隨著通膨物價飆漲，許多人為手邊沒有現金而焦慮，又因憂心未來沒有足夠的錢夠生活，往往貿然做出一些不適合自己的投資，進一步限縮可用的現金，反而陷入財務上的惡性循環。
A女士就是惡性理財的典型例子，她不知道自己投資了什麼，導致「有資產」卻「無現金」可用，投資行為與她原本企望的目的相悖。
投資都虧錢，沒現金卻不甘認賠
檢視A女士的基金投資，她買的是美國公債型基金，當時台幣匯率約28元，一開始的確有獲利；但幾年下來，台幣升值到32元，再加上配息反而倒賠不少。
因為現金不足，A女士不知該不該認賠賣掉基金？她一直強調，「理專說放心，只要升息結束，就可以反彈獲利」，深怕自己做錯決定。
然而，美國公債30年長期大多頭行情結束，利率一路降到0%，近年因高通膨才升息到5%。這2年來，美國公債型基金的投資報酬率大跌。雖然公債利率和價錢成反比，但要反彈回到過去的高點，實在很難。我也因此勸一大堆想要逢低加碼攤平的朋友，越攤越平的機率是很高的。
另一方面，A女士投資台股，聽信朋友報的「明牌」，先是小賺，現在卻大虧，股價接近腰斬，整體報酬率很糟糕。至於保單因為購買時手邊有現金，但隨著錢逐漸花掉，現在覺得保單付款很吃力，又顧慮保單中途解約不划算，陷入兩難。
扛鉅額房貸，房產卻在外縣市
而她先前投資的中古屋在外縣市，房仲說N年後捷運會開通，未來生活機能完整，就會發大財，於是看了2次屋就下手。結果房貸30年，每月本利需要還4萬多元，所在位置卻跟她原本的生活圈完全沒關聯。
至於讓A女士寄予厚望繼承的農地，是一塊農地中的一部分，目前家族共同持分，有人幫忙耕種但沒有收租金。「聽說」該區快解禁，可變建地，農地還在養地中，房仲「預估行情」高達3000萬元。
A面臨的狀況是，變建地的時間不確定，且因為是共同持有，現在要變現，人多嘴雜，價格看得到卻吃不到，還有家族翻臉、大家不相往來的風險。
投資踩三大地雷
檢視A女士的財務狀況，一開始她對自己的財務並不是很清楚，只有模糊的「感覺」、「好像」，在投資過程之中，A女士踩到三大地雷：
▅自己沒有做功課，完全仰賴他人意見，沒有自己的判斷。
▅不知道為何而買，被焦慮綁架，隨興所至而行動。
▅行為與目的不一致，錯估獲利及還款能力。
其實A女士的情況和真正缺錢的人不同，她需要做的是補足現金流缺口。例如，她現有工作時間彈性，可以考慮再兼一份差增加工作收入；而買在外縣市的房子則可簡單整理後出租，由於房屋不在自己的生活圈，委由房仲施工團隊，估算月租金可以超過2萬元。先應付固定開銷和房貸，不夠的部分，則逐漸賣出基金和股票因應。
在基金及股市投資方面，最好注意大環境的變化，在有反彈契機時，先賣出換一些現金，避免看消息新聞操作，或只一昧聽理專或達人鼓吹，完全不計後果就進出場。要知道不管別人的建議或意見為何，最後承擔後果的都是自己，一定要加入自己的判斷。
我建議提早做規劃，找到適合的CFP或理財規劃課程去學習，不要讓自己處於財務險境。現在資訊非常發達，課程很多，花一些時間，一定可以找到適合自己的投資理財方式，隨著時間的推移，讓自己的財富穩健成長。
