靈……這些美好都仰賴健全的財務系統支撐,投資雖是輔助,但想快速致富的投資是投機、是賭博,即使電影中的賭神也輸過好幾次,並付出慘痛代價,真實人生亦如是。

 

「以後你還會再做投資嗎?」離去前,我忍不住好奇問德希。

 

「當然還是會,錯的不是投資這件事,錯的是我沒有把風險管控好,一切的問題是出在自己的方法跟心態,還有心魔。」

 

「那你打算如何對抗心魔?」我最後問他。

 

「不是對抗,是避免讓自己產生心魔,這不是膽小逃避,而是願意謙卑的面對人性。安心生活不是奢求,別等真正失去後,才後悔當初沒有好好珍惜擁有。」


作者簡介_紀長興
任職科技公司,負責軟體設計與整合。
獲得專案管理學會PMI認證,並擔任MKC管理知識中心顧問群。
致力人文與科學並重,出版小說<<沒有聯考的國度>>
撰寫網站方格子之書籍閱讀及「日劇debug」專欄。
以親身實踐的精神投資各類金融商品,股票、債券、海內外基金。
相信左右大腦理性與感性的平衡發展,必能追求至臻至善的人生。

※本文獲理財+1課授權轉載,原文:一個賭徒的最後告白

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買股票不能不懂的2件事!存股挑高殖利率、本益比低潛力股,股息價差兩頭賺...助你玩出快樂第二人生

撰文 :今周特刊 日期:2020年02月24日 圖檔來源:達志
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很多投資人會問:「今年有沒有除權息行情?」實際上,行情可遇不可求,與其把精神放在行情上,不如放在自己能掌握的事項。買股票如果你希望股息價差兩頭賺,要點只有2個:買在低價位和買好公司。

買股票存股息,便宜就進場挑高殖利率、本益比低

 

每檔股票的相對低點價位不一,如果是傳產型的股票,我會設定以下買進條件:

 

1. 買在歷史本益比相對低點

 

2. 要有5∼6%的殖利率補償

 

以廣隆(1537)這家製作鉛酸電池的傳統公司為例,這間公司的主力廠在越南,台灣只留下研發總部,越南的土地很早就取得,因此具備相對低的成本優勢。該公司過去本益比都在12倍左右之間徘徊。在2019年9月到12月之間,廣隆的股價都在145元左右,以近4季EPS數字11.79元(2019年前3季加上2018年第4季的EPS)

 

來說,本益比為12.29倍,接近歷史低點。而廣隆的股息發放率幾乎都有8成,2019年的現金股息是10元,我們推測2020 年也可能相同,那麼以145元買入,殖利率約6.89%,從這兩點來看符合我們的條件。

 

買進好公司選5年稅後淨利成長

 

接著我們再看廣隆是否符合「夠好的公司」這個重點。所謂的好公司,指的就是內在價值能夠持續成長的公司,這種「價值成長」才是持股能夠上漲的保障。

 

說到成長,很多人都會誤以為要看營收年增率或者淨利年增率,但我指的成長不是短期的年增率提升,而是「5年稅後淨利能顯著成長」。

 

以廣隆為例子,廣隆2014年的稅後淨利是6.59億,5年後2018年的稅後淨利是9.8億,明顯的成長48.7%。讀者可能會思考:「過去成長,未來能持續成長嗎?」根據我的研究,未來能持續成長的公司,通常要符合3項要求:

 

 

 

要求1|無論科技業或傳產業,公司產品要有持續性的需求以廣隆來說,該公司生產的鉛酸電池是傳統產業,在AM市場2、3年要更換一次,因此具備持續性的需求。

 

要求2|公司要具備健全的財務實力具體而言3大利潤比率要高;資產負債表上的現金比重高,負債比低、無債務危機,我們來依序檢視廣隆這些項目,首先看3大利潤比率:

 

從左表可知,2018年廣隆毛利率在21.5%左右,營業利益率在14.6%左右,稅後淨利率在11.58%。表面上毛利率沒有特別高,因為這是傳統產業,這樣的毛利率相當合理,競爭對手中國大陸廠商的毛利率約16%左右,遜於廣隆。

 

接著我們看資產負債表(圖1),2019年第3季廣隆的總資產是55.7億,其中現金約17.4億占31%,存貨12.9億占23%,應收帳款及票據11. 5億占21%。我們可以看到廣隆的現金比重相對高,這是一個安全的訊號,接著再觀察存貨週轉天數和應收帳款週轉天數,兩者都維持得和過去的數字差不多,沒有異常。所以我們可以判斷廣隆的日常營運沒有問題。

 

 

 

 

最後我們再看負債和淨值(圖2),2019年第3 季廣隆淨值占70%,僅短期借款11%,這是為避免匯損做的短期季節性借款,通常第3季是高峰,隔年第2季會還款。所以我們從這邊的數字可以看到,廣隆的基本面相當穩固。

 

 

要求3|經營者本身是正直的給予者

 

第3是老闆必須是個正直誠信,為股東著想的人,即是說他必須是個給予者。

 

首先我們可以看到廣隆 的董監事持股達18%,這 是一個正面的指標。接著我們搜尋各個媒體報導,發現廣隆創辦人董事長李耀銘在媒體採訪中說他是用愛心來帶員工,把員工當成一家人,因此員工福利都不錯,在越南上班的 員工每年有5張來回機票 可用。

 

廣隆也鼓勵員工成為公司股東,當員工以股東的角度來思考後,做事都會 不一樣,所以當廣隆在2015 年後採取發放員工限制型股票後,員工動力和向心力都開始提升,公司的營運效率提升和產品的不良率下降,而廣隆的員工分紅比率比董監事分紅比率高。

 

在這些措施下,重要的 幹部平均年資都在10年以 上,員工的流動率低,也帶給廣隆更好的創新能量。

 

總結前面幾點,我在這邊提醒投資人要重視的不是「股價是否填權」,而是這間公司是否是一間好公司,還有你買進的價位是否夠低,這兩者才是填權與否的真正保障。

 

本文摘自今周刊特刊<憨憨存股輕鬆賺>

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她28歲前毫無存款、家中遭火災...投資股票慘賠500萬!中年靠ROE、穩定分紅率,獲利翻倍變千萬富婆

撰文 :今周特刊 日期:2020年02月20日 圖檔來源:達志(示意圖,非當事人。)
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從小在菜市場長大,李雅雯很懂得做生意;9歲時曾批發戳戳樂,拿舞龍舞獅的面具當缽,蹲在菜市場以1元1戳的方式,讓小朋友抽鈔票,成本價才50元的戳戳樂,她從早上擺到下午4點,整整賺了350元。從小就懂交易,但李雅雯卻是「理財笨蛋」。

家中慘遭祝融,卻燃起她的理財夢


「從小到大,父母賺多少錢,就花多少錢,」耳濡目染下,李雅雯有了經濟能力之後,便成了所謂的「月光族」。名牌衣服、化妝品 一個接著一個買,28歲以前,身上沒有任何存款,但揮霍的消費習慣,她並不以為然。直到2006年4月,一場由她家引起的火災,看到自己的家燒到只剩下支架,隔壁鄰居也跟著遭殃。這是她人生中第一次感受到一貧如洗的惶恐。

 

那一夜,李雅雯輾轉難眠,看著眼前剛出生的孩子,想著自己從小沒有金錢觀念,造就她揮霍的性格,若她不改變的話,孩子以後一定會很辛苦,「所以我一定要想辦法,終止『窮』這件事!」那一刻起,她立志要開始好好理財

 

短線操作重壓,遇金融海嘯本金砍半


在朋友推薦下,李雅雯開了證券戶,開始投資台股。「剛開始接觸投資,什麼都不懂,也不曉得股票要看財報,和一般散戶一樣,就是 看新聞、憑直覺買股票。」李雅雯 2007年第一次投資出手相當大膽,她將手頭的300多萬現金,全部投入聯發科,說來也幸運,她買在370元,賣在387元,短短兩個禮拜,獲利14萬元。

 

「原來賺錢那麼容易。」接著再陸續單筆短線操作台積電、鴻準、麗嬰房等股票,不到一年, 來來回回操作快20次,獲利100多萬元;另外, 她也同步操作中國基金,獲利近50萬元。

 

台股和陸股正逢牛市,股票怎麼買就怎麼賺錢,她本金從原本的300萬元,愈投愈多,最後自信地看中聯詠(3034)這檔股票,把台股總資金400多萬元,全拿來單壓160元的聯詠, 連同先生科技業200到300萬元的分紅,全部 投入股市,中國基金也同步投了400多萬元。 未料2008年金融海嘯,台股和陸股慘跌, 單壓的聯詠股價一路下滑,最低曾跌到26元, 李雅雯總共賠了500多萬元。

 

人生再度陷入低潮,那年她才31歲。賠了500多萬讓李雅雯很灰心,但致富的信念沒有消失。住在上海的她,某日看到自己居住的松江區,房價腰斬的訊息,便將台股和中國基金的帳戶全部結清,加上保單借款和向先生同事借了一筆錢,湊了600萬元左右,陸續買了2間20坪左右的公寓,

 

並在一週內出租出去。 2009年中國實施QE(量化寬鬆政策),資金源源不絕注入市場,房價和租金也大幅反彈,短短半年內,買的2間房子房價漲了300萬元,持有5年後,以翻倍的售價賣出兩筆房產, 把股市賠的錢全賺回來。

 

靠ROE、穩定分紅比率!挑出獲利翻倍好股

 

抱著一筆投資房產賺到的錢,重新回到股市的她,這次決定謹慎再謹慎。以前投資只看價格和線圖,看了《巴菲特選股神功》這本書後,接觸到企業財報的概念,書中提到ROE (股東權益報酬率),讓她理解到「原來股票也是一門生意,要看公司的淨利和成長」。

 

搞懂ROE後,她積極上了很多投資的課程, 並悟出一套選股指標,即高ROE(最好大於 10%)、分紅比率高(每股分紅配息/每股盈餘)且穩定。

 

透過上述指標,2009年到2013年期間,她陸續挑出了大統益、正新、中鋼和信義來練習操作,短短5年內,投入的200到300萬元本金翻倍賺。接著觀察趨勢,找到信義房屋這檔標的。她說信義每年ROE都突破15%, 加上當時奢侈稅閉鎖期即將解禁的議題,看準奢侈稅解禁後,房屋的成交量必定會上升, 她於2011年11月先試探性的買進1張信義股票。

 

每天都盯著信義股價走勢看,發現信義跌到一定的價位,就會止跌。所以陸續加碼買進,兩週內將200到300萬元的資金,重壓信義股票,平均買入價格38.5元左右。

 

最後2013年信義房屋到大陸買地,準備跨足建商蓋房子的消息,心裡覺得不妙,因大陸和台灣的法規不一樣,大陸的小建商是不容易貸到款的,官方也不鼓勵囤地,

 

再觀察信義的財報後,她決定將信義股票出清,以52元左右價位賣出,獲利了結。獲利了結後,這筆錢該往哪裡投,又成為李雅雯的難題。她看好中國滬港通,預料A股的開放,股市將很有看頭。

 

她將台股出清之後,開了陸股的證券戶,用同樣的選股策略:高ROE和分紅政策。專挑連續10年ROE大於15%、連續分紅至少7年以上的公司。目前A股的資產加上擁有的房地產,李雅雯身價已突破千萬元,順利從月光族翻身為千萬富婆。

 

展望未來,中美貿易戰打得如火如荼,但她對於A股資產並無太大的擔憂。

 

李雅雯認為, 「台灣人買A股就是看指數,並不是這樣的, 必須要進入市場,尋找中國的好企業,」她說,投資A股重要的是,要看投資企業會不會成功,以及是否符合經營健全、高ROE、連續分紅等指標,再來判斷買進價是不是低的。「若挑到好公司,加上買進價是低的,沒有理由要離開(A股)。」

 

本文摘自今周刊特刊<史丹佛生涯規畫課加強版>

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