51歲高職老師,每年坐領百萬股息!關鍵在於做對這5件事

撰文 :今周刊 日期:2019年02月15日 分類:熱門文章 圖檔來源:達志
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20 年前,陳重銘垂頭喪氣地走在台北市車水馬龍的南京西路旁人行道,當時還在某所私立高職擔任代課老師的他,好不容易考上私立大同高工,不料,報到當天,校方以「大學成績不理想」,將他從錄取名單刷了下來。

文/方天龍

 

那時,28歲的陳重銘,大女兒出生才幾個月,老婆還跟了一個每月3萬元的會,而他擔任代課老師的收入也僅3萬元。這個肩負沉重經濟壓力,讓他首度對自己的人生產生嚴肅思考,而暗暗立下心願:「我一定要改變自己的未來!」

 

如今51歲的陳重銘,在國立三重商工擔任機械科老師長達14年,股市的資金部位也已經累積到數千萬元,每年領到的現金股利已高達百萬元之譜。

 

到底是靠什麼方法讓一位領死薪水的高職老師,可以「從小資變大富」?原來他成功的關鍵在於做了以下5件事:

 

 

核心持股當寶,從台積電滾出大錢

 

1995年,陳重銘獲得母親贈與的10張台積電股票。他把10張台積電每年的部分配股,伺機賣掉後轉戰其他股票,如台苯、華邦電、全友、華碩、茂矽、錸德⋯⋯。

 

如果其他股票有賺錢,而且累積到一張台積電的金額,他就額外再買進台積電;加上當時靠薪資收入以及寫參考書的稿費收入,每個月他都會再拿出1萬至2萬元,持續買進台積電。

 

於是,從1995年至2003年,8年期間陳重銘靠著配息與儲蓄再投入,手上的台積電從10張,累積到60張。

 

1995年至2003年底,台積電為陳重銘累積了近400萬元財富,加上其他衛星持股,他在股市的財富已達500萬元大關。直到2004年台積電的股利政策改弦易轍,現金股利首次多於股票股利。

 

當時,把資產8成重壓在台積電的陳重銘也開始思考一件事:台積電高速成長的時代,以及每年剽悍的除權息行情可能要逐漸走入歷史,因此,過去他以台積電為核心的戰略必須要跟著調整。

 

 

重押中小型股,開啟全新投資經驗

 

抱著尋找下一檔「台積電」的心態下,陳重銘花更多的心思在產業研究上,同時,在資金配置上也起了相當大的變化。

 

從2004年至2008年,他大幅減少買進台積電,而且將台積電每年配發的15萬至20萬元不等的現金股利投入其他股票,每年的儲蓄也僅維持加碼約2張台積電,其餘投入其他標的。

 

這4年間,陳重銘買過新普、順達、華晶科、亞光、佳世達、友達、奇美電⋯⋯。

 

他苦笑說:「投資前我很認真地做功課,我都是找過去5年至6年獲利不錯、而且在12倍至13倍合理本益比以下切入、公司經營者形象也很好的股票長期持有,但結果卻事與願違!」

 

新普與順達雖讓陳重銘嘗到賺錢滋味,華晶科小賺,一度讓他在股市的資產從500萬元最高增長至1,000多萬元,但亞光、佳世達、友達與奇美電等股票虧損,加上金融海嘯,財富又大打折扣,縮水至600多萬元。

 

 

操盤懂得停損,汰弱留強再登巔峰

 

陳重銘自我檢討分析:「我之前深信長期投資是王道,但碰上了面板股,這個道理卻完全行不通!我之前認為投資一家好公司的前提是一定要挑對好老闆,而且一定要給好老闆一些時間,但這個道理卻在亞光的賴以仁以及佳世達與友達的李焜耀讓我踢到了鐵板!

 

而我最大的弱點則是,事實與理性告訴我:『你錯了!』但我就是狠不下心來斷然停損,承認自己所犯的錯誤。」

 

讓陳重銘徹底覺悟,並「痛改前非」的則是電池廠加百裕這一役。2010年,順達與加百裕宣布合併,換股比例為1 股順達換1.7 股加百裕,溢價18%。陳重銘想到,如果把手上順達全部賣掉,再買進加百裕,起碼有兩根漲停板的套利空間。

 

不料,兩家公司宣布合併才3個月,合併案突然告吹,短短幾天內,陳重銘虧損逾100萬元。

 

 

「加百裕」一役,是陳重銘投資生涯中所做過的最慘烈停損,他也對所有的持股做了深切的檢討。「原則很簡單,就是汰弱留強,我手上賠錢的佳世達、友達、亞光、奇美電等,全部轉換到新普、順達與台積電等讓我賺錢的股票!」

 

從加百裕痛徹心扉的停損,陳重銘領悟到懂得及時回頭,反而可以讓獲利再登巔峰的寶貴經驗。

 

套利

套利是指投資者或借貸者利用同一市場或不同市場利息率的差價和貨幣匯率的差價,以較低的價格買進,較高的價格賣出,流動資本以賺取利潤。

 

拿房低利貸款,危機入市暴得大富

 

金融海嘯股票慘跌的那段經驗,也讓陳重銘深刻覺悟到自己一個存在十幾年的弱點:一有錢,就把股票買滿,導致經常錯失股市恐慌性大跌時逢低加碼的良機。

 

2008年全球金融海嘯,台股從9,700多點暴跌至4,000點以下,陳重銘拿自住的房子向銀行貸了500萬元,除了買進原有的持股如台積電、新普與順達,還大量買進中信金、聯詠以及少量的華碩與台化等股票。

 

2008年大膽危機入市,得以讓他的股市財富三級跳,從金融海嘯時的最低點600多萬元,一路成長到如今的數千萬元。

 

 

逢高減碼2成,保留實力大撿便宜

 

陳重銘的想法是這樣:「如果你有1,000萬元投入股市,決定在高點減碼20%,但減碼後,又上漲了20%,事實上,你只是少賺了40萬元(200 萬×20%),損失並不算太多。

 

但是如果你能用減碼拿到的200萬元,耐心等到腰斬時,就可買進原本價值400萬元的股票,這樣的效果好過去融資或去借錢買股。」

 

2010年時,加權指數漲至8,300點後,陳重銘開始進行減碼20%的策略,2011年歐債危機肆虐,加權指數一度跌破7,000點。

 

他因2010年減碼所獲得的現金,而有逢低大撿鴻海、宏碁、中信金便宜貨的資金實力。2012年趁宏碁與鴻海分別跌破40元與80元大關,陳重銘再度如法炮製危機入市,不到1年,帳面獲利超過2成。

 

 

陳重銘把自己當成教材,分享投資理財路途上的甘與苦,也證明了小資要成為富翁不是不可能的任務。只要有所覺悟、下定決心、擬好計畫,然後按部就班地執行,每年額外為自己加薪100萬元以上絕非夢想。

 

 

(本文摘自《50歲不再為錢煩惱》,今周刊出版,方天龍著)

 

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簡單理財術!善用「以房養老」,把房子變現金!

撰文 :好房網/林奇芬 日期:2019年01月21日 分類:熱門文章 圖檔來源:達志
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台灣已經步入高齡社會,退休後的生活安排,成為越來越重要的話題。以台灣房屋自有率高達8成的環境下,「以房養老」也成為一個日漸受到矚目的選項。

根據金管會統計,台灣以房養老的業務自2015年11月底開辦,至2017年2月底,共有8家銀行開辦,申辦件數1336件,核貸金額達到70.41億元。金額雖然不大,但跟前一年不到40億元相比,幾乎是7成以上高成長,顯示台灣民眾也開始接受這樣的新理財策略。

 

所謂「以房養老」,就是有屋族把房子抵押給銀行,由銀行分30年期,每月提供生活費。房子雖然抵押給銀行,但還可以繼續居住,直到未來身故時,銀行可將房子拍賣,銷售金額扣除先前銀行支付成本後,剩下的還可分配給家屬。 究竟,退休族該不該採用以房養老呢?不妨從以下幾個方向考量評估。

 

不會理財的人

 

有些退休族手上沒有太多儲蓄,也不懂得投資理財方法,只擁有一棟房產。若把房子抵押給銀行,取得每月固定生活費,可以解決退休生活問題。

 

不需要留房產給子女的人

 

大多數民眾多有留資產給子女的觀念,若沒有子女可繼承遺產,空留高價房屋也可惜,還不如先把房子轉換成現金,讓老年生活過得更舒適。

 

善用以房養老,簡單理財術把房子變現金!

 

以房養老與房屋出售,二者比一比。

 

以房養老可以住在原來的房子,由銀行按貸款金額分期給付生活費。其實,屋主也可以選擇賣掉房子,將售屋資金轉換為房租與生活費。二者究竟哪個較好,可以比較一下。

 

舉例來說,若房屋價值2000萬元,以房養老最多可貸款7成左右資金,約1400萬元,銀行分30年給付,每月生活費38,888元。但若出售2000萬房子,分為30年使用,每個月可用資金55,555元,可支付房租與生活費。

 

當然後者的風險是,房租上漲以及個人資金能否妥善管理。 此外,想要辦理以房養老的民眾,以下幾個問題也需要留意。

 

注意房貸利率波動

 

以房養老又被稱為「逆向抵押貸款」,其實是拿房子跟銀行貸款,由銀行分期給付資金。既然是貸款就需要支付利息,目前平均貸款利率在2.2%左右,不過目前是低利率環境,難以預料未來30年利率水準如何變動,若利率升高,貸款利息也會增加,這是必須考量的風險。

 

注意房貸利率波動

 

扣除利息,每月養老金越來越少

 

如同前面所述,隨著銀行支付給貸款者的資金累積越高,每個月要扣除的利息費用也越來越高,等於年紀越大,每月養老金越少。

 

舉例來說,如果貸款1400萬元,30年,利率2%,銀行每月支付生活費3.88萬元,若從65歲到75歲銀行共支付465萬元(3.88萬元*12*10年),自75歲後每個月要支付房貸利息已提高至7700元,等於每月生活費用降為31000元。

 

而且年齡越大累積貸款金額越高,每月生活費用越低。 針對養老金會越來越少的問題,目前產品多設計,每月支付金額不低於最初金額2/3,以3.88萬元為例,最低不會低於2.59萬元。

 

利息支付不足部分,可先掛帳,等未來出售房屋時再一併計算償還。另外,目前土銀也推出新方案,若貸款金額不超過房價5成者,可先不扣除利息,採取掛帳方式,等房屋出售時再扣除。這樣可以讓每月生活費用更為穩定。

 

通膨壓力

 

以房養老,將房子轉換成每月生活費用。但目前覺得夠用的生活費用,隨著通貨膨脹上升,10年、20年後,該金額是否符合生活所需,也是一個很大的疑問。 整體而言,退休是一個重大議題,最好趁還未退休前多儲蓄一些退休金。但若真的準備不足時,還有以房養老這個工具可以使用,可以讓老年生活多一分安心。

 

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全台餘屋續增 房市買氣仍低迷


(本文獲「好房網」授權轉載,原文刊載於此

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早點覺悟吧!50歲前,必須認清的9個理財哲學

撰文 :今周刊 日期:2019年01月14日 分類:熱門文章 圖檔來源:達志
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來到50歲,人生大約已經過了三分之二,在財富追逐的競賽中,你的體力與心力漸漸出現疲態。就算50歲的你已經擔任公司高階主管,但若遇到像2008年的金融海嘯,或公司經營不善,要再找到一份薪水與原本相當的工作就極不容易。

文/方天龍

 

50歲前如果沒有一定程度的財務準備,50歲後你面對工作、健康、家庭等人生重大劇變風險的承受度,已經驟然衰減。

 

因此,如果現在30歲的你還不覺醒,等於把責任推卸給未來的你,最務實的做法應從搶救自己的口袋做起。

 

年輕人理財的起步,如果是選擇先滿足眼前欲望而過度消費,那麼時間將是導致你財富貶值的最大敵人;如果不幸落入負債,你還將遭到時間的懲罰,使得人生更加難以翻身。

 

接下來,綜合理財專家的意見,告訴你在人生每個關鍵階段,早一點覺悟,懂得做出正確選擇,比只會埋頭苦幹,在機會降臨時不知去掌握,或不敢去做選擇的人,更能翻轉你的勞碌命運。

 

 

從現在開始,認清9個「早知道」,奮起的力量才會在覺醒之後更強大。

 

人生有起落年輕時應該多存錢

 

抱持享樂主義,認為錢就是要拿來花,錢再賺就有,導致每月支出超過收入。不過,人既要活在當下,也要放眼未來,存錢的目的之一,是要讓自己一輩子的生活品質能夠過得穩定。偶爾犒賞自己的辛勞並無妨,但不能沒有規畫,不然最後,你的人生可能就是這樣揮霍掉的。

 

存小錢守紀律,要求自己做到收支結餘

 

嚴格來說存錢不是一件困難的事,但重點是如何有足夠的動力持之以恆。

 

首先「設定儲蓄目標」,知道為什麼而存錢;再來觀察自己可能的收入來源,並養成「記帳」的好習慣,掌握金錢花費流向;這些好不容易存下來的錢,最好選擇一個無法隨意提領的帳戶,免得一時把持不住購買欲,白白花掉。

 

投資戒之在急

 

耐心和資金兩個條件,是影響投資習性最大的因素。有些人習慣做短線殺進殺出,快速看到成果;也有人抱股終身,長期投資,這多半跟自己的耐心有關,因此適合的投資工具也不同。想要早日不為錢煩惱,就要先知道適合自己的投資方式,少走冤枉路。

 

 

趁早研究,先找方法再找機會

 

當你開始準備要投入投資市場,你一定不難從財經新聞中得到各種的消息,像是總體景氣、市場資金、籌碼動向、公司財務和企業近況,了解一些關鍵字,掌握這些因素會給投資人的心理和信心帶來哪些影響,你才可以做出正確的判斷,找到致富的機會。

 

賺大錢要先找出危機入市的進場點

 

我們所處的年代,股市多空循環愈來愈短,震盪卻愈加激烈,每一次的谷底,都有可能是財富敲門的預告!如果沒有累積足夠的理財知識,也就沒有膽識和人性對作。學會看危機入市的指標,你就不會誤判情勢,導致融資被追繳、股票被斷頭,反而是大撿便宜貨,賺取超額利潤的時機。

 

懂得3種以上投資理財工具

 

一般人只會想著「如何用定存儲蓄」,有錢人反而一天到晚想著要「如何讓錢變大?」他們相信自己掌握財富的主導權,當資金規模變大時,絕對不會「把雞蛋放在同一個籃子裡」。我們至少應懂得3 種以上的投資理財工具, 不論是股票、基金、外幣、不動產等,做好資產配置,才能攻守兼備。

 

 

買屋優先考慮增值性

 

對許多人來說,省吃儉用,不過就是為了買一間能住到老的房子。可是,買房子不能只憑個人喜好、品味,更要注意未來能否脫手。內部環境方面,要看格局、採光;大環境方面,要看區域、地段,住家附近要有捷運、學校或公園綠地,願意接手的人較多,這樣的房子才有增值的潛力。

 

不透支健康存摺

 

人生的最大財富,不是存摺裡有多少存款,而是健康。就算事業、投資兩得意,沒有健康,一切都是枉然。年輕人憑著體力好,難免打拚過頭,不自覺地常常用健康換取財富。但請謹記,要懂得適時釋放壓力、找出時間規律地運動、節制地飲食,不要讓自己的健康存摺淪為透支狀態。

 

人生無常你需要足夠的保障

 

在健康、事業、財富面面俱到下,最後,針對人生不同階段,你還應該「了解自己應負擔的責任及資金有多少」,為自己買個保險,做好風險管理,萬一不幸發生意外,獲得的保險金才能給自己與家人一個安全的避風港。

 

 

(本文摘自《50歲不再為錢煩惱》,今周刊出版,方天龍著)

 

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平凡上班族40歲就退休!她靠這5招達到財務自由

撰文 :彭芃萱 日期:2019年01月14日 分類:熱門文章 圖檔來源:彭芃萱、林喬如、達志
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「我不是在上課,就是在上課的路上。」6年4班的林喬如,4年前就過著讓人欣羨的退休生活。未婚、單身的她,熱愛學習,總是將行程排得滿滿的。她的興趣廣泛,古箏、理財、國標舞、芳療、咖啡…。學習,讓她的生活不孤單!

林喬如只是平凡的上班族,月薪約在3~4萬元間,卻靠著努力存錢、買房。她花20年時間擁有千萬身家,並樂在享受一個人的生活。

 

「念書時我是半工半讀,19歲就在外面租屋。」在單親家庭長大,剛開始工作她就要寄錢給媽媽,「以前每個月匯1萬,兄弟姐妹長大後才改為5000元。」

 

買基金儲蓄 認真學理財

 

生活,對她來說壓力不小。一回付完帳單後,她發現身上只剩下幾百元。自此,想方設法省錢,首先是省房租,「我當二房東、將房子整理乾淨再分租。」20年來省下近200萬元租金。

 

「可能小時候太窮了,身邊沒有錢就覺得很恐怖,會有不安全感。」工作後她努力存錢,「一開始是存基金,一個月扣3000元。」為讓自己不花錢,她購買終身儲蓄險,「當時年利率還有8%,1年存下將近4萬元,20年期滿後每年可以領6萬元。」現已開始領利息。

 

▲平時她喜歡閱讀財經相關書籍,尤其是房地產類。

 

買房子也是儲蓄的一種,很早她就踏進房地產市場,「為了買房,我還去當房仲,做了將近1年,想去學習怎樣買房子才不會被騙、簽約要注意什麼事情,這些細節自己都要非常了解。」每一分錢都是她用力存下來的,不能血本無歸。

 

真正讓她賺到退休金的也是房子。2009年她相中在中和的一間小套房,總價400萬元。賣掉基金、股票​、加上存款,籌措3成頭期款,買下有景觀和大陽台的套房。

 

她很喜歡這個社區,「樓下有間大潤發,就像自家大廚房;公設在9樓,運動時可以看景觀,還有游泳池。」隔年,在同一社區又添購一戶,目前出租,月租金近2萬元。

 

賣北部套房 高雄買2間

 

前幾年,房地產景氣不錯,她賣掉中和小套房,獲利1倍,扣掉貸款,將手頭現金再拿去高雄投資2間房。

 

「高雄的房價較低,我付擔得起,加上媽媽住那裡,我會回去看她。」房價及地緣關係,讓她選擇到高雄,房價較北部便宜,兩間房都出租。

 

上理財課,加上平時閱讀財經書籍的好習慣,林喬如建立好的投資觀念,「房子租人是資產,自住就是負債。」

 

其中一間是中古屋,房價約300萬元,整理好後租人,租金12500元,投報率約4.8%,比銀行利息好。租金可以用來繳貸款,再有多一點的生活費。

 

另一間是新成屋,房價較高,近500萬元,「現在已經開始繳本金、利息,每個月還要倒貼2000元。」她表示,不是所有的房租收入都剛好打平貸款,買房投資要計算投報率,但因為很喜歡這個建案才決定買,「它是高雄知名建商,還有健身房等公設,很適合做為老後居所。」

 

隨著年紀漸長,她有感而發的說:「現在不買房子,老了要租房子更困難,因為屋主不愛將房子租給老人家。」因此,無論如何都要買間退休宅。

 

為了讓自己有被動收入,除了房地產,她努力找尋其它投資機會。6年多前,朋友推薦她,可以將部分資產放在私募基金,「幾個朋友合資,將資金給投信代操,一個月利率1.2%,我投資100萬元,每個月拿回1萬2千元。」

 

初期她也會擔心「穩不穩」,只敢放50萬元,過程中慢慢發現對方值得信任,才加碼到100萬元。目前,靠著租金、投資​、保險等收入,每月約有3萬元被動收入,這些收入足夠她一個人過生活。

 

一直以來,她過得精省,也從未買過奢侈品,她說:「雖然我也喜歡名牌包,但是我更愛錢。」她很瘦,160多公分、48公斤,穿上簡單的T恤、牛仔褲就很好看,「我有2個衣櫥,一個是夏天,一個是冬天,沒事時就摺衣服。」整理,讓她知道自己有哪些衣服,就不會多買。

 

夏天不開冷氣,每2個月電費只有1千多元,「所以我都找很通風的公寓住,打開窗戶就很涼,真的很熱時就去沖冷水。」她也很養生,一年四季都喝溫熱水,讓自己變健康,就能省下一筆醫療及保健食品開銷。

 

學跳舞、咖啡 捨得投資自己

 

「工作可以有選擇,不要再當小媳婦。」林喬如說。她一直是個忠於自己的人,早在31歲那年就離開職場、到市集做生意。

 

創業,源於自己的需求。她有一頭烏溜長髮,平時有用髮簪的習慣,因在市面上遍尋不著喜歡的樣式,便試著自己設計、請師傅製作,周末到文創市集銷售。

 

▲她在31歲就離開職場,到市集賣自己設計的髮簪,現在品牌賣給同好。

 

當時,她已過著一周上班2天的生活,平日沒事時,就去上古箏及理財課程。

 

前幾年她將品牌賣給同好創作者,過著退休​般的生活。

 

但畢竟她才44歲,還想做些事,仍不放棄找尋新的機會,譬如上課,就是為了第二人生做的準備。

 

因為擁有金錢自由,她說:「我只想做自己有興趣​及喜歡的事。」

 

為保持苗條身材,她有運動習慣,前2年愛上阿根廷探戈,「我到社大上課,學費便宜、老師教得又好。」學習中,她發現阿根廷探戈很適合年紀長者跳,「有些人拿它治療阿茲海默症。」

 

▲林喬如(右)愛上跳舞,曾經痴狂到每天都去上課。

 

她想當老師,學得很認真,幾乎每天都去上課,「如果等老了才去學跳舞,要跨出那一步,心理障礙更大。」因其它因素,暫時放棄這個念頭。

 

去年朋友邀她開咖啡館,又花3萬多元上專業咖啡​課程,並添購專業咖啡機等設備。後來評估開店花費大,目前也作罷。

 

▲去年想開咖啡廳,花3萬多元上專業咖啡課程。

 

「很多人都等老了才去逐夢,但想要做就去做。」林喬如是夢想家,見到機會,就去了解,就算夢想無法成真也沒關係,因為它們,豐富了生活,讓她變得忙碌,也有重心。

 

 

林喬如省錢妙招

 

- 簽長約壓低租金,房間分租、省下租金。
- 租下通風老公寓,夏天不用開冷氣。
- 不買奢侈品,生活盡量節省。
- 家中舊物拿到二手店賣。
- 投資自己擅長的理財,不能道聽塗說。

 

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屆退、退休理財規劃不一樣!掌握原則,賺回退休金

撰文 :歐陽善玲、林心怡、張道宜、沈瑜 日期:2019年01月09日 分類:熱門文章 圖檔來源:達志
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公教人員年金改革通過,勞工的勞保改革箭在弦上,這是年金制度邁向長治久安的第一步,也是全民建立理財習慣的契機。根據國外年金改革經驗,只要加強理財素養,建立正確策略,不但能夠輕鬆彌補失去的退休金,照樣享受樂活退休,建立一生受用的理財力,甚至能讓你的財富比年改之前更加值。

「我忽然覺得,自己好像美國隊長。」一位五十多歲的大學教授這麼說。

 

他沒那麼壯、也沒那麼帥,會說自己像美國隊長,是因為「到了這個年齡,卻必須要立刻搞懂理財的花花世界,在此之前,我對這些東西毫無所知。」

 

當公教人員的年金改革修法在立法院三讀通過,這位老師與絕大多數公教人員的感受,的確會像電影裡的美國隊長,從冰封幾十年的長眠中忽然覺醒,進入一個完全陌生、卻必須認真面對的新世界。

 

「網路上看到地產公司廣告,說退休金要自己救,訴求公務員到菲律賓買房地產,我還真有點心動!」一輩子沒去過菲律賓、沒有房產投資經驗的大學教授這麼說,不免讓人捏把冷汗。

 

 

六月二十七日的公教人員年改通過後,緊接著,預料軍職人員退撫、勞工勞保年金的修法草案也將陸續過關。政大風險管理與保險學系教授黃泓智說,「這是年金制度要邁向長治久安的第一步,但也是所有台灣人重新思考退休、建立理財習慣的第一步。」原因在於年金改革造成的改變的確不小,要減少改革衝擊,軍、公、教、勞都得重新學理財。

 

改變有多大?先就公務人員來看,一位年資三十五年、兼有退撫新舊制年資的薦任七等、年功六級非主管公務員,若在去年七月退休,原本退休後每月可領六三四四一元,改革後,明年七月到後年底每月領取金額減為五八六三五元,接下來會持續逐漸減少,到二○二九年後,每月領取金額剩下四六九○八元。

 

教育人員的影響同樣明顯,以一位年資三十五年,兼有新舊制年資的中小學老師來看,若在去年二月退休,改革前每月可領七四二八七元,改革後,明年七月起到後年底每月減為七○六二○元,二○二九年後,再減為五六四九六元,前後差距近二四%。

 

軍職人員的方案仍待擬定,先前退輔會內部方案流出,十八%優存利率可能分十年調降至零,但這個說法已被年金改革委員會發布新聞稿澄清,表示目前仍在參考國外作法,研擬一套全新制度。而勞工部分,依勞動部的修法草案,對勞工的最大影響在於薪資替代率的計算基礎,從原本「最高六十個月」逐年調為「最高一八○個月」,一般計算,每月領取金額影響程度約在六至七%。

 

 

少則六%,多則二五%以上,這就是年金改革對全民退休理財的直接影響;不過,世界上不是只有台灣需要年金改革,瑞典、加拿大等先進國家的軍、公、教、勞,也都經歷過政府退休金大打折扣的震撼教育,而讓他們挺過衝擊的,就是「提升理財力」。

 

瑞典在一九九八年完成年金改革,這趟改革也被世界銀行列為典範。而在改革完成後,瑞典政府很快就開始著重全民的理財素養、觀念、策略等教育,也讓民眾迅速走出年金被砍的失落感。那麼,要緩解衝擊、甚至賺回退休金,到底應該具備什麼樣的理財觀念、透過什麼樣的理財策略?

 

已退族》保本保息為原則
莫過度冒險,活用手上房產、保單

 

「政府拿了老百姓的資金操盤,績效不好,現在卻把責任丟還給民眾,要他們自己去學理財!」一位前不久剛退休的公立學校教師憤憤不平地說。這反映了部分公教人員的當下情緒,但從另外一個角度看,也代表公教人員對投資理財的確相對陌生。

 

「不要急、不要慌,一慌就容易投資不適合的商品。」這是財富管理銀行業者給「已退休公教族群」的第一句忠告,「公教人員的個性多半相對穩健保守,如果因為心急而採取高風險的投資,很可能因為資產價格的短期波動而影響判斷,反而讓財富受損,甚至破壞了退休生活該有的寫意心情。」此外,即使是一般勞工,退休後的風險承受能力也不比以往,同樣不宜過度冒險。

 

在確認「相對保守」的投資屬性之後,專家普遍認為,退休族第二件要做的事,就是「盤點資產」。在沒有正常收入來源的情況下,退休族的理財重點,在於「讓目前手中擁有的資產,變成可以創造穩定現金流的聰明錢」。

 

舉例來說,公教人員退休後的公保退休金,目前在一定額度內仍享有十八%優惠存款利率,但這項優惠利率先是在明年七月起調降至九%,二○二一年開始則歸零;接下來,這筆存款成了「呆存款」,如何聰明運用,也就是退休公教族的重要功課了。

 

「不可能有一種商品可以完全彌補優惠存款。」退休金協會理事長王儷玲說,她認為,保守型投資人在選擇優存替代品時,建議是以四%左右的報酬率為基準。以目前具有配息設計的保守型基金商品來看,全球債券、投資等級公司債,乃至於平衡型基金等,都有機會達到此一水準。

 

此外,目前市場上有許多標榜穩健保守、且具固定收益特性的理財商品,各有適合的理財族群,退休族該如何選擇呢?實踐大學財金系講座教授沈中華認為,對於「現在開始學理財」的退休公教族群來說,透過銀行、券商提供的財富管理服務,或許是可以考慮的入門管道。

 

「對沒商學背景的公教人士來說,理財是個大學問,真的沒那麼容易!」但長期研究國內財富管理生態的他也不否認,必須留意部分理專在推薦商品時「太過利益導向」的可能,因此,沈中華也提出了「面對理專前的必做功課」清單。

 

 

「首先,是充分了解自己的投資屬性,認識自己;有些銀行或券商為便宜行事,會誘導投資人勾選較積極的選項,使得KYC(了解你的客戶)問卷結果名不副實,就相當危險。」

 

沈中華以自己的經驗為例,「我曾遇過一位理專,他說我的KYC評估屬於保守型,能買到的商品會很有限,於是暗示我要不要考慮調整一下(問卷答案)……。聽完,我馬上回『不用了』,我本來就是這麼保守,我還警告他犯了很嚴重的錯誤。」

 

沈中華說,所謂「了解自己」,包括對風險的忍受底線在哪裡、對理財目標的期望值、對獲利的接受度,這些都要有一定認知。此外,尋找理專之前最好也能對各類理財商品的特性有基本了解,才不會被理專牽著鼻子走。

 

至於在面對理專推薦各式產品時,沈中華建議退休族,「可以利用三個問題,輕易看懂商品的本質,幫助自己挑對產品。」

 

首先,要問這產品是「保本保息」、「保本不保息」,還是「不保本不保息」。「若不保本保息,就要回頭問自己,能接受最大虧損幅度是多少再決定。」

 

其次,要問清楚產品投資幣別。沈中華提醒,例如紐、澳幣的高利定存,重點不在拿到多少利率,而是紐、澳幣向來匯率波動大,除非未來打算在紐、澳退休養老,否則換回台幣後,若匯差吃掉利差,也是白忙一場。

 

最後,要問銀行理專交易成本有多少。這部分包含手續費、提前解約費用,買基金可能內含經理費、保管費,「一定要統統問仔細。有時可能因為報酬率多了三%而選購產品,但忽略了交易成本可能就超過三%。」

 

以上,是「盤點資產」後若有餘錢的理財準則。但除了「錢」之外,退休族手中或許也有房地產可供運用。若屬「非自住」不動產,自然可考慮加以出租或處分,創造更多的現金流或轉入理財商品。但若是「自住」不動產,「以房養老就是值得考慮的選項!」淡江大學保險學系副教授郝充仁篤定地說。

 

他表示,「過去,長者習慣將房產留給後代,但現在長壽風險攀高,退休族的首要考量,應該是將固定資產轉換成流動性現金。」所謂以房養老,是把房子抵押給銀行等金融機構,每月從銀行領取類似年金的生活費,因為使用權仍在自己,所以還可以自己住,待過世之後,銀行再把房子收回,投入房地產市場買賣。一般而言,六十五歲長者若有市值一千萬元房屋,透過這個作法,每月應有機會領取兩萬元上下金額。

 

 

另一個退休族手中通常會持有的資產,是保單。郝充仁提醒,金管會已在二○一四年宣布實施保單活化政策,開放民眾可將手上「非投資型終身壽險」,轉換為同一家保險公司的醫療險、長照險或年金險,適度解決長壽風險問題。舉例來說,若一位六十五歲的女性,把四十五歲購買的三百萬元保額壽險轉出二三○萬元「活化」成年金險,應可每年領到五萬元年金。

 

整體而言,雖然公教退休族在年金改革後受到的影響不小,但無論是銀行存款、房地產、保單等,都有進一步活化創造現金流的空間,即使不能完全補足消失的退休金,但若善加利用,繼續樂活仍非難事。

 

屆退族》加速布局現金流
聰明存股、放大本金,錢自動流進來

 

對於距離退休只剩十年以內的「屆退族」,雖然風險承受度不比年輕族群,但卻還處在以工作創造財富的黃金階段,要彌補年金改革造成的影響,其實大有機會。

 

據銓敘部與教育部的試算,公務人員若在二○二五年退休,與原制相比,改革後的每月退休金約減少三千至八千元,教育人員若在二○二六年退休,影響程度大約也在同樣的水準區間。換句話說,屆退族的理財任務,就是要在「風險承受度有限的前提下,布局未來每月可多領三千至八千元的現金流」。

 

簡單計算,如果你可以在退休時,手中握有一二○萬元、年息五%以上的資產,每年就能至少增加六萬元的收入,平均每月多領五千元。

 

要達到這個目的,第一招,就是現在開始布局具有穩定配息效果的資產。曾在台電服務三十四年、具有退休公務員身分的溫國信,之所以能在兩年前提早退休,就是因為手中已經完整布局「讓錢自動流進來」的資產部位。

 

「其實只要存對股票,十年內屆退的公務員,要補足退休金並非難事。」他建議屆退族,先建立一個八成定存股,兩成景氣循環股或成長股的投資組合,以注重收益、安全、兼流動性資產,並能創造每年報酬率一○至一五%為目標,把賺來的現金股利再投入配置。」

 

這套作法要成功,關鍵在於存股的標的選擇,一方面必須「安全性高」,同時也得「配息穩定」,因此,選股的條件設定就很重要。溫國信表示,在定存選股邏輯上,他以近五年平均現金殖利率大於五%,三年平均ROE(股東權益報酬率)大於一○%,近一年的股利必須在過去平均值八○%以上,去挑選存股標的。

 

 

另一種作法,是利用退休前衝大本金,待退休時再一次買進保本保息的商品,雖然這類商品的報酬率相對較低,但若能投入較高本金,仍足以彌補年金改革後消失的退休金。

 

要採取這種作法,首先,你手邊必須要有一筆「短期內用不到」的資金;其次,要精選一個「風險極低、報酬率穩定」的理財工具,能讓你在五到七年的時間內,不僅保本,也能穩穩賺到固定收益。而近來頗受矚目的「目標到期債券基金」,就被認為是值得考慮的選擇方向之一。

 

目標到期債券基金的目的,就是要「在四到六年後穩賺債券利息」。之所以能夠「穩賺」,是因為這類基金必須「團進團出」,投資人一旦投入就不得任意進出,直至到期。這樣的好處,是能避開投資人短線進出所造成的價格波動,只要持有的債券不違約,待債券到期時,就能穩穩拿回本金與利息。

 

至於風險,一是持有的債券不能違約,其二,是台幣匯率在這四到六年間不能升值太快。

 

一般來說,這類商品的年化報酬率應可達到四%上下,以此計算,若以一六○萬元投入,選擇「累積型」、也就是投資期間利息收入直接滾入基金再投資的商品,六年後即可回收兩百萬元。屆時若達退休年齡,即可將這筆資金轉入年金商品。

 

除了上述工具之外,郝充仁表示,目前市面上的利變型年金險,內部報酬率約在二至三%上下,也是五十歲左右、距離退休五到十年者可考慮的方向。

 

年輕族》可積極選股操作
提撥1/3月薪投資,拚年報酬6%

 

如果你是年輕一族,距離退休的年齡仍長,代表你有足夠的時間與風險承受度,可透過積極理財輕鬆補足年金改革造成的影響。根據政府試算,年金改革對二○三○年以後退休的公教人員,大約會造成「每月少領七千至一萬元」左右的影響。

 

簡單計算,如果目前薪資在四萬兩千元,每月提撥三分之一薪資,也就是一萬四千元定期定額投資,若每年平均報酬率六%,十五年後即可存到四百萬元,轉入保本型商品後,就足以應付改革後的短少金額。

 

 

郝充仁建議,公教族群的投資屬性相對保守,可考慮利用投資標的含有股債混合基金的變額年金險因應,「這類商品的報酬率有機會到五至七%,適合三十歲左右的年輕人。

 

不過,如果是一般勞工,恐怕就得多想一些,因為你面對的不只是「這一次」的勞保年金改革而已。

 

根據年金改革委員會的估算,本次的勞保改革版本,僅能讓勞保基金破產時間從原本的二○二七年延長到二九年,同時,「改革後每五到十年須重新檢討」。換句話說,年輕族群在工作打拚的生涯中,仍然可能面臨勞保破產危機,必須未雨綢繆。

 

此外,科技進展也是年輕勞工必須放在心上的問題。例如醫療進步可能逐漸墊高你的「長壽風險」,人工智慧(AI)的爆發式進展,也可能在未來造成你的職涯波折。

 

勞保再次改革、更長的壽命、更波折的職涯,就是年輕勞工現在必須想到的風險,也必須「更早」、「更有效率」地加速累積財富。因此,被歸類為「積極型」、「風險性資產」的股票、股票型基金等,就是你現階段的重要夥伴了。

 

不妨看看美國人是怎麼做的。美國最重要的退休金制度是俗稱的「401K」,在此制度下,民眾用於累積退休金的理財行為可享有稅負優惠,那麼,美國人利用401K制度究竟買了些什麼呢?

 

根據去年報告,至一四年底,二十歲至三十歲的美國職場新鮮人,有將近七五%的比率堪稱「滿手股票」,至少把401K裡的八成資金投資在各類型的股票部位,如果計算持股六成以上者,比率更是高達八六%。

 

隨著年齡增加,這個比率數字雖有下降,但幅度有限,三十到四十歲者持股六成以上比率為八三%、四十至五十歲者則是七九%,直到年逾五十歲,數字才驟降至六成以下。

 

美國年輕族群仰賴股票存退休金的熱度,是從最近幾年才開始。對比歷史資料,即使是在股市狂飆的○七年,社會新鮮人在401K裡持有八成股票部位的比率也不到五○%。由此可見,這些年來的長壽、職涯風險攀升,的確已經改變美國年輕勞工的理財行為與心態。這樣的轉變,值得國內年輕勞工警惕。

 

新衝擊》AI、長壽世代
拉長投資大數據、機器人基金避險

 

另一個值得思考的方向,則是「從職涯避險的角度,考慮投資AI相關基金」。今年以來,AI取代人工的言論不斷熱炒,在美國那斯達克市場交易的「全球機器人與AI指數基金」(Global Robotics and Artificial Intelligence ETF),則相應創下了三成以上報酬率,遠勝道瓊工業指數今年以來的一○%左右漲幅。

 

以國內投信業者發行的大數據、機器人等相關基金來看,今年以來也多有一○%以上的報酬率表現。

 

當然,這類基金屬於「單一產業型基金」,波動風險偏高,但若以定期定額方式投資,時間拉長,至少能在「AI全面入侵」之前建立一定的部位,如果不幸工作被機器人取代,也能在一定程度之內「收之桑榆」。

 

整體而言,面對年金改革造成的影響,退休族理財的關鍵在於「盤點資產、聰明活用」;屆退族的功課在於「布局被動收入、提高存款報酬」;年輕族群則是「以股票資產為主,積極迎戰」。把握這些原則,加上永續經營的政府年金,要許自己一個安穩樂活的退休人生,真的不難。

 

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53歲也來得及的金錢整理術!用3張報表,達成財務自由

撰文 :今周刊 日期:2018年12月27日 分類:熱門文章 圖檔來源:達志
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股災來襲,許多家庭財務正面臨嚴酷的「壓力測試」;年底將屆,更是對家庭財務進行「健檢」的好時機。效法企業經營,運用三張財務報表搞定「人賺錢」、「錢賺錢」兩件事,做好家庭財務長工作,即可預約一張通往財務自由的入場券!

文/謝富旭、林心怡、研究員、張朝鈞

 

「小趙來找我諮詢,原本是想問我,向銀行借二百萬元投資股票該如何規畫?」說起不久前,老友突如其來的求救電話,陳政毅的語氣中還是帶點驚心動魄的緊張感。

 

陳政毅曾在上櫃公司湧德電子擔任稽核,以及侏羅紀公司財務長,現在也在臉書成立「家庭理財專業—卡爾斯」專頁,為粉絲提供家庭理財諮詢建議。而在實際看過老友、也就是小趙提供的財務資料後,「我真的嚇出一身冷汗!」

 

財務健全,這是好公司的最基本要件;同樣的,幸福的家庭,健全財務也扮演著穩固基石的角色。而無論企業或家庭,要讓財務安穩無虞且循序成長,關鍵都在於能不能有一位克盡職守的「財務長」。

 

上市櫃公司必須要有財務長嚴格把關,而在一般家庭,雖然財務的複雜程度不似企業,但因為缺乏「用財務長的腦袋」定期檢視,「家道中落」的悲劇同樣時有所聞。就像小趙的故事,這是個差點就在一念之間,把全家人未來命運一次梭哈的驚悚故事。

 

 

想借錢買股搏翻身?

先把家當公司經營   了解現金流向才能開源節流

 

讓小趙懸崖勒馬的,是他的老友,而財務長慣用的三張財務報表,更是一套人人都該學會、也能輕鬆上手的「金錢整理術」。

 

家住竹北、今年三十六歲,目前在一家網通設備廠擔任製程管理師的小趙,有兩個小孩,一個六歲讀幼兒園大班,一個三歲由沒上班的老婆自己帶,從表面看來,其實過著最典型的中產家庭生活。

 

小趙每月薪水實拿六.四萬元,公司每年年終獎金固定二個月。二年前,小趙除了固定月薪,還有平均每月一萬至二萬元不等的紅利、加班費、生產獎金等收入。

 

無奈隨著網通產業景氣下滑,每個月除了本薪之外,小趙能夠拿到的「變動薪資」跟著大為銳減。身為家中唯一的經濟支柱,還要負責財務調度的他,生活壓力漸感沉重,遂想將自住房子增貸二百萬元,投入股市。

 

陳政毅發現,小趙除了有二百八十幾萬元的房貸餘額外,還有一筆八十六萬元的信用貸款餘額。幾經盤問,小趙才支吾地說:「其實一年半前,向銀行借了一百萬元買股票,豈料所買的電子股暴跌,於是全部停損出場!」

 

 

但小趙旋即又說:「我覺得股市現在跌那麼慘,該效法股神巴菲特的危機入市精神。所以想用房子增貸二百萬元,買幾檔優質的好股票……。你有沒有熟識的銀行能提供優惠利率?」

 

二話不說,陳政毅立刻著手幫他製作財務三表:損益表、資產負債表與現金流量表。隔天,他就急著打電話給小趙:「事情大條了,你的狀況頂多再撐十八個月。打消借錢買股的念頭吧!我們先想辦法解決眼前危機。」

 

沒想到小趙火氣很大地回他說:「我怎會不知道自己的狀況,就是要度過這一關,我才要借錢買股搏搏看。」陳政毅勸他找老婆一起好好討論,小趙卻更火了:「我之前借一百萬元,她不知道,這次賠這麼慘,我怎麼跟她開口?」

 

就像面對一個想要病急亂投醫的鐵齒老闆一樣,財務長的法寶,就是用血淋淋的數字讓老闆認清現實。不想再做口舌之爭的陳政毅,於是直接攤開小趙家的第一張財報:現金流量表。

 

「讓你無從迴避地面對現實!」陳政毅認為,這是金錢整理對個人或家庭理財的第一個重要功能。

 

在這張記錄每月各項收入與支出金額的現金流量表上,明確寫著計算後的悲情數字:每月淨流出一萬九千元,對比戶頭僅剩的三十五萬元存款,這是陳政毅認定小趙一家「最多再撐十八個月就山窮水盡」的鐵證。

 

 

釐清不同階段的養錢策略

著手製作家庭三表   搞定錢賺錢、人賺錢的煩惱事

 

認清困境,下一個問題,就是如何創造一萬九千元的每月流入?是要靠省吃儉用、兼職打工、投資收益或乾脆借錢應急?這部分,必須搭配損益表與資產負債表進行分析。

 

對於個人或家庭理財,損益表的最大意義,是讓你思考如何提高「毛利率」,應該「增加本業營收(工作收入)」、「增加業外收入(如投資收益)」,或者要從「減少成本費用」,也就是減少支出著手。

 

在小趙家的損益表中可以看出,這家人過去九個月的「非經常性支出」僅有四萬八千元,經常性支出也無節省空間。也就是,再怎麼省,也無法填補每月一萬九千元的缺口。

 

算到這裡,增加收入已是唯一的路。那麼,要靠「本業」或者「業外」呢?這時,資產負債表就派上用場了。這是一張評估財務風險程度的報表,而如果依著小趙的「借錢買股」盤算,這家人的資產負債表,將無可避免地惡化到「地雷股」的程度。

 

經計算,小趙原本的負債比(負債/資產)已高達六六.八%,超過一般評估企業財務穩健與否的五○%水準。而若真的用二胎房貸借了二百萬元,以年息二.五%、二十年本息攤還概略計算,負債比將進一步攀升至七五.六%。

 

家庭融資比(投資負債/生息資產)竄升至一四三%,等於每一元投資中,有一.四元是借來的,槓桿比率已到「恐怖」的程度。

 

 

就是經過這樣的分析,才讓小趙看清「借二胎房貸買股票」的尋常動作,其實竟把全家人的命運置身於近乎毀滅性的風險之上。

 

更重要的是,即使小趙這回的股票投資改採保守策略,買進有穩定股息收入的個股長期持有,設算殖利率為六%,小趙每年可進帳十二萬元股息,平均每月所得可額外多進帳一萬元。

 

但,仍無法扭轉目前每月現金淨流出高達一萬九千元的危機,更何況,二胎房貸還會讓他每月再加一萬多元的新增還款負擔。

 

「做不到,請務必打消借錢買股念頭!」陳政毅強調:「一個負現金流的人,即使再怎麼具備巴菲特的投資知識與情操,被錢逼到,他一樣會淪為賭天九牌的投機賭徒!」

 

經過了一連串的金錢整理,答案呼之欲出:「借錢買股」無法解決眼前的問題,也會讓家庭未來的財務風險置於毀滅等級,甚至,每月資金不足的情況會更加惡化,影響所及,是投資行為走調的風險居高,最後成為無可翻身的惡性循環。

 

 

別忘了,上面這段悲劇的情節,源頭只是簡單的一念之間,而也只有經過攤開財務報表的細部整理,才能看透危機。

 

所謂理財,說穿了就是「賺錢」、「省錢」、「借錢」的綜合結果;而賺錢又可分為「人賺錢」與「錢賺錢」,財務長腦袋的金錢整理術,就是讓你在這些諸多選項當中,釐清不同階段、不同處境之下最適當的養錢策略。

 

「我給他的唯一解方,就是請老婆重新工作……。」三張財務表攤開,「省錢」、「借錢」、「錢賺錢」都行不通,小趙的脫困之道只剩一條路—人賺錢。

 

陳政毅回想,當好友的老婆知道事實後,態度十分冷靜地說:「本來就想趁小兒子明年上幼兒園後重回職場,其實,只是早點開始賺錢,與原本規畫沒有差異。」老婆計畫重回職場,一家人的現金危機可望解除了。

 

重新試算後,雙薪的這一家每月可結餘三千元,加上年終獎金等非經常性收入,每年估計可儲蓄二十萬元。

 

 

做自己的人生財務長

戒掉呆儲蓄的死板思惟   活用資產創造生息能力

 

話說回來,小趙因家庭財務拉警報,想「借錢買股搏翻身」,這個方法雖不可取,卻情有可原。此話怎講?《做自己的人生財務長》作者麥考米克(Douglas P. McCormick)在書中開宗明義指出,家庭最重要的生財工作只有兩個:勞力資產與資本資產。

 

麥考米克認為,「勞力」這項資產,是愈年輕,淨值愈大。一個二十五歲初入職場的年輕人,手頭上最大的資產是自己的勞力,幾乎沒什麼資本資產;但是隨著年齡增長,勞力資產剩餘淨值會愈來愈少,相對地,資本資產卻可能隨著時間累積愈來愈大。

 

也就是,愈來愈該思考「錢賺錢」的運用之道。

 

事實上,除了避開錯誤決策造成的人生財務風險,金錢整理的另一個重頭戲,就是讓你意識到必須為「錢賺錢」的人生下半場認真布局。

 

 

五十三歲的模具廠師傅老許,就是透過這樣一段過程,才戒掉了自己半生信奉的呆儲蓄與呆資產理財邏輯。

 

老許目前在新北市樹林工業區上班,家住新莊,月薪實領約七萬元,老婆長年幫人帶小孩補貼家用,目前月收入三.四萬元。

 

一個月收入十.四萬元的家庭,理應日子過得頗為愜意,但因生了三個小孩,其中兩位分別就讀大三與大一,最小的就讀高二,正值開銷最大時期。

 

老許與老婆雖然克勤克儉,但家中食指浩繁,以致手頭上存款有限。目前在新莊擁有一戶四十五坪的電梯華廈,市值一千四百萬元,尚餘房貸約一四一萬元。

 

手上有約一五一萬元的股票與基金,其中股票大多是中鋼、台塑、長榮海運、第一金控等營運穩健的大型傳產股。至於現金部位,則約有七十七萬元。

 

老許的大女兒說:「老爸最大的煩惱,在於退休後怕錢不夠花。爸爸的勞保年金加上媽媽的國民年金,兩人退休後可領到近四萬元,日子雖勉強過得去,但爸媽很擔心其中哪個人倒下需要請看護,會連累到孩子們。」

 

 

老許與老婆之前為了省錢,除了一筆即將到期的郵局儲蓄險一百萬元之外,也沒有其他保險。大女兒想幫父母親買長照險,被父母親嫌貴,就一直擱著了。「

 

爸爸一生為了家庭日夜操勞,加班跑第一,沒加班還會生氣,他常說退休後要去做看守工廠的保全,叫我們不必擔心。但是,爸爸有高血壓,退休後還不能享清福,能不能建議我們該怎麼做?」老許的女兒憂心地說道。

 

看出老許的迷思了嗎?一個氣力漸衰的大叔,為了提高退休的財務安全,他第一個想到的辦法,竟是他手上最弱的一張牌—勞力資產。

 

老許的迷思在於,他忽略了手上有一張極具威力的好牌—資本資產。他有一張即將到期的一百萬元儲蓄險保單、價值一五一萬元的股票與基金,以及一戶淨值高達一千二百多萬元的房產。

 

如果進行金錢整理,他會輕易地發現,自己的資產負債表呈現出極端健康的財務體質,損益表上也沒有入不敷出之虞;但最弱的一環,就是資產創造生息的能力,也就是欠缺「用錢賺錢」的布局。

 

 

高報酬配低波動投資組合

可加速累積退休金   五十幾歲才做都還來得及

 

對於具有一定投資素養的老許,知名財經作家林奇芬建議,可考慮「借低利,買高報酬理財商品」加速累積退休金。

 

她分析,老許可整合自己手上既有的股票、保單與不動產,投入以高殖利率金融股,或高股息ETF(指數型證券投資信託基金),搭配固定配息型基金所形成的投資組合,並以整體年報酬率五%為目標。

 

這樣,每月要額外多領二至三萬元退休金並非夢想,而且即使五十幾歲才做都來得及。

 

假設老許能從現有約一五○萬元投資部位,加上儲蓄險一百萬元,再向銀行借一五○萬元理財型房貸,整合出四百萬元,投入年孳息五%的投資組合,每年股息再投入之外,也再額外投入十萬元。

 

經試算,十年後,即老許六十三歲,這個投資組合不但可成長至七三八萬元,每年還可領息三十七.四萬元,等於每月可領三.一萬元。

 

這筆錢,加上老許夫妻的政府退休金四萬元,退休後的夫妻應可達到「周休七日」,還「月領七萬」的清閒退休生活。

 

 

陳政毅提醒,事先的風險評估與規畫功夫要先到位。他估算,額外向銀行借一五○萬元後,老許負債比為十六.八%,處於安全水位;家庭融資比率為四三.一%,也屬合理。

 

最重要的是,用房子額外借一五○萬元,二十年期攤還本利,每月約繳八千元。這筆錢,老許用即將到期,原本每月須繳的一.三萬元郵局儲蓄險保費支應,即綽綽有餘,「只要老許不再繼續買儲蓄險的話。」

 

然而,老許這樣做並非沒有風險,他手上資本資產可能遇到另一波金融海嘯,或者市場大動盪而貶值。這種風險有一個專有名詞,叫做「波動風險」。林奇芬建議,降低波動風險之道,在於從投資組合中適度加入一些低波動的成分。

 

所以,她建議老許不要全買股票,因潛在報酬率高,波動風險也特高,未必熬得住!「在組合中搭配一些ETF、基金、債券型商品,犧牲一點報酬率,但會平穩很多。投資先求安全、再求賺,這對一般人來說很重要!」林奇芬強調。

 

 

與時間賽跑的理財之道

投資自我要趁早   中年後須用資本資產創富

 

年輕的小趙,與中年的老許,他們的理財迷思並非個人獨特現象,而是這個社會存在的普遍現象。

 

十月下旬,《今周刊》委託波仕特線上市調網進行「國人理財觀念與行為」問卷調查。

 

結果顯示,年齡介於二十到三十九歲的年輕族與青壯族,即使正值職場黃金期,是薪資所得尚屬有限、但勞力資本最強大的人生階段,然而卻有高達四○.九%的受訪者認為,以現在的個人狀況,若要晉身富裕階級,最實際的路徑是「提高投資理財收益」,遠高於填答「提高工作收入」的二七.五%。

 

至於年齡五十歲以上的受訪者,高達三七.四%受訪者認為「中樂透」是致富最可行途徑,雖低於「提高投資理財收益」填答率的四四.六%,但這也顯示,許多已到知天命之年的國人,竟把致富寄望於虛無縹緲的樂透中獎率上。

 

ETF投資專家,同時也是理財達人,著有《養錢練習:10大理財好習慣讓你有錢花》一書的李柏鋒指出,理財投資要趁早,這是大家都知道的道理,但很多人卻搞錯順序。

 

「四十五歲前趁年輕應該積極投資自己,提升自己的勞力資產價值,用勞力創造的主動收入來累積資本資產。」「但許多年輕人本末倒置,反而太過沉迷投資遊戲,或資產累積一小有成績,就出國旅行花掉泰半。」

 

 

同樣的,年過四十五歲的人,資產羽翼頗豐之際,卻往往以正值工作收入最巔峰、家庭責任最沉重,無法承受風險為由,吝惜為資本資產做妥善規畫,而錯失複利力量發揮的黃金時期。

 

「我一直強調,累積資產靠主動收入(勞力資產),生活品質來自被動收入(資本資產)。可惜的是,不少人順序顛倒仍不自知,反而弄巧成拙。」李柏鋒如是說。

 

年齡未必長出智慧,但累積財富的過程卻似乎可以。同樣的問卷顯示,家庭年收入在二百萬元以上的受訪者,有高達五四.四%認為主要致富途徑在於「提高投資理財收益」,這個高收入族群反而只有二二.八%的受訪者認為「提高工作收入」是致富主要途徑。

 

同樣地,淨資產在二千萬元以上的家庭,有高達五○.八%的人認為,懂得投資理財才是主要致富之道;這個族群,填答「提高工作收入」比率僅十三.一%。

 

更值得注意的是,在問及是否有定期檢視財務狀況的習慣時,回答「每年至少一次檢視財務狀況,並想辦法改善」的受訪者,通常也比較有錢。

 

根據這份調查,擁有淨資產二千萬元以上的受訪者,高達八五.二%有此習慣,遠高於淨資產介於○至一百萬元區間者的六一.四%。

 

 

靠自己理財最可靠

精打細算  透過三表建立資產管理計畫

 

李柏鋒呼籲,落實這個習慣最好的方法,莫過於記帳與著手編製家庭財務三表。

 

因為,家庭編製損益表可以幫助財務「抓漏」,並把主動收入存下來;資產負債表則可用來擘畫用資本資產創富的藍圖;現金流量表則是隨時扮演警告家庭財務是否惡化,或出現危機的警報器。至於記帳,則是編製家庭財務三表的基礎工作。

 

《做自己的人生財務長》一書作者麥考米克指出,家庭財務長最重要的工作之一在於,根據財富目標,建立損益表、資產負債表與現金流量表,來管理並分析家庭財務。

 

「製作三表工作,剛開始的確是有點難度,可是一旦上手,其實容易得很,花的時間也不多!」「值得動手做做看,你會發現,家庭財務報表是通往幸福的錦囊妙計。」陳政毅肯定地說。

 

(本文獲「今周刊」授權轉載,原文刊載於此)

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