退休想過好生活,理財規劃怎麼做?專家教你打破存股迷思,這樣買股票

撰文 :孫悟天 日期:2020年02月18日 分類:最新文章
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股市中要能快速致富有兩個辦法,第一是靠價格投資,第二是剛好買到飆股才行。

價格投資也就是前文所提到的股票戰場,這是我們要遠離的環境,避之唯恐不及,怎麼還能用這種方式來投資呢?

 

第二種則是剛好買到飆股,做了短期價格投資。可能性有多大呢?讓我分析給你聽。假設某股股價從一開始持有的 10 元漲到 50 元,之後又回檔到 20 元,再漲到 100 元,又回檔到 40 元,再漲到 150 元,你會買在哪?賣在哪?

 

大多數買到飆股的人,都沒有辦法賺取整段的獲利,運氣好的賺到一小段,甚至還有人明明買到了,最終卻還是賠錢出場,為什麼?

 

就算股票大漲,還是有人賺錢,有人賠錢,且依據八二法則,賺錢的人比較少,而賠錢的人比較多,所以你確定自己買到飆股就一定會賺錢?還是幾乎都是賠錢出場?為什麼低買高賣和買到飆股會抱不住,這是因為「人性」!

 

敢逢低加碼,你就是股市中的 Superman

 

人性喜歡趨吉避凶,不論心理建設多強,股災來襲,股價接連重挫,甚至低於淨值時,往往伴隨著是業績難看或是公司遭遇到打擊,大環境不好的壞消息一波接著一波,讓所有在當時買股票的人,都會認為自己是笨蛋。每個持有股票的人,都恨不得在股價下跌以前,就先出脫手中所有的持股。

 

回想 2008 年的金融海嘯,很多公司放起無薪假,你還得擔心工作飯碗是否會受到牽連,哪有心情想要再加碼買進股票呢?

 

如果有人在股市大跌時告訴你:「大膽買進股票,要反市場操作」、「要人棄我取,要能毅然決然大量的收購」、「要懂得低檔買進,甚至應該借錢投資」。說真的,除了超人般的信心和勇氣之外,還得違反人性才做得到!

 

如果你能在如此糟糕的外在環境,以及心理壓力之下,還持續砸錢買股,說真的,你不需要了解存股,因為你可以違反人性,在股市低檔時大量買進,在股市高檔時大量賣出,早就是股市中的常勝軍。

 

這不是一般人可以做到的,像我就很明確知道自己做不到,但我還是有辦法在股市中賺取利潤喔。

 

翻轉觀念,存股根本不必違反人性

 

當我自己承認,無法在股市中用低買高賣的價差方式賺取利潤時,那一刻其實就是徹底的頓悟。

 

我開始知道應該遠離交易戰場,應該遠離價格投資,應該轉換成價值投資,選擇一間好公司,用「時間」降低持有的成本,達到我要買的價格,因為用時間等待是不違反人性的!這種存股買賣方式,因為不違背人性才容易被複製,是一般人可以學習操作的!

 

以買第一金為例

 

假設,在2014年買進第一金控(2892)時 ,股價為19.4元左右, 當時淨值是16.4元,所以購買時相對高價,但沒關係,因為兩年後,成本會變成 17 元。

 

理由是第一金控每年大約配息 1.2 元,可以告訴自己,雖然買 在 19.4 元,經過第一年配息 1.2 元,成本就會變成 18.2 元,第二年再配息 1.2 元後,成本也低到 17 元。

 

只要繼續持有,把當時買進的 19.4 元,想成預約買在兩年後的 17 元,就不算高了。那時第一金的淨值在16.4 元附近,股價越接近 16.4 元,就是好的買點。

 

因為無法預判股價的高低點,而且也不確定下一次股災時,它是否可以跌到 16.4 元。如果預測成真,你還不一定有勇氣買進。

 

反正要買第一金的預算,放在定存兩年也沒多少利息,不如用存股的操作方式,讓我確認可以買到 17 元的第一金!這樣子的想法,才不違反人性!

 

也因為這樣,每次在看盤時,價格往往不是我能不能買進的標準,而是以能持有多少的「時間」,能降多少的成本為考量!

 

把存股當成在存儲蓄險

 

以存股和儲蓄險來比較,6 年期定期儲蓄險要綁約6 年,期限未到以前沒有任何利息,這類商品是 6 年後才開始配息利率只有 2% 左右,提早解約還有風險。你都覺得甘之如飴,覺得風險很小,願意買進。如果買 19.4 元的第一金控,像儲蓄險般綁住 6 年都不看股價,你可以接受嗎?

 

假設第一金每年平均配息有 1.2 元,持續持有,成本一年一年 跟著降,就跟買在 12.2 元成本的第一金一樣,是不是很便宜呢?

 

▲買進19.4元的第一金,若每年配息12元,持有的時間越久,成本越低。

 

在 2008 年金融海嘯時,第一金控最低的股價就是在12.2 元。 雖然一開始是買在 19.4 元的價格,但是持股 6 年後,就可以降低成本到 12.2 元,所以持有期間,第一金是漲是跌,其實影響不大,但誰可保證6年內,能買到12.2元歷史低價的第一金呢?只有持有「時間」可以保證!

 

當然有人會說,如果一開始股價能買在更低,獲利不就更高?但是,股價的高點、低點,沒有人可以未卜先知,唯一能掌握的只有持有的時間,好好利用時間去降低持股的成本,才是最簡單又最「符合人性」的操作。

 

存股跟儲蓄險比一比 !

 

股價平均 20 元的第一金,每年假設配 1.2 元,6 年後成本降變 成 12.8 元,第 7 年再配 1.2 元,殖利率就是 9.3%。

 

而很多人愛買的儲蓄險年限是 6 年,但是利率只有 2% 上下, 且提早解約是有損失的,越早解約損失金額越大。 而買了第一金後,前幾年配息都先當作扣除成本的金額吧!因為 6 年後成本剩下 12.8 元,除非金融海嘯又來了,否則第一金沒有低於 12 元過!

 

基本上,存股風險非常小,這時候剛好跟儲蓄險的時間一樣,但是每年幾乎領 9%。這個例子是第一年買進存股後,傻傻不看、不買也不賣,持有 6 年,之後每年 9% 利息給你,而持股成本則下 降到 12.8 元,幾乎接近第一金歷史低點。結語:是誰可以給予高額的報酬且符合人性?答案是「存股」! 

 

低買高賣是「不可能的任務」

 

「山頂上玩有誰能贏?底部進場不贏也難!」是某位投顧老師的名言,但預判股價的低點、高點,而能低買高賣到底有多困難?

 

讓我用張圖來考考大家。

 

 

如右圖一,這支股票在 70 元附近,依據線型,第三個圓圈處應 該是高檔了吧,股價到這應該出脫囉!

 

結果再看圖二的放大圖,發覺這支股票是台積電,如果你曾經持有它,賣在圖一的自認高檔處,那會多扼腕和懊悔?

 

 

很多喜歡價格投資的股友,以之前的價格判斷 70 元是台積電的高點,或以之前的價格判斷這裡是低檔!殊不知,你判斷的依據都是用以前的業績和股價,但股價卻是反應未來的業績。

 

做個「安心」又「放心」的存股族

 

如果有人問我:「現在○○股股價是在高檔還是低檔?」我會誠實回答:「不知道」。

 

股價表現是不看後照鏡的,以前的價格真的只能作為參考但並非絕對,還是回歸到存股的價值投資簡單點吧!

 

誰能預測將來股價的走勢呢?答案是「神」。股價居安思危,停利出脫可以理解!但是居「高」思危⋯⋯誰能預知真正的高點在哪呢?如果○○股的股價再創新高、新高、新新高,回頭來看,現在你覺得高檔的股價卻反而變成低檔,那又是「千金難買早知道」了。

 

要用交易的方式進行低買高賣很困難,畢竟高點、低點無法精準預測,實在很難保證自己一定可以買到低價或是賣在高價,但是存股的觀念不同,利用持有的「時間」,可以確保自己預買在低點的股價,這才是符合人性的操作!

 

 

由上圖第一金歷年股利發放情形可以知道,我只需關心第一金控每個月的業績,每年是否持續配股配息,就能讓我降低持股的成本,增加獲利的機率;不需要每天擔心股價是否買在高點、持股成本是否比別人高?這樣符合人性的操作才是可以被模仿,可以被複製的。

 

當你懂得這個道理之後,就知道價格投資者喜歡看股價做股票,且要求自己做違反人性的操作,存股族則喜歡看公司的價值操作,在股價低檔時反而加碼買進且符合人性!所以,用降成本的方式持有存股,利用「持有的時間」降低存股的成本,才是人性應該有的作為。

 

(本文摘自《存股輕鬆學:4年存300張金融股,每年賺自己的13%》,幸福文化出版,孫悟天著)

 

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退休投資還在期望發大財?第三人生的「確定收入」更加可貴,兩大重點教你快樂領股息

撰文 :第三人生任我行─施昇輝 日期:2019年12月04日 分類:最新文章
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要改的觀念是什麼?就是不要再想「賺價差」了,而是著眼於「領股息」。只要找到每年股息殖利率(註)超過3%的股票,不就達成了嗎?甚至要在台股中找到股息殖利率超過5%的股票,其實並不困難。

很多人把退休後的財產,當成是僅存的一瓶水。有的人深怕未來沒水喝,所以喝得很慢,但沒喝完,人就走了,是不是很可惜?有的人不在乎,喝得很快,但喝完了,人還活著,那就很可憐了。

 

這時,我們該思考的是,真的只能喝僅存的那瓶水嗎?如果還有水能不斷地加進瓶子裡,不就不必擔心水會喝完了呢?如何增加新的水?當然就是要靠「投資」了。

 

這些新加進來的水,應該是「確定」的,而不該只是「期望」中的。什麼是可以確定的來源呢?例如銀行的定存利息

 

不過請你要注意,通貨膨脹率會讓你原本的那瓶水默默、慢慢地蒸發掉,所以從銀行定存利息加進來的水,因為太少了,絕對無法彌補那些逐漸蒸發的水,所以那瓶水其實根本沒有增加。換句話說,你所投資的各式金融商要確定它的利息收入,至少要能打敗因通貨膨脹而減損的實質購買力。我建議這個利率至少要用超過3%做目標。

 

我相信很多人都不相信股票投資能帶來「確定」的收入,因為在股市賠錢的人約略佔所有投資人的八九成,但我卻要顛覆大家的想法,只要你的觀念改了,在台股中是可以確定獲利,而且是確定可以打敗通貨膨脹率的。

 

要改的觀念是什麼?就是不要再想「賺價差」了,而是著眼於「領股息」。只要找到每年股息殖利率(註)超過3%的股票,不就達成了嗎?甚至要在台股中找到股息殖利率超過5%的股票,其實並不困難。

 

舉例來說,大家都耳熟能詳的兆豐金(2886)就符合這個條件。它今年一股配息1.7元,而近幾年每股配息大約在1.5元左右,以目前股價在30元附近計算,它的股息殖利率就是5%。就算它未來每股配息減少到1元,但屆時股價當然也會隨之回檔,因此股息殖利率估計仍會在5%左右,這不就可以看成是一種「確定」的收入嗎?

 

再舉一例,友達(2409)2018年每股配息1.5元,當時股價在13元附近,換算股息殖利率超過11%,但隔年只配0.5元,明年或許因今年虧損嚴重而無法配息,這就不能當作是「確定」的收入了。換句話說,如果不能「穩定」配息,就不是合適的投資標的。

 

除此之外,還要考慮它會不會下市?如果會的話,當然就完全不必考慮了。兆豐金會因為倒閉而下市嗎?任何個股當然都不該排除這種可能,因為如果真有這麼一天,又豈能當作「確定」的收入?雖說如此,但屆時恐怕台灣股市也會消失不見了。

 

友達會下市嗎?它的機率和兆豐金一樣不大,但股價早就跌破面額10元,而且面板價格競爭激烈,前景並不被投資人看好,我們既然還有很多更好的投資標的可以選擇,又何必非買友達不可?

 

雖然兩支股票都不太可能會下市,但他們仍有有可能出現突發的利空,讓股價在短期內受到嚴重影響,這時買進每年都有配息的「指數型基金」(ETF),應該是更好的選擇,其中又以大家最熟悉的「元大台灣50」(0050)和「元大高股息」(0056)為代表。因為就算成分股中任何一支出現突發利空,也會因風險分散而降低它所造成的嚴重性。

 

綜上所述,能作為「確定」收入的股票,必須同時符合兩個條件,一是每年都能「穩定」配息,二是「幾乎不可能」下市。

 

如果你選股的標準都是想「賺價差」,當然就是一種「期望」的收入。不要妄想你有能力選到未來會上漲的股票,也別奢望「眾人皆賠你獨賺」,那樣太不切實際了。此外,想賺價差將伴隨心情的焦慮,因為不知何時該買?買了不知會不會漲?然後不知何時該賣?甚至是常常不知該不該停損?然後賣了不知會不會繼續漲?或是一停損就反彈?

 

第三人生實在不該在投資的焦慮中度過。有「確定」的收入,就不會焦慮,但未來的收入如果都來自「期望」,當然就會遑遑不可終日了。讓投資變得很「無聊」,你的第三人生才會很「有聊」。

 

註:股息殖利率 = 股息 ÷ 股價

 

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「還有體力做想做的事!」他靠這幾招竟存下9成薪水、用現金買房,45歲提早退休!

撰文 :郭恣安 日期:2019年08月01日 分類:最新文章 圖檔來源:達志
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48歲的Lion本是傳產業上班族,20歲第1份工作起薪僅18K,卻憑藉省錢、存錢的基本心法,累積傲人積蓄。9年前,他以近600萬現金購入板橋蛋黃區2房公寓,並以儲蓄型保單搭配定存股、銀行定存創造被動收入,如今天天睡到自然醒,每月至少有2萬元利息進帳,助他在3年前從容退休!

Lion笑稱自己是絕對理智的A型金牛座,不會衝動性消費,「但就是重感情。」所以即使剛出社會工作不穩定,還是因同學的「人情保」,買了人生第1份保單。

 

買下人生首張保單

3成薪繳保費壓力大

 

那是1張為期20年、保額80萬元的儲蓄險,平均1個月的保費就要5000多元,對當時月領18K的他來說,就佔薪水近3成。「幸好每5年就還本20%,等於我前5年繳了31萬,就領回14~15萬元。」他笑說。

 

也因保費壓力大,他習慣領完薪水就先扣除必要費用,「我的優勢是住家裡,也不必拿家用,而且年輕時就不太喜歡娛樂交際,因為我不準備工作一輩子。」

 

他25歲進入台灣知名鞋業品牌工作,一路從基層爬到業務部經理,並外派中國,底薪加獎金、津貼,年薪至少上百萬。但工作壓力跟著翻倍,「從早到晚完全賣給這家公司,我不是沒有自己的人生,是連自己的生活都沒了!」

 

Lion坦言:「離職的念頭一直都存在。」但重感情的他面對老闆挽留總是放不下,而且家人在2000年股災投資失利,他拿出所有積蓄,還以保單借款幫忙還債,「我身無分文,只能靠每月薪資收入,對錢有極度的不安全感。」

 

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百萬年薪9成存下來

投資保單聰明買好房

 

他就從那時開始記帳,「從中瞭解自己的生活習慣,學會控制什麼該花、什麼不該花。」嚴格控制薪水只花10%,剩下9成全部拿去存款與投資。

 

其中,15%資金佈局在股票上,以配息高的定存股為主;5成投入儲蓄型保單,專挑年年還本的6年期儲蓄險。剩下35%放在定存,雖然利率不高,但絕對保本。

 

2010年,他在板橋近光復橋區域用現金買下約20坪公寓。單身的Lion分析,雖然附近沒有捷運站,但過個橋、10分鐘可達西門町,無論到北車或板橋站也都是一班公車可達,交通非常便捷。

 

他更挑選免管理費的公寓,「新北1坪管理費在50元以上,假如持有20年,換算至少得付48萬管理費,都可以再買1份儲蓄險了!口袋裡的錢花在這邊,我會有損失感。」

 

儘管不為投資而買房,但經過9年,房價穩穩向上,如今漲幅至少15%,「達到只賺不賠的目標。」

 

45歲實現退休目標

每月領2萬被動收入

 

Lion笑說:「常有人問存到多少錢才能退休?假如執著這一點,你永遠退不了。」

 

他在30歲之前就定義理想的退休狀態:「40~50歲上下、最有體力做想做的事情。」後來,他盤點自己有房、不用付房貸,還有多筆儲蓄型保單年年還本,3年前便勇敢退休,當時他才45歲。

 

他認為儲蓄險獲利雖不如股票,但相對穩定,「我不貪心,要求風險低,當然報酬不會太高,但能比現行的投資工具報酬好。」

 

支付保費時則搭配信用卡賺優惠,好比富邦信用卡曾打出2%回饋金,但每年限額回饋1萬、消費金額須是回饋金10倍,還得在1個月內用完。

 

所以,他先刷付50萬保費,獲得1萬元現金回饋,拿來繳付另一張年繳10萬的保單,加上2%高額保費折扣,「少繳等於我多賺,這就是生活中的確幸!」

 

他在21歲購買的儲蓄險幾乎已拿回本金,之後每5年還有一筆生存保險金可拿,加上後來購買的多張保單,平均每月帶來近2萬元的被動收入。

 

退休打工增零用金

用信用卡回饋聰明賺

 

退休後,他也加入不少打工社團,常幫忙代購限量潮鞋、公仔,每月額外增加8000元至2萬元的零用金,「不難賺,也不會跟社會脫節!」

 

有一次,他發現朋友使用高現金回饋的信用卡代購,「代購時薪一般約120~130元,假如一雙潮鞋6000~7000元,2%回饋等於多賺1個小時的時薪!」讓他開始研究各家信用卡優惠。

 

他最推薦行動支付綁信用卡,像是中國信託LINE Pay信用卡曾以3%回饋率被稱為神卡,今年降為1%後,他則改用現金回饋1.2%的元大鑽金卡。

 

最近聯邦銀行推出「賴點卡」綁LINE Pay,提供海外消費3%、國內消費2%「無上限」的LINE Points回饋,他立刻換用這張。

 

Lion說,「好天存颱風糧」,千萬別把「這是小錢」、「錢再賺就有」掛嘴上。正因職涯20多年的精省與積蓄,如今才能換來金錢自由,讓下半人生更開闊!

 

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提早20年退休!他靠基本分析選股 挑中這檔股票大賺3000萬

撰文 :許雅綿 日期:2019年05月14日 分類:聰明理財 圖檔來源:達志
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高中時,父母把他當成股票的抽籤戶,經歷台股最輝煌的時期,曾經聽父母提及:「投資股票一天就賺到一台BMW」讓吳家揚當時好奇,什麼是「股票」。

在好奇心、耳濡目染之下,吳家揚開始積極研究股票,不僅大學靠著投資股票,每個月為自己賺3000元至5000元左右的生活費,出社會進到科技業工作,更進一步靠著研究產業、財報分析,選到一檔讓他致富的股票。

 

大學四年靠股市投資

賺逾10萬元生活費

 

現年50歲的吳家揚回憶,「民國75年,當時我讀高中,台灣經濟已經開始發達,很多人變得有錢,買股票成為全民運動,很多人甚至辭掉工作去買股票,我的父母也去玩股票,賺了很多錢,」讓他想要搞懂什麼是股票。

 

「那時候投資的書籍很少,要拿到股票的相關資訊很困難,只能從收音機取得零星的個股資訊,或是電視午間新聞最後五分鐘,報告股市和個股的漲跌,所以很多散戶都會訂閱民間『老師』的股市分析資訊,訂閱後,每天都可以拿到一頁或兩頁的股市分析。」

 

積極研究股市幾年之後,民國77年,吳家揚上大學開了一個戶頭,並拿了3萬多元的壓歲錢,開始投資。他說,自己買的第一檔投資商品,是封閉型基金(後來改制,目前證交所沒有相關商品),當時股市上漲,該檔基金跟著漲,很快地一年內,3萬元變成5萬元、8萬元。

 

有了投資賺錢的經驗之後,大學就讀化學系的吳家揚,開始投資股票,他從自己最熟悉的塑化、紡織類股開始買,例如台塑四寶等。他笑說:「大學只要不考試、不點名、非必要到的課,我就會跑去號子〈證券商的營業處所〉看盤。」

 

由於在台股輝煌時期進場,投資都有賺錢的他,每個月生活費中,有3000~5000元來自於投資股市獲利,以此估算,大學四年靠著投資股票,累積為自己賺了10幾萬元的生活費。

 

而他也分享,那年代很少有投資理財的書籍可參考,基本上都以技術分析為主。所以他操作股票的方式,就是「短進短出」,有賺到錢就賣掉,停利點設定10%,直到現在只要認定是短線的股票,他仍遵守「停利點10%」的原則。

 

不過,到了研究所時期,他大部分時間都在實驗室,無法常盯盤做短線交易,所以除了技術分析之外,開始學著搭配財報分析觀察股票,「財報數字不錯的個股,買了就放著。」

 

當兵期間,用同樣的操作方式,持續投資股票,加上觀察產業動向,投資的標的以塑化等類股為主,紡織、建設類股為輔,且存到一筆錢,就買產業龍頭股。隨著本金的增加,他當時每個月的平均投資獲利,已增加至上萬元。

 

靠產業分析敏感度

投資DRAM股票致富!

 

吳家揚出社會後,台積電竄起,台灣股市的焦點已逐漸轉向電子股。由於他在DRAM產業工作,投資策略上,開始著墨產業分析,「我在DRAM產業相關的公司工作幾十年,雖然台灣在DRAM產業沒什麼競爭力,但身在其中,可以很清楚的看見產業趨勢的變化,加上個股漲跌又快,我後來靠DRAM類股,賺了很多錢。」

 

其中,賺最多的一次,同時也是讓他達到財富自由的一檔股票,就是華亞科〈股號3474,於民國105年12月6日被收購下市〉。

 

他回憶,「民國92年,我跳槽到華亞科,進去之後開始員工認股,從每股15元開始大量認股,認到每股31元左右,每次認股張數都是幾百張,大量的認股,民國95年華亞科IPO〈首次公開募股〉的價格,是每股33元。」

 

吳家揚說,投資要賺錢,就是股票持有的張數要很多,所以他大量持有華亞科股票。而他最低價買在15元,最高價曾賣在40元,陸續買進持有上千張,靠華亞科這檔股票,兩年半的時間,就讓他賺進3千萬元,最後在37歲時,達到財富自由。

 

回憶這段致富的經歷,吳家揚說,「投資一定要熟悉,我在DRAM產業工作,研究景氣循環,且投資股票十幾年,當時從華亞科設廠的時間點,認為是谷底翻身的訊號,加上華亞科是台塑集團旗下的公司,綜合評估分析下,認為『有大魚要出現了』,所以公司有員工認股,我就一直認、一直認。」

 

身處於科技業當中,投資的股票調整為以電子股為主、其他產業為輔。而他曾經靠投資生技股穆拉德加捷〈4109〉,獲利上百萬元。

 

他分享,挑選穆拉德加捷的邏輯,主要是先從產業分析上,看好當時生技產業會有一波發展趨勢,所以民國95年、96年間,10幾塊錢開始買,陸續買了100多張,並在每股35至40元之間陸續賣掉,在這兩年的時間內,賺超過1倍。

 

技術分析是落後指標?

靠產業、財務分析選出飆股!

 

「股價從10幾元,漲到20、30元,台灣其實有很多這種股票,只是你做功課,就能把這些股票挑出來。」至於該怎麼挑?吳家揚說,技術分析和財務分析雖然是落後指標,但只要勤觀察、看趨勢,就能找到好股票。

 

一般而言,和股價關聯性最高的是公司的獲利。吳家揚認為,財報分析中,有四大項目必看,包括:第一、月營收成長率和年營收成長率;第二、毛利率、稅後淨利率和營業利益率;第三、EPS〈每股盈餘〉、ROE〈股東權益報酬率〉、ROA〈資產報酬率〉;第四、現金流量等,以上數字都越大越好。

 

而吳家揚也會觀察上述提及的財報細項,過去5年至10年間的變化,畫出一張「財報趨勢圖」。以台積電為例,中間雖然有財報數字減弱,但觀察過去的財報趨勢圖,研判未來仍然穩定成長,只要沒有意外就可以繼續買進。因此,投資人養成觀察長期的趨勢很重要。

 

台積電

〈圖表來源:吳家揚提供〉

 

至於產業分析方面,則是觀察產業的景氣循環。他說,例如房地產產業循環10年到20年,電子業可能3年到5年,消費性電子1年到2年,塑化產業的循環,10年大概就大多頭了,這部分可以從經濟學家的書籍,或是產業學者的研究報告中獲取資訊。

 

吳家揚表示,他挑選股票一定要遵循以下順序,就是先看產業分析,挑選出適合買進的產業,再透過財報趨勢圖,觀察該公司現階段是否適合持有,「一定要先看產業,再看財報,若順序反了,也許就賺不到那3千萬了。」

 

投資台股讓他42歲退休

退休後 穩健配息股票為主

 

30多年的台股投資經歷,吳家揚理出一套選股邏輯,讓他選到華亞科這檔股票,投資金額超過3千萬元,當年他37歲,已達到財富自由的條件,同一年他也買下人生中的第一間房。

 

隨著房地產大幅增值,加上投資和保險等價值,他的資產從3千萬元,再提高至5千萬元,所以他毅然決然離開職場,提早退休,追求隨心所欲的生活,那年他才42歲。

 

而退休後的資產規劃,吳家揚也不馬虎。他將資產分成核心和衛星,核心部分指的是穩健的資產,例如不動產、保險、穩定現金流的資產〈例如不動產收租、股票或基金配息等〉;衛星則是收入來源,例如工作收入(寫書、演講等)或是買短線飆股,衛星資產賺到錢,就放到核心資產做累積。

 

觀察吳家揚退休後的資產分布上,房地產和保險占了8、9成,股票和基金僅1成左右。

 

雖然過去靠著投資股票獲利不少,但他說,一年內飆一倍的股票,都算是飆股,他退休後不會把飆股當成核心資產,因為有可能大賺或大賠,「退休後,應該以核心資產為主,投資穩健的配息股票,才能安穩地過快樂的退休生活。」

 

小檔案 吳家揚

出生:1969年

學歷:台大化研所、交大經管所雙碩士

經歷:科技公司工程師

台股投資資歷:33年

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挑選年報酬率5%股票 退休投資理財很簡單

撰文 :第三人生任我行─施昇輝 日期:2019年05月13日 分類:最新文章 圖檔來源:達志
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除非你有一億元以上的存款,否則你還是得在第三人生作些投資理財,讓自己仍有一些收入進帳,才能免於對自己的財務狀況產生憂慮,甚至免於恐懼。

文/施昇輝

 

談到投資理財,大多數人都是「既期待,又怕受傷害」,但我卻要說,如果你一年只想賺5%,其實是非常容易的。

 

你可能不相信,因為銀行定存利率只有1%,離5%還好遠啊!我當然不會建議你去銀行存定存,因為這樣做,根本無法打敗通貨膨脹率,所以只會愈存愈窮。

 

誰能存定存?就是本文一開始提到,擁有一億元的人。假設他50歲就進入第三人生,然後有幸活到100歲,也就是說餘命還有50年,所以每年平均可以有200萬元的生活費,再加上一年定存利息100萬元,真的足夠他安養晚年了。

 

換句話說,他因為太有錢,所以不怕被通貨膨脹率慢慢侵蝕掉。如果你沒有這麼雄厚的財力,請務必要靠投資理財來讓生活過得比較安心。

 

目標:尋找一年超過5%報酬率的股票!

 

投資理財的工具那麼多,要選哪一樣呢?俗話說:「青菜蘿蔔,各有所愛。」我讓所有的讀者都可以自由選擇,只是建議你一定要找到一個年報酬率超過5%的方法,否則在我認為,都是不及格的。

 

因為要在大多數人最熟悉的股票市場裡,找到一檔可以一年讓你賺到5%報酬率的股票,真的是輕而易舉,甚至可以完全不用大腦就能找到。很多讀者可能會質疑我,股市投資人中十之八九都是賠錢的,賺5%豈是如我所說的這麼簡單?

 

股票投資的獲利來源不外乎是「賺價差」和「領股息」。若是前者,確實不容易,因為這牽涉選股和進場時機,這也就是讓大多數投資人賠錢的主要原因。若是後者,就相對容易,因為你只要找到每年股息殖利率超過5%的股票就好了。買進之後長期持有,然後每年領股息就可以達標。

 

股息殖利率如何計算?就是拿每股股息去除以你買進的價格。假設該股票每年都能配1.5元,而你只要買進的價格低於30元,不就是賺到5%以上的報酬率了嗎?台股中很多金融股都做得到喔!

 

選股撇步!填息與否、經營風險都要考慮

 

到底買哪一檔金融股呢?這就要花一點腦筋來選股了。這時候,你要考慮兩個因素,一是它歷年來都會填息嗎?二是它的經營風險。

 

關於第一點,上網查就知道了,但第二點就很難評估。舉例來說,去年壽險公司因為匯損非常嚴重,所以今年都無法配息,導致它們的母公司金控股的股息就會不如以往。你若買到這種壽險公司營收獲利占比很高的金控股,恐怕今年就賺不到5%了。

 

再者,別以為股息殖利率愈高愈好,因為或許這家公司只有這一兩年有配息,其他年度就不可能確定能給你5%的報酬率,很多電子股就常有這種狀況,所以也不是合適的投資標的。

 

選股看來好像很難,但為什麼我又說「甚至可以完全不用大腦就能找到」呢?那是因為台股中有些標榜「高股息」的ETF(指數型基金),以歷年配息的情形,配合現在的價格來買,就可以達到年報酬率5%的目標。

 

以目前成交量最大的0056(元大高股息)為例,去年配1.45元股息,換算目前股價約在27元左右,股息殖利率就超過5%。

 

退休?不退休?取決於你想要什麼樣的退休生活

 

買0056,根本不必用大腦,一來它是以預估一年預估股息殖利率最高的30檔股票作為它的成份股,你根本不必選股,二來它每年都填息,三來它涵蓋電子、傳產、金融三大領域,所以能做到風險分散,即使其中有一檔成分股發生突如其來的利空,也不會造成整體很大的影響。

 

如果它今年配不到1.45元股息,股價就有可能同步下修,你可以持續在低檔買進,確保股息殖利率都能穩定在5%左右。這也就是我為什麼說「要賺到年報酬率5%,真的很簡單」的原因了。如果你花了很多時間和精力去選擇投資工具和標的,卻連5%都賺不到,甚至還賠錢,那還不如乾脆「無腦」算了。

 

如果5%報酬率仍不足以讓你生活無虞,而必須追求更高報酬率的話,你的第三人生就不容易活得輕鬆自在,這時你該思考的是:該不該現在就退休?因為你必須存更多的錢,才能保證5%報酬率讓你從此不再為錢而煩惱。

 

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怎麼存退休金還是不夠用!這招打造被動現金流,第二人生好輕鬆

撰文 :今周刊 日期:2019年02月01日 分類:最新文章 圖檔來源:達志
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投資只是一個手段、一個工具、一段過程,想過什麼樣的生活才是目的。我有一個三十歲的學生,父母也到了退休的年齡,但不得已還是要出來工作,他時常在想,無論他年輕的時候投資的損益與結果如何,他無法到老的時候還跟爸媽一樣,工作一輩子,領的退休金也不夠用。因此,他想趁著自己三十歲的時候努力工作、努力投資,更要努力存錢。

文/獨孤求敗

 

真正的時間自由和財富自由是不工作就有收入。我鼓勵,也建議每個人從「現在」就開始為自己和家人打造且創造「被動收入」,一步步累積你的被動收入,將你的池子挖深、挖大。

 

而要用什麼樣的被動收入方式呢?什麼樣的被動收入是讓大家羨慕的呢?

 

買房努力一輩子,買股養你一輩子

 

與其買房自住,我會比較想先打造被動收入,先存股,再買房。有個網友在PTT 上發問,他說自己存了三百萬,他和太太年薪加總起來有一百六十萬元,可以在新北市買多少錢的房子?網友紛紛建議他可以買多少錢的房子住,可以在哪個區域買到他要的物件。

 

我的想法卻不太一樣,我想的是先打造被動收入,再買自己想住的房子,先苦後甘。

 

這段期間可以租房,或是買便宜房,不讓房貸(房租)的支出吃掉大部分的資金,以年殖利率6% 來算,存到1000 萬可以有60 萬的股息收入,平均一個月是五萬元。以年殖利率4% 來說,1000 萬的股票也可以有40 萬的股息收入,平均一個月三萬三千元。

 

 

拿離賭桌的錢,才是真正賺的

 

賠錢讓我學會自我管理、資金管理、和分散投資。不要把所有資產放在「高波動」的商品上,你需要安全的資產配置。賺價差很難有複利,操作有賺有賠,可是存股票卻能享受複利,股息再投入可讓你資產變大,複利靠的是時間,所以請你「現在」就開始存股。

 

存股就像是把錢存入豬公撲滿一樣,我把選擇權賺到的錢存到高殖利率股上,我將股票價差賺到的錢也存入高殖利率股上,我也建議你這樣做,不管是辛苦工作賺來的,還是投資理財賺來的,最後都要存入被動收入系統。

 

而存高殖利率股領股息就是最簡單的方式,小資金也可以做。

 

學會投資理財可以加速存股速度。不管是股票也好,期貨也好,選擇權也好,賺的錢最後都存進「被動收入系統」。

 

 

建立一籃子股票,比重押少數股票好

 

我自己的配股配息系統有二十幾檔股票,將資金平均分散在不同的股票上。會這樣做是為了不把資金全部重壓在一兩家公司上,二十年後、五十年後你不知道有哪些股票是長青樹,不知道誰會被淘汰。

 

而且我的選股方向,都是以日常生活周遭會用到的為主,也就是民生必需品,你可以檢視自己的帳單,你都把錢貢獻到誰的口袋,你就投資誰。

 

三千、五千元都能存的零股投資術

 

存股票不見得要買一整張,可以買零股。可以隨時買、看準了就買。只要這筆錢對你來說,是多出來的閒錢,失去了也不會變窮,那你就去存。

 

投資零股有個好處(但也是壞處)就是不太方便進出,「收盤後」投資人才能交易零股,盤中不能交易(註解)。因為買進以後不方便賣掉,所以適合把它當作存錢筒,錢存進去就不隨意拿出來。

 

除了定期定額買基金以外,其實也可以定期定額「買零股」。這兩種的思維邏輯不一樣。買基金賺的是價差,買零股除了股價價差以外,最重要的是要存好股,領股息。

 

零股的好處就是可以用少少的錢,就做到資產配置,將錢分散在不同的股票上,十萬就可以買台積電、鴻海、國泰金、中華電、台塑等。

 

照片由energepic.comPexels

 

錢放銀行領利息,不如買公司股票

 

某次看到第一銀行董事長的談話,他說:「錢放在我們銀行利息只有1%,不如買我們公司股票,殖利率還有10%。」

 

2015 年到2016 年初的時候,第一銀的股價正在走空頭,股價跌到14 元的時候,董事長都忍不住跳出來為自己公司低股價喊冤,股價14 元左右配息1.4 元,殖利率近10%。

 

我自己在第一銀行也有開戶與存款,就這樣把錢存在銀行換成買銀行的股票,買進第一銀行,從14 元多開始買進,配息真的不錯,之後我也陸續將錢「存入一銀」,股價從14 元買到19 元。

 

大原則是當投資的殖利率有4% 多以上,我就繼續買股票。這一波除了賺到配息,也賺了豐厚的價差。不過,對於帳上的獲利,我倒不是看得這麼重,真正的資產是來自於「股票張數」,而不是帳上數字。

 

 

除了買一銀以外還買進合庫金(5880)、中信金(2891)、兆豐金(2886),理由一樣將錢「存入銀行」。

 

把錢分散在不同公司,幫自己建立一籃子股票,這樣風險比較低。也可以用A 公司配息去買B 公司,B 公司配息了又去買C 公司,這些配股配息出來的都是金雞母,而且「零成本」。你可以幫自己打造「被動收入組合」,存股,是和時間賽跑,請立刻開始。

 

 

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