閒錢不能放7年,就別投股市!給準退休族的忠告:5年內要用錢,現在就該找時機脫手

撰文 :喬納森‧克雷蒙 日期:2021年03月30日 圖檔來源:shutterstock
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除非你準備至少投資7至8年,否則你也許不應該進入股市─而且,如果你確認自己在5年之內需要用到錢,你也許就應該隨時準備找脫手的機會...

 

如何分配投資標的,是最重要的事

 

你應該如何把你準備投資的錢,在股票以及更保守的投資之間做一個分配?基本的配置,對於你的投資組合是否能在短期內表現得穩定,將會有很重要的影響,同時也會影響你的長期報酬。想要加強你的存款在投資方面的表現?你不必選中一飛沖天的股票或賺最多的共同基金,其實理財成功之路可能比你想像中的要容易得多。

 

開始買股前,先留意3個警告事項

 

讓我們從最簡單明瞭處開始。我們不能期待優質債券、定期存款和其它的保守型投資,可以有像股票一樣的報酬。現在,假定你把60% 的錢放進股票投資,另外40% 則用來購買債券。你期待股票部分能為你每年帶來10% 的報酬,債券部分則是5%。這個60% 股票、40% 債券的投資組合,可以讓你期待平均值為8% 的報酬─當然,這也並不保證你的期待就一定會實現。

 

那麼,你如果想增加報酬的話該怎麼辦?你可以把股票投資的配置增加為70%,你只需要這樣做就可以讓你的期待報酬增加成8.5%。你不需要去選擇較優的股票、更佳的共同基金、或者去猜測股票市場的走向究竟會如何。

 

在你繼續讀下去並決定加強你的股票投資之前,請你先思考一下3個重要的警告事項。第一,這個世界上並無保證股票投資,就一定比保守型投資表現好這回事。其次,即使整體的股票市場表現得不錯,你的投資組合仍然有賠錢的機會。因此,把個別股票的比重放大,並無助於整體的投資表現。

 

一個廣為人知的華爾街經驗法則是,你只需要擁有12 至20 種股票就已經算是多元分散投資了。如果你擁有20 種股票,你確實可以分散可能要承擔的個別風險,問題是,你所能贏得的報酬可能還是跟市場平均值差得很遠。所以你應該做的是去購買共同基金以及指數基金,這樣一來,你就可以用有限的投資而擁有最大數量的公司股票。

 

現在,我們要面對的是第三樣警告:不要把投資全放在股票上面。如果你現在的投資是100%都在股票,那麼,你只要挪出一小部分到債券,就可以很顯著的降低風險而又不至於過度影響到報酬。你擁有的債券部分雖然不多,但你會在心理上覺得安全,而且在股市受創時,你還能保有小小的購買力。當「熊市」出現時,你很難可以無動於衷,那麼,可以做什麼呢?如果你手上握有債券,你就可以做一些有建設性的事,例如利用股市下跌而把一些放在債券裡的錢轉進股市裡。

 

投資多少錢,能讓你感覺安心?

 

就算配置多一點股票投資是個吸引人的概念,你還是應該要估量一下自己在合理的狀態下,可以接受多少、以及真正能夠承擔多少風險。前者跟你的投資期限有關,因此比較容易判定──那些已經接近退休的人,應該減少股票及股票基金的配置。

 

你也應該要注意兩點。第一,如果你的工作不是這麼穩定,或者你的收入起伏很大,你在投資方面就應該更保守些。第二,你不會在一退休的時候就把儲蓄花光光,所以你一旦停止工作之後,也不需要完全停止投資股票。事實上,你所面臨的是長達25 年至30 年的退休生活,你也許應該考慮把半數的積蓄放在股票基金裡。

 

不過,你的生命中其他的目標倒是很清楚明瞭,很容易做出決定。譬如說某一天你必須要付出買屋頭期款,或是你要為孩子準備4年大學的教育費用。以後者為例,到了要用錢之前的五年,你應該就可以把一些錢慢慢移出股市。如果你的投資期限只有5年,股票確實會有流失價值的可能,但如果你把投資股票的期限延長為10年,歷史的經驗告訴我們,你應該有可能獲得可觀的報酬,或至少也能收支平衡。

 

總而言之,除非你準備至少投資7至8年,否則你也許不應該進入股市─而且,如果你確認自己在5年之內需要用到錢,你也許就應該隨時準備找脫手的機會,這並不意味著你就必須在5年到期之後,就不管市場的狀況而強制出脫。如果當時正值股市疲軟,你也許應該等一等,寄望股市可能會反彈。但如果股市很強勁,雖然你並不急著用錢,你也應該趁那個機會出脫股票,把賺來的錢轉較為保守的投資。

 

此外,我們對風險的耐受度也並不穩定。在「牛市」當頭之際,我們會傾向於說話大聲、行事勇猛,但當「熊市」來臨之後,所有的市場評論員、專家發表的言論都充滿悲觀,而且你的鄰居都在瘋狂拋售,你就不再會這麼輕鬆了。那麼,當下一次市場下跌時你該怎麼辦?別去管那些有關如何承受風險的問卷,你反而應該找回上次碰到「熊市」時的應對方法。事實上,除非你經歷到的是市場已經狂跌20% 以上,否則你不該把大部分的錢都投入股市。在股市下跌期間,你應該思考一下自己在股市中做多少投資不會感到不安──然後就把這個做為以後應對的基準。

 

作者簡介_喬納森‧克雷蒙( Jonathan Clements)
 
喬納森‧克雷蒙是 HumbleDollar.com 的創辦人,也是美國最大財務顧問公司之一「創意規劃」(Creative Planning)的顧問及投資委員會成員。喬納森曾經在華爾街日報工作長達二十年,他也曾在花旗銀行集團工作六年,擔任集團內個人財務管理教育部門主任。

本文摘自樂金文化  《當代財經大師的理財通識課

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快退休了,不知勞退金能領多少?一次搞懂4大問題,以免少領反而虧大了

撰文 :好險網 / 紀佳妘 日期:2021年03月05日 圖檔來源:shutterstock
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不少人退休只記得領勞保年金,卻忘了領勞退金,快來一次搞懂4件事,才不會影響到自身權益。

 

不少人退休只記得領勞保年金,卻忘了領勞退金。根據新北市勞工局初步清查,目前轄內共有超過1萬8,000個勞退專戶,其中8,000餘戶已無僱有舊制勞工,總金額高達17億餘元,將列為今年優先清查對象,確保適用舊制勞工可以領到退休金,快來一次搞懂4件事,才不會影響到自身權益。

 

新北市勞工局表示,歷年審核註銷專戶領回餘款申請案時,發現仍有部分勞工,明明離職時已成就退休條件,卻未請求舊制退休金,因此提醒勞工申請退休時,除了請領勞保給付,也要確認是否符合申領舊制退休金條件,以免超過5年請求權期限,導致權益受損。

 

由於計算退休金的方式複雜,不少人對於勞退舊制一知半解,即便快要退休了,也不知道自己到底可以領到多少錢,快來一次搞懂4大問題,才不會少領反而虧大了。

 

一、誰適用勞退舊制?

 

勞工退休金制度從2005年7月分為新、舊制,因此在新制上路後,初入職場的勞工一律適用新制,反之在此之前已有舊制年資的人,則可選擇繼續留任原公司,依然適用舊制,或是選擇新制但仍保有舊制年資,所以少數人才能同時享有新、舊制的年資。

 

二、幾歲才能請領退休金?

 

勞退舊制由雇主依每月薪資總額2至15%按月提撥到勞工退休準備金專戶中,只要符合3項條件,即可向雇主請領退休金,第一種是工作15年以上年滿55歲者;第二種是工作25年以上者;第三種是工作10年以上年滿60歲者,符合條件可自請退休,但舊制退休金不能選擇月退,只能一次請領,且限年資同一個單位。

 

三、強制退休也能領退休金?

 

根據勞基法規定,只有遇到2種情況,雇主才能強制員工退休,其一為年滿65歲者;再者是身心障礙不堪勝任工作者,也就是勞工若擔任具有危險性、堅強體力等特殊性質的工作,可由事業單位報請中央主管機關予以調整年齡,但不得少於55歲,不能只用資遣費打發。

 

四、勞退舊制可以領多少?

 

勞退舊制的計算方式為工作每滿1年給與2個基數(1個基數就是退休時一個月平均工資),但超過15年的工作年資部分,每滿1年給予1個基數,最高以45個基數為限。換句話說,在同一間公司待滿30年,退休可領到最多45個月薪的退休金。

 

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本文獲「好險網」授權轉載,原文:

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60後不買房,能靠股息住飯店養老?專家教這招,退休年提200萬、還能再花30年

撰文 :Jet Lee 日期:2021年02月22日 圖檔來源:shutterstock
圖片僅示意
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昨天在網路看到一篇文章講到某位老牌影星搬回臺灣以後,選擇住飯店而不是買房子。她認為當她再活30年,住飯店30年的費用約等同於大安、信義區的房價。而且不再需要負擔各項費用,也省下許多管理房屋的時間跟心力,然後又可以享有很貼心的服務。選擇住飯店遠比住養老院或是死守一間房子來得好。

 

我真心覺得這是一個好思維,資產就該活化運用。要是死守一間房子,但生活卻只能過得很清苦,這其實就是本末倒置。不過這篇文章延伸出的一個論點我覺得就很值得思考及修正。

 

買飯店股領股息,股息拿來住飯店養老

 

其實原始發想很好,運用好的投資讓自己的退休生活過得更舒適、愜意。在國外也有老人家選擇住在郵輪上養老,這都有異曲同工之妙。

 

 

當然,現在有肺炎疫情,所以住郵輪養老目前不可行。但我們來思考一下直接把2、3千萬退休金全部投進一檔飯店股可不可行?

 

 

這家飯店在臺灣相當有盛名,也是一家非常好的飯店。在經營上沒有太大問題。但扣除掉因為去年肺炎疫情關係,這家飯店的股價在2015年後就大幅下跌,並且沒有太大起色。

 

這會有什麼影響?

 

來跟大家說明一下影響股價漲跌的主要因素:

 

第一、短期的市場波動。各位可以看到這家飯店的股價其實是有漲有跌的。也就是說在每一天的股市交易中,投資人對這家飯店的想法都會影響這家飯店的股價。但對我們想要靠這家飯店來養老的投資人來說,短期的股價波動並不是主要的考慮因素。因為股價的短期波動不會影響發放股息的多寡。

 

那麼該思考什麼?

 

第二、長期的企業經營。股息是怎麼來的?股息其實就是企業經營盈餘的分配。白話講,飯店有賺錢,就會把賺來的錢分配給股東,也就是投資人。飯店賺到的錢平均分給每一股(東),就是你的股息來源。那所以你在這邊就可以發現,飯店的經營好壞就會影響你領到的股息是多是少。

 

如果大家預期明年股息會變多,那麼就會有比較多人想要入手這檔飯店股。股價自然就會上漲或是不會下跌。如果大家預期明年股息會變少,那麼已經持有這檔飯店股的投資人就有可能選擇賣出這檔飯店股或是不再買進。那麼股價就會下跌或是在低檔盤旋。所以我們如果想要持有這檔飯店股,然後靠領股息來養老,首先就該關注這家飯店是否可以維持良好的經營。因為飯店有賺錢,我們賴以養老的股息就不會縮減。

 

(圖表來源:Goodinfo!台灣股市資訊網)

 

各位其實可以看到,這家飯店獲利是衰退的,自然而然發放的股息也就越來越少。當然股價就會低迷不振。那麼為什麼在2019年可以發出高額的股息呢?最主要的原因是出售子公司的股份所得到的一次性收益。也就是說,這並非是透過經營所賺來的利潤。隔年就不會再有同樣的高收益產生。

 

 

所以如果投資人想要倚賴這家飯店的股息來養老,在未來你可能會從最高級的客房一路搬到最便宜的客房。甚至你可能會住不起這樣的飯店。

 

那我們可以怎麼修正?

 

透過投資來儲備退休生活所需資金的概念是對的,可是把你的房子變賣或是所有的退休金都押注在單一公司的股票上,卻是有極大風險。那我們可以在股市中不斷的挑選股息會成長的好公司?

 

但你有沒有想過,都已經退休要享受人生了,還要這麼辛苦的盯盤、然後抓時機點把手中的股票換到你覺得會成長的公司嗎?更何況你每次都是價值近3千萬台幣的搬移,你又要擔心不要因為股價波動而折損本金,又要擔心交易的手續費跟稅金會吃掉你的獲利。這樣的做法不太適合退休族群。

 

不然我們放大一點到買下所有的飯店?

 

基於現實,你很難同時買到所有飯店的股票。有些在國外掛牌,有些不提供一般散戶投資。那我們可以怎麼做?散戶可以透過買進「不動產投資信託受益證券(REIT)」的方式來投資。但我直接推薦你可以用更進階、更完善的方式來當全球各產業的包租公、包租婆。

 

(圖片來源:iShares全球房地產投資信託基金

 

(圖片來源:Vanguard全球不含美國房地產基金

 

(圖片來源:Vanguard美國房地產基金

 

散戶投資人透過這些統整全球「不動產投資信託受益證券(REIT)」的基金來儲備退休金,你就不用擔心單獨一家飯店經營不善,進而影響你的退休生活。因為你投資這些REITs,不只單純投資飯店業,更是同時投資了商辦大樓,廠房,醫院,電信業。

 

你是把退休金放到全世界去賺錢。

 

而且很棒的是,根據美國的法令要求,這些房地產信託基金必須要90%以上的租金收益分配給投資人。所以不必擔心如公司因為營運需求保留盈餘不分配,或是因為某些因素而不配發現金股息。

 

但我要在這邊跟你講一件更棒的事。

 

你的退休生活會用到很多公司的產品或是服務。你退休的時候還是會喝咖啡,你還是會用到金融服務,你還是會想要吃美食,你還是會想要到全世界去旅遊。然後在未來汽車發展成全無人駕駛電動車,只要在手機上輸入目的地,就能帶著你四處訪友。然後開心的在社群媒體放上你跟好友出遊的照片。

 

那麼你想不想讓這些公司都幫你賺退休金?有的,這已經在實現。

 

(圖片來源:Vanguard全世界股票型基金

 

(圖片來源:Vanguard全世界股票型基金

 

透過全球超過8千家公司員工的辛勤工作,將使得我們的退休生活更不虞匱乏。

 

但股息夠我退休生活用嗎?

 

是的,單單看股息是很有可能不夠你用。不過我們在做投資其實不是只看你可以領到多少股息。假設你選的公司營運不振,股價下跌,股息也隨之減少。就算股息殖利率年年穩定5%,股息卻只會越領越少。但假設我們長期投資一檔年化報酬率約為7%的全球股票型基金,並在退休階段可以等值約3千萬台幣。就算我們很奢侈的每年從基金中變現提領200萬台幣,而且每年這200萬開銷額度還以每年2%通膨率來增加。其實要用到30年都是有機會的。

 

 

所以只領股息來花用是必要的嗎?我想應該不會有人說,自己只會從退休年金帳戶中提領利息來生活,而不提領退休年金吧!

 

但我知道一定有人說股市不會一直都是每年穩定7%報酬的。這我同意。所以我們都還會建議投資人記得要做「資產配置」。

 

(圖片來源:Backtest Portfolio Asset Class Allocation

 

使用股票及美國公債各半的搭配方式,回測過去20年,可以得到資產組合年複合成長率約為6%。假設我們把每年提領的費用稍微減少到170萬,一樣每年以2%通膨率加計需要多領的部分。其實要支應30年的退休生活也不是太大的問題。

 

 

當然啦!這只是我用很基礎的計算方式來給大家一個初步的概念。實際的退休提領是有很多的學問在裡面,我會建議你要花點心思跟時間來思考怎麼做會比較好。但主要是想跟大家說,其實在退休提領時,並不是只要考慮投資目標配息的高低。而是應該要以整體總報酬提領的方式進行。

 

錢財乃身外之物,應當拿來充實人生

 

我知道台灣的長輩都對子女很好,總希望在未來還能留下一筆財富給後代子孫。買東西給孫子孫女都很大方,結果自己省吃儉用不敢過得太悠閒。

 

但人生就這一回,你也不知道還會不會有下一次。何不在老年時候趕快完成年輕時沒有完成的夢想呢?金錢只是一樣工具,籌碼,那是給你拿來成就自己所用的。你與其害怕錢有花完的一天,不如趁早學習如何妥善安排你的財富,然後做最有效率的規劃並使用。
所以不管是房子或是任何的投資商品,有需要就變現提領出來花用。這才不枉你辛苦幾十年所累積下來的財富。

 

所以我會建議各位朋友,運用投資的方式來幫助自己的退休生活更加豐富非常好。但改用低成本、大範圍持有的方式去長期進行,將會使你的退休計畫更輕鬆,更容易成功。

 

祝你未來順利退休,享受人生!!

 

作者簡介_Jet Lee

指數投資忠實擁護者,投入指數投資資歷達10年。經營粉絲團「Jet Lee的投資隨筆

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定存就像杯子裡的水,放久就蒸發!施昇輝、夏韻芬各教1招,簡單安穩存退休金

撰文 :風傳媒 / 林彥呈 日期:2021年02月18日 圖檔來源:今周攝影團隊
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對於許多上班族而言,「退休樂活」仍是遙不可及的夢想,為了達成目標,又曾做過哪些準備呢?根據一項最新調查顯示,國人投資金融商品仍屬保守,尤其偏愛定存,這讓理財專家施昇輝、夏韻芬深感不以為然。

 

台灣高齡化政策暨產業發展協會與56789年齡實驗室日前發布「台灣退休經濟安頓感大調查」,發現將近七成40歲以上未退休國人,平均在退休前22年開始準備退休金。

 

調查指出,無論是否為退休者,預估每月固定生活花費其實差不多,大約落在新台幣3.3萬元上下,已經退休者理想的退休金只要967萬元,尚未退休者卻認為要有1,298萬元才夠,兩者相差34%。

 

之所以會有這樣的落差,主要因為已退休者平均57.4歲退休,如果沒有特別支出,只需不到1,000萬元就能安享晚年,直至平均壽命81餘歲。

 

但對尚未退休者來說,仍是誠惶誠恐,即便計劃自己65歲才要退休,還有將近1,300萬元的資金缺口,假設「超前部署」22年,換算下來每年要存59萬元,每個月要存約5萬元,數字相當可觀。

 

本次調查也以3道題目測試國人的「金融素養」,結果卻是不及格,尤其對於股票、共同基金的安全回報率認知較為不足。

 

此外,國人購買金融商品的期望年報酬率為6.12%,但是理財方法不盡相同,整體而言「定存」仍為國人最愛,其次依序為保險、股票、房地產、基金、外幣、債券及藝術品。

 

▲夏韻芬認為,退休後的所得替代率至少要達100%,讓自己的下半輩子過得更好。(林彥呈攝)

 

「退休,是要活得比現在更好!」夏韻芬直言,過去大家常在報章雜誌看到,退休生活清心寡慾,所得替代率只要六、七成就夠了,但她認為這樣的觀念應該改變,至少要100%,甚至120%,讓自己的下半輩子過得更好,享受喜歡的事,「哪樣不需要花錢?」

 

身處高齡、低利時代,夏韻芬鼓勵年輕人勇於投資,不要只會傻傻定存,至少勞退自提6%就是不錯的方法,很多人卻不願意做,保險也應回歸本質,不能與投資混為一談。

 

但是,青貧族飽受低薪困擾,「生食都不夠,擱有通曝乾?」光是想到還要準備1,000、2,000萬元才能退休就讓人心累。

 

夏韻芬則說,整體退休金目標看似驚人,但這其實像個「抽屜」,大家常常忘了勞保、勞退已經先幫我們打底,如果加上自身額外理財,假設可用資金300萬元,找個4%、6%報酬率的投資工具,未來每月存個幾萬元還是有可能的,總之「不要低估長壽風險,也別高估財務智商」。

 

銀行定存就像杯子裡的水

 

施昇輝認為,不要用「年齡」作為退休標準,而是必須檢視財務條件是否完善。

 

以他自己為例,房子有了,孩子大了,該買的保險也都準備好了,他和太太一年生活費大約50萬元,接著乘上「22倍」,得出1,100萬元這個數字,足以因應退休生活所需。

 

談及理財方式,施昇輝拿出一瓶礦泉水,他說銀行定存就像這樣,把水擺在桌上,短期內可能看不出變化,然而時間一久就會逐漸蒸發,愈存愈不值錢,「千萬別讓通貨膨脹吃掉你的退休金!」

 

施昇輝指出,現在投資工具琳瑯滿目,5%年報酬率是基本要求,他也鼓勵年輕人不要放棄買房夢想,因為房地產最能保值,終究下跌有限,最理想的投資路徑應是拿現金換股票,再以資本利得換取房產。

 

他坦言,現在台北市的房子太貴了,但新北市1,000萬元以下的物件比比皆是,況且當前市場利率這麼低,大概1.5%上下,金融股殖利率卻有5%,一方面向銀行借錢,一方面再拿領到的股利還它,「這不就是吃人夠夠的套利方式嗎,何樂不為?」

 

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本文獲風傳媒授權轉載,原文:退休樂活有多難?台灣人靠這方法理財,施昇輝、夏韻芬都搖頭

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

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