在物價持續上漲、退休生活越來越長的今天，如何替自己打造一筆穩定現金流，是不少熟齡族關心的理財課題。其中，「高股息ETF」因具備定期配息特性，被不少人視為替自己加一份「退休薪水」的實用工具。
不過，2025年對高股息ETF投資人而言，並不輕鬆。去年3月初，美國川普政府啟動新一波關稅政策，引發市場震盪；7月金管會出手規範ETF實際配息率不應超過追蹤指數的配息率，使多檔高股息ETF紛吹「降息風」，讓原本期待靠「0056、00878、00919高股息三兄弟」養退休金的投資人，一度感到失落。
00878、00919帶頭升息，0056最新配息4/1揭曉
所幸2026年開春，市場氣氛逐漸回溫。國泰永續高股息(00878)最新一季配息由0.4元調升至0.42元；群益台灣精選高息(00919)更大幅成長，從0.54元跳升至0.78元，創下成立以來單季新高紀錄。
至於資歷最深的元大高股息(0056)，1月配息維持在0.866元水準。在其他高股息ETF紛紛調升配息的背景下，也讓市場格外關注0056預計於4月1日公布的新一季配息，是否有機會挑戰0.9元，甚至更高水準。
回顧過去一年，高股息三檔ETF其實都曾歷經配息縮水的壓力，其中00919甚至一度單季減少0.18元、跌幅達25%，讓不少投資人心裡一驚。然而，即便ETF配息長期維持在4%~6%，都還是比定存利率更高，也能降低整體資產波動，提供穩定的現金流。
高股息三兄弟CP值誰最高？達人點名這一檔
也因此，市場上常見一個問題：「如果預算有限，高股息三兄弟誰的CP值最高？」
對此，理財作家艾蜜莉分析，若比較「配息率、報酬率、填息率」三大指標來看，0056、00878與00919其實各有優勢。
「00878穩健、0056資歷深；00919精準高息的選股邏輯表現，是近年最亮眼的。」但若必須從中擇一，她目前傾向選擇00919。
為什麼？「當然不是因為最新一季股息創高！」艾蜜莉解釋，00919近三年平均配息率約10.9％，報酬率達92.1％，在三檔高息ETF中表現相對突出，「對於想追求高股息、又希望現金流更有感的人來說，是不錯的條件。」
而除了數字之外，00919的金融股持股比重達43.1%，再加上還有AI外溢題材，「今年這樣的市場環境裡，持股結構反而讓人更安心一些。」
艾蜜莉也點出金融股的三大潛在動能：銀行端受惠利差、壽險端因IFRS17制度改善財務體質、證券業則有望受惠於市場交易熱絡，「等於不是只靠單一題材，而是有多個面向一起。」
另一方面，存股達人「知美Jimmy」則提到，0056、00919在選股邏輯上追求「殖利率最大化」，00878則偏重「穩定配息」，這也是00878殖利率較低的原因。
以2026年第一季配息金額來看，0056的年化殖利率為8.96％，00878為7.48％，00919則突破雙位數，來到13.11％，表現相對突出。
三檔組合建立穩定現金流，「月月配」這樣搭
也因為三檔ETF各有特色，不少理財專家建議，可採取「三檔搭配」策略來養退休金、打造現金流。由於0056、00878與00919皆為季配息，且配息時間錯開，透過組合持有，能達到「每月都有現金入帳」的效果。
舉例來說，如果每檔各投入10萬元，總共30萬元，依照最新一季配息推估，便能建立一筆基本的現金流來源：
若進一步希望每月增加約1萬元退休收入，則可算出這三檔ETF該投入的成本：
| ETF代號 | 配息月份 | 3/31收盤價格 | 近一季現金股利（元） | 所需張數 | 總成本（元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 0056 | 1、4、7、10月 | 37.13 | 0.866 | 46.189張 | 1,715,012 |
| 00878 | 2、5、8、11月 | 21.81 | 0.420 | 95.238張 | 2,077,143 |
| 00919 | 3、6、9、12月 | 22.02 | 0.780 | 51.282張 | 1,129,231 |
不過，就像艾蜜莉所提醒的，持有一檔ETF要考慮的因素很多，數字也只是其中一環，還是比不上一句「您是否能長抱得住？」
畢竟，唯有在市場起伏中長期持有，讓時間累積成果，高股息ETF才能真正發揮「穩定現金流」的價值。
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