有投資朋友對我說：「15年前曾經買過台積電和大立光的股票，賺到一些錢後很快賣掉，現在既後悔又懊惱！」也有些人存了幾年錢，有些積蓄後就去買車或奢華旅行，將錢花掉而「輕鬆」終止複利效果，關鍵就是敗在人性。
張忠謀董事長說過：「台積電成立30年來，替股東創造100倍的報酬」，哇！這就是複利的力量。
如果你是40歲以上，此時正值財務高壓期，但是距離退休的時間愈來愈短，退休金的準備成為迫切需要，在準備退休金的過程，千萬要注意讓「複利效果」發揮功能。
退休金穩穩賺，3招發揮複利效果
很多人問我，怎麼做才能達到複利，以下三個面向都很重要。提醒大家，先搞清楚「哪一年要達成何種財務目標？」付出具體行動後堅持不懈，每隔一段時間也必須檢討投資績效。
一、具體理財目標
要客觀看待自己「賺錢和花錢」能力，勿做超過自己能力範圍外的事，才能事半功倍的存到退休金。
對各級目標態度要有彈性，人生大目標，例如1.買房、子女教養、退休規畫：這種「千萬級」的大數字，趁早行動。2.買車或奢華旅行：這種「數十萬到上百萬」的消費，也該量力而為。3.日常消費：一定要花的，在不影響生活水平的情況下，能省則省。
二、要堅持專款專用
這是理財目標的具體實現。將常見的：買房、子女教養、退休規畫、買車、奢華旅行，這幾個大項目，應該要列入專戶。
專戶裡的投資是股票或基金皆可（甚至是定存或儲蓄險也行），但不一定要養同一支股票或同一基金數十年。
如果研究後發現某些股票很好，就持續性買入並長期持有；一段時間後發現產業或公司競爭力下滑，無法持續報酬率時，再轉換標的。不同的專戶，投資年限、選擇的標的物和投資報酬率也會不同。
在專款專用的情境下，有些帳戶要複利10年，有些項目要複利20年甚至30年。除非天塌下來，否則就算金融海嘯來臨時也不能挪用其他用途，這樣才能達到真正的複利效果。
三、找對投資標的和方法
股神巴菲特總結個人50年成功的投資經驗，平均年獲利達21.6％，50年來獲利超過1.8萬倍。他說財富就像滾雪球，重要的是要找到濕的雪【價值被低估的公司（r）】，長的山坡【時間拉長（n）】和不斷的投入資金【PV和PMT】。
股神所要表達的就是複利的概念，即養大資產【FV】。這裡的n是年期、r是投報率、PMT是投入的年金金額、PV是現在投入的金額、FV是將來產出的金額，投入和產出會是相反的符號。
舉例用20年的時間，每月定期定額投資5000元，投資年化報酬率12%的商品，20年後將擁有494萬元。PV=0，PMT=-5000，n=12*20=240，r=12%÷12=1%，求解FV=4946277元。
這種方法顯然更適合多數人且簡單易懂，但20年「專款專用」不得挪用其他用途，否則複利效果會被中斷。如果隨著收入增加，可以投入更多的本金，則目標年限也可以縮短。「別人貪婪時我定期定額，別人恐懼時，我單筆加碼或不定期不定額」，有機會大幅提高獲利率，而提早實現目標。
致富靠一個公式，行動永不嫌晚
累積財富這件事，可以用簡單的「圓夢方程式」來理解。圓夢方程式：「財富 = 本金 * 投報率 * 時間」。從相對關係來看，如果本金不多且投資時間不夠久，就要努力找高投報率的工具。如果本金不高但投資年限可以拉長，即使是投報率不高的商品，對財富累積也有相當助益。
懂得善用複利效果之外，理財的態度也很重要。本文一開始提到，台積電成立30年替股東創造100倍的報酬，我二十幾年前和十幾年前，曾經買過台積電和大立光股票，也沒有賺超過一倍以上。
我想提醒大家，投資是看好未來，過去就過去了，不要後悔和懊惱。重新開始，從心開始，要找到這種好股票，要從財報出發，如果不會，開始學習看財報永遠不嫌晚。
人屆中年，不管如何一定要開一個「退休金專戶」，至少讓它複利20年，富足晚年輕鬆可期。
