我43歲退休,是學會了為自己聰明工作!粉圓妹:培養「理財能力」才會好命一輩子

撰文 :粉圓妹 日期:2021年01月20日
  • A
  • A
  • A

別以為我43歲退休,是為了好吃懶做,我是在實踐「Work Smart, Don't Work Hard」的精神。

 

要存錢,先要學會省錢

 

9月份工時47小時,收入37,700元(利息+稿費)。

 

所得替代率73%扣掉當月生活開銷17,553元,結餘20,180元,提撥旅遊基金5,000元,明年就可以出國2次。

 

儲蓄&再投資15,000元,繼續把本金養大。

 

把命(健康)賣給老闆,是世界上最蠢的事,但我並非主張不要努力工作,是要努力為自己工作,而不是為老闆!

 

在主業以外,培養多項專長,如果主業收入存不到錢,還可以往外發展,這就是現在所謂的「斜槓族」。

 

年輕人都活在當下,心想薪資會逐年成長,但畢竟不是保證呀,隨著經濟環境變動,很多企業在「去50化」,現實上,到中年後有可能薪資逐年降低,甚至面臨失業轉職,沒有多項才能,路只會愈走愈窄。

 

培養「理財能力」會好命一輩子,值得投資時間去學習

 

單靠本業的收入來儲蓄,是不可能好命的,之前提過,現在我退休後的收入,都靠本業以外所培養出來的能力,因為我是很容易被取代的「小秘書」呀~

 

我的退休金=配息基金+養老保險 (外加稿費收入)

 

別以為念財經系都很會理財,也別以為當金融從業人員都很有錢,也別以為擁有很難考的CFP (理財規劃顧問)執照,就可以提早退休。

 

念書很簡單,做到很困難,有知識以外,還要付諸實踐,很多人懂得許多理論,停利、停損、加碼、資產配置…等理財名詞都懂,但實際操作又是另一回事,因為情緒會影響行為,所以維持良好的理財紀律,這才是最困難的事,不過,一旦把這門課修練好,就會輕鬆一輩子。

 

靠XX基金配息收入,怎麼保證它維持高配息率?

 

當然不能保證,但一檔基金我觀察研究它10年了,像看男友一樣的關注它,10年來它的一頻一笑都在我掌握之中,10年還能相看兩不厭,這種緣份當然不能輕易放掉啦。

 

但以後會不會變心,誰也說不準的啦,但是理財就是「做中學」,我在這16年(2002~2018)中已經學會「眉角」了,帶著這個別人搶不走的技術,就別怕找不到更好的。

 

保險金存在保險公司,不怕它倒了嗎?

 

當然會,以前大家認為「大到不會倒」的企業,在金融海嘯時,都應聲倒地,而且倒更快!但不能因為怕,而把錢都藏在床舖底下,錢鼠一樣會把你的錢搬家。

 

那要好好想想,如果未來退休金都在某家金融機構裡,它收了你的錢,負擔著未來50年的履約保證,你會希望這家金融機構,保守的操作這筆資金?還是積極的操作這筆資金?

 

有些人很傻,錢放在某金融機構,從來不去關心這家公司的財報及動態,甚至都被記者報出來、金管會說要「密切關注」了,才亡羊補牢找獨董來入股。

 

我是看不懂啦,我這一點點資產,都可以掌握得清清楚楚,這個300~500萬年收入的財務長,怎麼可能容許讓這種事發生,還讓監管機構、記者發現,如果沒開除這個財務長,表示這董事長及董事會同意並且知情嘛!!!??? (是不是,這麼簡單的道理,小秘書都看懂了!)

 

以前覺得一家公司太保守、不懂得創新很糟糕,但是當它擔負著我的家庭保障,及未來50年的退休金給付,責任非常重大,我反而希望這家公司保守,並且一定要做到遵守法令,這才是長久之計。

 

我會花22年觀察一家公司,未來還是把它當成老公一樣嚴密的監管,不要當阿Q,頭埋在地下,上了新聞還不聞不問。

 

所以,能力要培養、知識要精進,做事永遠都要有備案,就不怕哪個環節出問題了,才能因應人生各種變數。

 

點我加入幸福熟齡FB粉專,健康快樂每一天

 

(本文獲「粉圓妹」授權轉載,原文刊載於此)

 

延伸閱讀

熱門文章

40歲前除了定存,他的投資全虧光!最後靠這招翻身,提早退休當全職樂活家

撰文 :田臨斌 日期:2020年10月12日 圖檔來源:田臨斌(小黑)臉書粉絲團
  • A
  • A
  • A

這些失敗的經驗後來成了我重要的人生資產,從其中學到的教訓加上閱讀相關書籍,讓我對投資理財有了全新理解。首先,我搞明白理財不是一個可有可無的選項,將所有積蓄投入風險不明的標的固然愚蠢,死抱著辛苦賺來的錢不做任何投資,也絕不更加高明。

巴比倫富翁

 

「金錢只是工具,它可以帶你到任何地方,但不能取代你掌握方向盤。」──蘭德,作家

 

「失去財富是損失,失去朋友是更大的損失,失去勇氣就什麽都沒了。」──塞萬提斯,作家

 

或許,我是最沒有資格談如何投資理財的人。

 

40歲以前,除了銀行定存外,所有的理財幾乎可以用全軍覆沒來形容。台股在80年代大漲時我不懂股票(現在還是不懂),但受到周遭瘋狂氛圍的激勵,參加了所謂的股友社,幾個月後「老師」跑路,落個血本無歸。隔兩年,又受到親友的真情感召,參加了鴻源集團集資活動,歌舞昇平一年後集團倒了,我則成了求償無門的債權人。

 

從出社會,我就一直住在父母家中,30多歲為了給未來丈母娘一個交代,便在台北近郊的汐止買了一個低總價的預售屋,2年後,還沒交屋就碰上林肯大郡倒塌事件,汐止房價大滑坡,恰好又碰上工作職務外調海外,乾脆把那沒緣分的房子斷尾脫手。

 

幾年後返回台灣,錢是存了一些,但台北房價也沒閒著,於是決定租房住,儲蓄則是投資當時最風光的高科技產業基金,但不出一年,網路泡沫破滅、投資腰斬,再過一年,911事件發生,剩下的投資再腰斬一次。

 

經歷這些事,我早已經沒了脾氣,同事把我當成投資風向標的,常來問我的意見,我說買什麽,他們就買別的。

 

這些失敗的經驗後來成了我重要的人生資產,從其中學到的教訓加上閱讀相關書籍,讓我對投資理財有了全新理解。首先,我搞明白理財不是一個可有可無的選項,將所有積蓄投入風險不明的標的固然愚蠢,死抱著辛苦賺來的錢不做任何投資,也絕不更加高明。人不理財,財不理你,無論財富多少,無論退休與否都要理財,既然金錢是幫助我們完成人生目標不可或缺的工具,理財就是一生必修的功課,愈早開始愈好。

 

巴菲特說,他很後悔11歲開始炒股票,因為太晚了。如果你已經過了11歲還沒開始理財,也別著急,晚開始總比不開始好。

 

其次,我弄清楚理財不是賭博,輸贏憑恃的不是一翻兩瞪眼的運氣,而是一點也不刺激、不好玩的紀律和耐心。你若問:既然有風險,那就當然有賭博的成分。就算是吧!有經驗的玩家會想辦法盡量擴大自己獲勝的機率,而且懂得認賠和守成的道理,普通賭徒則聽天由命,即使偶爾贏錢,也很快的再輸回去。而且,因為不懂得管理風險,平常膽小如鼠但一談到理財又自認逮到好機會,變得膽大妄為,最後平白讓財富從身邊溜走。

 

在所有讀過的理財書中,我認為最有用的一本書是《巴比倫富翁》(The Richest Man In Babylon)。此書在1920年代出版的時候,許多現代金融工具都還沒有發明,當今媒體有關投資理財的報導鋪天蓋地,專業術語之花俏、複雜程度,讓一般投資者既摸不著頭緒又焦慮異常,但真要說到理財最核心的原理、規律,卻怎麼也跳脫不了近一世紀前出版《巴比倫富翁》的薄薄小書。

 

書中教導人們累積財富的第一步是儲蓄。老生常談嗎?的確,但也是千古不變的道理。現代社會多的是月光族、卡債族,表面上的原因是收入太低、物價太高,事實是,人們的「必要消費」經常隨著收入增加而增加,也因此永遠「剩」不下錢。

 

如果換個方法,每個月領了薪水在付給商店、餐廳,甚至政府之前,預留至少一成付給自己,這樣就不用擔心剩不了錢了。而且奇妙的是,到頭來錢總是勉強夠用。更好的做法是把它「自動化」,利用古代巴比倫人所沒有的銀行自動扣款等現代科技,實現儲蓄的目的。

 

儲蓄當然不是理財的全部,但千萬不要小看它的重要性或嫌存的錢太少。錢會生錢的道理許多人都懂,但有人達成財務目標,有人失敗,區別就在有人急功近利,有人耐心紀律。百分之百沒有風險的理財並不存在,面對風險,心生恐懼是人之常情,想清楚最壞後果後就必須勇敢面對。

 

若你說:自己膽子小而且野心不大,努力工作賺錢存錢就好,可不可以不投資理財?我要再次提醒:要實現人生目標,卻沒有將理財列入選項是辦不到的。很抱歉,請勇敢面對現實!

 

好吧!有了儲蓄、有了勇氣,該投資什麽?如果你問:銀行理專建議買某個產品,但你質疑專業人士的專業技能或道德操守都不見得值得完全信賴,怎麼辦?還是相信有這方面經驗的長輩或朋友,起碼他們不會騙你!

 

他們是不會騙你,但別忘了,我之前所有慘痛的投資教訓全都是聽信有經驗親戚朋友的結果,也等於是犯了巴比倫富翁中的幾大禁忌:不夠謹慎,聽信非專業和投機取巧。

 

貪婪與恐懼

 

「我從不妄想立刻從股票市場賺錢,我總是假設買完股票後市場將休市5年。」──巴菲特,投資大師

 

「如果你對某件事投入全部身心的信仰、活力和力量,錢財就會跟著來。」──福斯特,音樂家

 

那究竟該聽誰的?答案是聽自己的!不是捂著耳朵不聽別人,也不是關起門修練獨門武林祕笈,除非你是巴菲特,否則就聽別人的意見,其實就連巴菲特都得聽他投資團隊的建議,何況是我們?

 

 

投資是專業,必須廣納專業人士的看法,而自己也得做足功課對各種產品、特性有相當程度的認識,才能在眾多信息中做出判斷、選擇。你若問:不是金融專家為什麽要聽自己的?我就會反問你,全天下還有另一個人比自己更清楚人生目標嗎?既然金錢的功用是幫助實現人生目標,又有誰比自己更清楚該選擇什麽樣的投資組合,最能發揮功效?

 

不管你選擇的投資標的是什麽金融產品(包含定存在內),它們都是市場的產物,有市場就有漲跌,大部分投資者追求的正是漲跌效果的最大化。而驅使人們在特定時間買賣特定產品的心理動機,不外乎2個:貪婪和恐懼。

 

巴菲特說得好:你要在所有人貪婪時恐懼,所有人恐懼時貪婪。這麼說起來好像賺錢挺容易的,做起來恐怕連神仙都做不到。原因很簡單,因為我們都是「所有人」之一。於是你會再說:好吧!別管別人,只做好自己的功課,不投機取巧、相信專業,正經八百的投資理財總可以吧!

 

可以!就讓我們用最有代表性的股票當例子(其他金融產品原理大同小異),統計全世界的股票市場,從開市以來無一例外全都是上漲,而且計算年平均漲幅都高於平均定存利率,大部分還高很多。那為什麽存定存不會賠錢,投資股票卻半數以上賠錢?

 

原因很弔詭。不是因為風險大,也不是因為技術差,而是投資者的心理。怎麼說?一般人對輸錢和贏錢的反應大不相同。打個比方,你賭過錢嗎?如果讓你贏一個月薪水或輸一個月薪水的感覺如何?你說:贏了高興,輸了難過啊!好,那請問你多高興又多難過呢?

 

我賭過錢所以很清楚,贏了短暫興奮後就開始為沒有贏更多而感到遺憾,輸了呢?沮喪、懊悔、氣憤、慚愧,不一而足,而且總要維持一段時間。你有過類似經驗嗎?事實上,這是有科學根據的。心理學家透過複雜的計量法,計算出人贏錢時高興的程度只有輸錢時沮喪程度的一半。這說明了什麽?說明了我們在投資股票時的兩股心理力量:貪婪和恐懼,其實是不對稱的。一般人在市場下跌時受制於恐懼而賣股票,只有在上漲到一個階段時才出於貪婪而買股票,也就是所謂的「追漲殺跌」。想贏錢真的很難。

 

真的那麼難賺嗎?事實上,所有的統計數字都證明,投資股票是累積財富最有效的手段之一,只要有足夠的耐心和紀律,買賣股票想不賺錢才是真的難。

 

這麼容易賺,利潤從哪來?從2個地方來:第一是企業盈利,企業不盈利就不會長期存在於市場,遲早會盈利的企業遲早得用某種方式回饋股東;第二是有耐心的股東賺沒耐心股東的錢,換一種說法就是,追漲殺跌的股東把錢交給長期持有的股東。你若又說:大家都懂這個道理,就沒人追漲殺跌,也就沒錢賺啦!放心吧,人性100年前是這樣,100年後還是那樣。

 

不止是投資股票,耐心和紀律是所有投資理財的不二法門。市場瞬息萬變,沒有絕對的事情,除了一件例外,那就是時間。所謂時間就是金錢,在投資理財的領域可真是至理名言。

 

錢滾錢最可靠的方法就是複利效果。有個很有名的故事是,白人在17世紀用24美元從印第安人手中買下紐約曼哈頓,看來吃了大虧的印第安人如果懂得投資,24美元於今已經滾利超過100兆美元,這就是複利的驚人功效。所以你問什麽樣的人最能從投資理財中獲利,答案是年輕人,而且幾乎毫無風險可言。

 

作者簡介_田臨斌

1960年生於臺北,成功大學畢業。大學時期外號「老黑」。

曾任:臺灣殼牌石油公司董事長,殼牌大中華區業務總經理。

現職:全職”樂活家”

興趣:閱讀,看電影,運動,旅行;兼任「老黑的博客」版主。

 

 (本文摘自《45歲退休,你準備好了?》,時報出版,田臨斌著)

 

點我加入幸福熟齡FB粉專,健康快樂每一天

 

延伸閱讀

熱門文章

理財要輕鬆,退休後常盤點,但不用天天盯盤!切記股票不是戀愛,該分就快分

撰文 :謝士英 日期:2020年06月18日 圖檔來源:達志
  • A
  • A
  • A

絕大多數人是在賺差價,看著線型低買高賣。也有人花大錢加入股友社,跟著聽明牌。長久下來沒賺到錢,卻一心認為下一次會不一樣。將好好一個投資市場玩得像是賭場。所謂十賭九輸,有那麼多人賠錢也就不足為奇了。這些都算是非理性的投資人。

存股的目的在於,用合理或便宜的價錢投資一家好公司。每年在暑假期間配得高於銀行定存的股利,不會貧於買賣賺差價。

 

對我而言,不需要天天守著股票的瞬間漲跌。個人沒有買賣股票的最長紀錄是2007年8月到2008年6月,將近十個月,因為到美國北達科達大學(North Dakota State University)擔任交換教授。我周遭做短線的朋友卻是完全不同,若有長假,一定出清存股,怕放假的幾天裡有什麼風吹草動。

 

這沒有對錯,存股和賺差價可以說是兩種不同的遊戲規則或心態。最怕的是用賺差價的心態去存股,反之亦然。有同事想要存股,但早上一開盤股價下跌就打電話來問是否要賣。我的甜美回籠覺就被打斷,令人哭笑不得。

 

用好價錢投資好公司是我的目的。好公司的營運不會一天就轉壞,壞公司也不會一天就變好。所以我不用每天掛在電腦前,像警衛般目不轉睛地盯著螢幕。

 

我會像平常逛超市那樣注意菜價,心中對菜價的高低就會產生一種感覺。當大白菜一顆要價200元,我不會買。太貴了!盛產期一顆十元,還買二送一。二話不說,我一定多買幾顆回家,炒開陽白菜。吃不完的醃起來,以後做酸菜白肉鍋。

 

按照巴菲特原則,對某公司我心中會有一個合理價格。當股價低於這個價格時,我就會考慮買進。保守的我通常是一張一張的買,希望能夠盡量降低持有的成本。至今仍是如此。

 

每隔一段時間,通常是每個月或每季營運報告出來時,我會上Yahoo! 奇摩股市追蹤公司的表現。與前一年相比,若是公司財報顯示過去四季的營運獲利都有成長。我會保守的假設今年配發的股利應該不會比前一年少,而據此來決定在目前的價格是否還值得再加碼?

 

我持有的股票傳統產業比較多,會常常上街看景氣狀況。走進不同的7-11,買幾顆茶葉蛋之餘順便問問生意如何。經過星巴克,會瞄一下店內的客人是否滿座,還是空空如也。

 

2020年過完農曆春節,新冠肺炎肆虐,兒子要回上海上班前,去超市帶些補給品回去。諾大的家樂福居然買不到大包裝的統一肉燥麵,只剩下零星的兩、三包。在擔心兒子回去工作所面對的風險下,貨架上缺貨的泡麵又讓我的心情回復了一點。這應該是所謂的要投資商業大街,不要投資華爾街吧?逛街時多看看,多問問,應該是不會錯的。

 

若想要存股,就一定要學做一個理性的投資人。

大多數的人喜歡跟隨潮流,比較不願意特立獨行。這也可能是傳統教育的結果。凡事都與別人唱反調當然會討人厭,但沒有自己的主見也容易被別人牽著鼻子走。

 

在股市中,絕大多數人是在賺差價,看著線型低買高賣。也有人花大錢加入股友社,跟著聽明牌。長久下來沒賺到錢,卻一心認為下一次會不一樣。將好好一個投資市場玩得像是賭場。所謂十賭九輸,有那麼多人賠錢也就不足為奇了。這些都算是非理性的投資人。

 

前文提到:「不要和你的股票談戀愛。」我會將這種投資人歸類為感性投資人,好像是某家公司的死忠粉絲一樣。我可以是棒球中華隊的球迷,隨著球隊的戰績歡呼和落淚。但投資一家公司不應該如此,公司的業績和展望好,我們可以參與投資,與公司一起成長。

 

當公司營運走下坡,或整個產業沒落,我們沒有必要和這家公司如鐵達尼號一樣永遠躺在大西洋的海底。理性的投資人會及早發現公司出了狀況,沒有必要一起演出殉情記。

 

理性投資人應該像一般的家庭主婦,常常去逛市場,知道菜價的起伏,應該買什麼菜。大白菜一顆200元時絕對買不下手,等到跌得一顆只剩10 元時可能不只是買個三、四顆,多的可以醃成泡菜。

 

某些貴婦常逛百貨公司,但多半只是看看而已。等到百貨公司週年慶時,才捲起袖子大肆採購。

 

所以,理性的存股人應該是常常去逛逛股市,等股價落盡合理價位時才考慮買進。什麼時候是好時機呢?股災通常是股市的大拍賣。不信的話,2021 年暑假再回頭看是否正確!

 

金融股是我咖啡園裡的主要品種,我會定期追蹤各家的財報和新聞報導,來確保公司營運的狀況。《遠見》與《天下雜誌》每年的產業評比,它們的報導也是我重要的參考。每隔一些時候我都會到Yahoo!奇摩股市的個股公司,瀏覽基本資料裡追蹤公布的每一季獲利,在與前一年做比較。

 

變好或變壞都是關注的焦點,再與股價比較,做為未來是否增加持股的參考。至於財經台的評論和報導會看,但不會照章全收,而是記錄下來日後做比較,以建立參考的可信度。

 

另外,我也會翻閱過期的報章雜誌,從現在回頭看當時的預測是否正確,也是一種檢驗報導可信度的方式。就如同在過年無聊時。會把前一年底各大算命大師的預言拿來檢視。像是用照妖鏡一樣,原形畢露,無可遁形。

 

(本文摘自《我45歲學存股,股利年領200萬:投資晚鳥退休教師教你「咖啡園存股法」,讓股市變成你的搖錢樹》,采實文化出版,謝士英著)

 

延伸閱讀

熱門文章

人到55歲,退休金投資也來得及!這一招讓利息源源不絕,本金愈存愈大

撰文 :余家榮(效率理財王) 日期:2020年05月25日
  • A
  • A
  • A

本文介紹,屆齡退休,55歲到65歲的人,該如何規劃理財,安然度過自己的餘生。

國人平均餘命約80歲,但是你依法只能工作到65歲。

沒有工作收入,但是有生活費支出的期間,平均至少15年(80歲減65歲=15年,如果你剛好符合平均壽命的話),該怎麼理財呢?

當然要靠有工作收入的那幾年,預先存下來。

 

先說明幾個試算的原則。

 

原則1:儲蓄100萬放銀行,其他存款都投入自己的證券戶

 

先預留100萬元儲蓄在銀行,(1)20萬的自己住院醫療費;(2)20萬的應急資金;(3)60萬的2年必要生活費。

 

要注意的是,這裡說的就是單純的儲蓄:任何時候提領,本金100%不會損失。不是未滿4年解約會虧本(但是賣給你的理專會拿到高額佣金)的儲蓄險,或者其他雜七雜八的理財工具。

 

然後,幫自己開一個證券帳戶,其他的存款都單筆投入證券戶,採用指數化投資買股票(也可以分散於連續十個月,分批投入)。

 

本文舉例是以55歲、60歲、65歲開始投入。若能更早投入,結果會更好。

 

原則2:滿65歲前,只進不出,不得動用。且每年拿到的現金股利,要滾入再投資

 

有工作能力時,要靠每月的薪資收入來當生活費。滿65歲前,絕對不能動用這些股票。

 

而且,從投入第一筆錢開始,到65歲止,持股每年分配的現金股利(也稱股息),都要滾入再投資買股票。

 

為什麼?

 

因為,股息滾入再投資,才能創造錢滾錢的複利效果。就像銀行定存,利息滾入再定存,把本金越存越大一樣。

 

如果股息領出來用,那本金就不會增加,只有單利的效果。

 

原則3:65歲之後,每年從持股總市值中,提領當年的總報酬(價差+現金配息)

 

滿65歲之後,達到國內法定退休年齡,已經不能靠著工作收入來換取生活費,此時才可部分提領這筆錢。

 

注意,不可以全部一次拿出來用哦。

 

所謂部分提領,是從這筆你的總資產裡面,將每年的總報酬(價差+現金配息合計)提領出來使用。

 

比如,持股市值是1千萬,今年總報酬6%,那就從裡面提領60萬出來用(1,000萬*6%=60萬)。

 

等於是本金不動用,只把增值的部分領出來,如此一來,會有永遠領不完的退休金

 

依照上述原則,分別試算單筆投入800萬、500萬、200萬,直到65歲的結果,我們用「老華」為主人翁舉例,如下表所示(表格可點擊放大):

 

老華的餘生:自存養老金▲(表一,詳見文末註1)

 

分析1:55歲開始單筆投入500萬元,65歲之後,每月可提領4.5萬

 

在年化報酬率6%的情況,55歲單筆投入500萬元,然後就放著不動,每年只要將現金股息滾入再投資,除此之外什麼都不必做。

 

這筆錢到你65歲時,累積持股市值可以變成895萬元。這時候才可以部分提領動用。

 

如何部分提領呢?

 

提領總報酬。

 

總報酬的兩個來源,分別是價差及配息。具體作法就是,變賣股票及提領股息。

 

(1)把持股超過本金的部分,股票變賣成現金。

 

比如,持股市值變成920萬元,那就變賣25萬元的股票,讓本金維持895萬元就可以了。(920萬減895萬=25萬)

 

(2)此外,65歲之後,每年的現金股息不必滾入再投資,直接拿來當生活費。

 

比如,配息20萬元,加上前面舉例的變賣25萬元股票,總報酬就是45萬元。(20萬+25萬=45萬)

 

因此,在年化總報酬6%的情況之下,每年可提領的「總報酬」(價差+配息),大約是53.7萬。(持股市值895萬*6%=53.7萬)

 

每年有53.7萬可用,換算每個月大約是4.5萬。(53.7萬/12=4.48萬)

 

退休後每個月有4.5萬可以用,這金額,比許多在職上班族領的月薪還多了。

 

(3)每年提領上限為54萬。

 

要注意的是,配息加上市值變賣的提領金額,合計不能超過持股市值的6%。

 

以本例而言,就是大約54萬。比如,當年度股市大漲,市值「增值」超過100萬,不可以將100萬的股票增值全部變賣。變現的金額與配息合計,上限就是54萬,不能更多。

 

為什麼要訂提領上限?

 

因為,不可能剛好每年總報酬都是6%。

 

總會有的年度高於6%,有的年度低於6%,甚至是負報酬的。多的錢繼續放在股票戶頭,做為表現不好年度的緩衝準備金。

 

(4)每月提領4.5萬,用不完怎麼辦?

 

這是個好問題。其實,如果懂得分辨什麼是需要,什麼是想要,一般人每個月的必要(需要)生活費,應該都低於4.5萬。

 

那麼,沒用完的當年生活費,該怎麼做呢?

 

你可以把它存起來,一樣當成將來股市表現不好年度的緩衝準備金。

 

也可以繼續滾入再買股票,讓持股市值變得更多。

 

或者,把它捐出去,給各種合法立案的公益組織、弱勢孩童等。

 

分析2:6%年報酬,60歲、65歲才開始投入500萬

 

如上表一,中間藍色字體那一列,一樣是單筆投入500萬元,但延後至60歲才開始投入,65歲起,每月可提領金額為3.3萬(持股市值670萬)。

 

如果是65歲才開始投入,由於沒有時間累積複利效果,每月可提領金額為2.5萬(持股市值500萬)。

 

以上試算可以看得出來,及早投入,累積的持股市值會比較多,每月提領金額當然也會跟著多。

 

分析3:7.5%年報酬的總市值與提領金

 

前面的分析,是假設將來長期年化報酬6%的情況。這還是保守估計。

 

因為,事實上,台灣50(0050)成立以來,12年半的年化報酬為7.5%。

 

那麼,如果是符合過去歷史績效的7.5%年報酬,結果會怎麼樣呢?我們來試算看看。

 

(1)如上表一的下半部,如果55歲起單筆投入500萬元,65歲之後,每月可提領6.4萬(持股市值1,030萬)。

 

(2)如果60歲起單筆投入500萬元,65歲之後,每月可提領4.5萬(持股市值718萬)。

 

(3)如果65歲才單筆投入500萬元,由於沒有時間累積複利效果,每月可提領3.1萬(持股市值500萬)。

 

至於單筆投入800萬元、200萬元的試算結果,都在上表一,請自行參考。

 

注意事項

 

1.本文對象,是年滿55歲到65歲的屆齡退休人士。

 

如果是20歲到50歲的上班族,可以參考另一篇文章:大華的一生

 

2.存款沒有這麼多?

 

我們討論的是,在民國105年的今天,年紀55歲到65歲的民眾(民國40到50年次)。

 

這個年紀的人,他們都出生在對日抗戰勝利(民國34年)後的6到16年間,成長於台灣光復後的重建階段。

 

當時台灣的經濟是以農業為主,物資極度缺乏,多數民眾過著三餐吃地瓜,很少吃得到白米飯的年代。在那個的困苦時期,多數人都很節儉。因為如果奢侈的三餐吃白米飯,吃不到幾天,可能連地瓜都沒得吃了。

 

有那樣童年的人,長大出社會之後,多數都會繼續維持節儉的習慣。

 

剛好他們步入職場時,台灣因為十大建設,帶動經濟起飛,由農業社會進入工商業社會,民眾物質生活及收入大幅的提高。

 

收入增加了,每個月花的錢,還是維持節儉的水準。

 

那多餘的錢呢?

 

都存起來了。賺3萬存2萬,賺5萬存3萬之類的。

 

那一代的國人,因為童年成長背景的關係,對生活的不安全感,加上愛物惜福的家教習慣,造就了台灣的高儲蓄率,幾十年都在世界排名前幾名。

 

我統計身邊這個年齡層的長輩,排除繼承家產不必工作的,純粹以上班族來看,多數都有存款200萬到500萬,甚至上千萬的都有(高階主管)。

 

所以,活到這個歲數,還沒有個幾百萬存款,就是你自己的問題了。分析有三種可能。

 

(1)買房;(2)買一堆還本型保險;或者(3)被自己或子女花光了。

 

小結

 

即使是低於過去歷史平均,年化報酬6%的情況,以上表年齡的中間值60歲起投入500萬試算。65歲之後,可以每月提領3.3萬(持股市值約670萬)。

 

以最近10幾年台灣停滯的薪資水準來看,這大約是一般基層上班族的月薪了。

 

這是60歲開始投入。

 

如果提早到55歲就投入500萬,到65歲時的每月提領金額,可以增加為4.5萬(持股市值895萬)。

 

而這些都還是年化報酬6%的情況。

 

用比較差的情況去評估,如果都足夠,那麼比較好的情況,就更不需擔心了。

 

如果是符合過去歷史,年化報酬7.5%的情況,每月提領金額可以變成6.4萬(55歲開始,單筆500萬),甚至10.3萬(55歲開始,單筆800萬)。

 

退休之後的老華,應該會很感謝,退休前採用指數化存股票的自己。

 

那你呢?打算留什麼給退休後的自己呢?

 

無論決定留什麼給自己,請務必把上述老華的餘生,列入考慮的選項。將來的你,或許也會跟老華一樣,感謝當年的你。

 

註1:指數化投資存股票以台灣50(0050)為例,成立以來12年半取得147.5%的總報酬,年化報酬7.5%。試算500萬單筆複利投資10年之結果。

 

並不保證未來一定如此。(1)可能跟7.5%差不多;(2)可能比7.5%低,結果比1,030萬少;(3)也可能比7.5%高,結果就比1,030萬多。上述三種結果都有可能,僅供參考。

 

註2:除了把錢放在台灣50,也可以把錢放在全球型的指數型ETF。比如在美國股市掛牌的Vanguard全球股市ETF(VT)。

 

(詳細說明,可參考這篇文章:退休族-全球資產組合報酬率)

 

註3:上述註1計算之公式如下,有興趣者可閱讀,自己用Excel試算看看,大約只要5分鐘即可得知答案。沒興趣者可跳過。

 

以年化報酬率6%,試算單筆複利投資500萬元,10年後之結果,是8,954,238元。(約895萬)

 

用Excel計算之公式:=5000000*(1+6%)^10

 

60歲才開始存,相當於年金複利5年(65歲減60歲=5年)。Excel計算公式,將上述「10」改成「5」即可。

 

公式:=5000000*(1+6%)^5

 

至於單筆投入800萬元、200萬元之計算公式,將上述「5000000」改成「8000000」、「2000000」即可。

 

(更詳細的計算說明,可參考文章:如何用Excel計算單筆複利)

 

註4:以年化報酬率7.5%,試算單筆複利投資500萬元,10年後之結果,是10,305,158元。(約1,030萬)

 

用Excel計算之公式:=5000000*(1+7.5%)^10

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自我釐清投資理財的目的、秉持紀律、資金妥善配置,並自行承擔投資風險及投資結果。

 

點我加入幸福熟齡FB粉專,健康快樂每一天

 

(本文獲「余家榮(效率理財王)」授權轉載,原文刊載於此)

 

延伸閱讀

熱門文章

超前部署,自己的退休金自己救!中年必學的「資產配置」,降低風險獲利更穩健

撰文 :99啪 日期:2020年05月13日
  • A
  • A
  • A

這幾年隨著戰後嬰兒潮的退休、年金改革以及陸續傳出年金破產危機等消息, 讓國人越來越重視退休金的規畫,也開始意識到退休金光靠政府是遠遠不夠的,自己的退休金還是要自己救。

至於我自己很早就有危機意識,也提前規畫準備,幫自己打造穩健的退休投資組合。

過去很多朋友都會向我詢問這方面的心得,但從歷次經驗分享中,我發現多數人都沒有能力、時間及精力研究個股,所以對於一般投資人,我都建議可以用ETF來作為投資主軸。

 

因為ETF兼具成本低廉、透明度高、分散風險、交易方便、多元化等優勢,透過ETF廣泛持有一籃子的股票,可以分散個股,降低非系統性風險;當碰到整體股市下跌,系統性風險出現時,也能藉由不同類別的資產配置,分散風險,減少對於資產造成的傷害。


但要如何做好資產配置呢?今年就是檢視的好機會,因為受到疫情影響,全球股市快速下跌,邁入熊市。

 

尤其是美股,更是創下了最快下跌紀錄,短短不到1個月即出現30%的跌幅,並觸發了4次熔斷的紀錄,連股神巴菲特也說:「活了89年,第 一次遇到這樣的市況。」

 

今年是檢視投資組合表現的最好機會

 

投資人碰到這種突如其來的股災,雖然帳上難免虧損,心情受到影響。但更重要的是,這時要重新檢討投資組合的抗壓性,評估是否符合自身需求,並作為未來資產配置的參考。

 

所以這邊特別為大家整理,在股市跌幅最大的期間,各種常見資產類別的績效表現,包含股票、美國公債、黃金、投資等級債券、高收益債券、特別股、 REITS(不動產投資信託)等7種資產類別,並且各以具代表性的ETF來作為比較基準。

 

>>  以圖表走勢與最後績效來看

 

◎  公債表現最佳,這段期間美股大盤大跌32%,但公債不僅抗跌,還逆勢上漲5.4%。

 

◎  黃金曾數次出現漲勢,雖然一度正收益,但最後仍下跌近2%;投資等級債券也曾逆勢上漲,但最後也下跌16%。

 

◎  高收益債券與特別股,幾乎都是一路下跌,雖然跌幅相較於大盤小, 但仍高達20.6%及26.1%,幅度均超過2成。

 

◎  跌幅最大則為REITS,高達35.6%,還比大盤跌幅更重。

 

 

危機即轉機,必學資產配置

 

 

>>  從以上資訊讀者可以看出

 

◎  REITS、高收益債券、特別股,其實都與股市高度正相關,碰到股災時,並無法有效分散系統性風險。

 

◎  黃金與投資等級債券,雖然傳統被認為屬於是防守資產類別,也曾一度發揮穩定的作用,但假如碰到這種大型股災,特別是當市場要去槓桿,出現惡性循環的恐慌性拋售時,仍會出現與股票齊跌的現象。

 

◎  最後,唯一逆勢上漲的只剩公債, 所以假如要做好資產配置,分散風險,公債仍是必備的首選。

 

股債配置好,轉彎處就能超前

 

至於將公債加入資產配置的效果如何,以這場股災造成的傷害來看,不僅讓全球股市跌回3年多前的價位,美股也回到美國總統川普就職前的低點。

 

但假如投資人這段期間有配置公債呢?以最簡單的股債配置組合為例(股票為全球股市,債券為7-10年期美國公債),結果如上表:

 

>>  從以上表格可以看出 

100%股票 ,總回報-1%

 

如果你只配置股票資產的話,過去這段期間你的總回報是-1%,經歷了股市大幅震盪後,最後僅得到負報酬。但假如你有配置公債,不管比重多少,幾乎都能得到正報酬,勝過大盤。

 

而且隨著配置比重變大而逐漸增加,總回報從2.6%到18%,年化報酬則從 0.8%到 4.1%。 雖然這個績效看起來似乎不起眼,但這是在經歷2018及2020年兩次股災後, 在目前大跌階段所繳出的成績單,已經非常難能可貴。

 

所以資產配置或許讓你在股市多頭時績效落後,但等到歷經幾次股災後,兩者就會逐漸拉近了距離。就好像參加比賽,雖然在起跑點落後,但最後卻能在轉彎處追上,甚至有機會超前。

 

公債比重增 ,標準差隨著下降

 

另外,可以看到,隨著公債比重的增加,投資組合的標準差也逐漸下降,從原本的17.7%降至7%,通常標準差是衡量風險的判斷標準,數字越小,代表風險相對較低,投資收益的表現也會更穩定。

 

最大跌幅也會縮小

 

還有一個非常重要的指標就是最大跌幅,這是代表投資組合在過程中跌到最低點的幅度,也就是投資人資產可能承擔的最大傷害。從表格可以看到,隨著公債比重的增加,投資組合的最大跌 幅也從-31.4%逐漸縮小至-13%左右。

 

事實上,回顧過去歷次股災,假如投資人把資產全放在股票上,投資組合出現3成至5成以上的回檔,都是非常正常的現象。即使以股債64比的方式配置, 也很可能會出現兩成左右的跌幅。

 

通常大家很容易高估自己的風險承受度,特別是這幾年多頭才開始投資的人,所以這次股災剛好可以檢視自己的承受能力,假如發現不如預期,那麼就應該適時調整配置的比重。

 

降低風險,必須先超前部署

 

當然,資產種類除了股票及公債外,其他更多的資產類別也是可以考慮加入的對象。

 

配置比重方式也非常多元,比如參考歷史數據、特定條件或者風險平價策略(全天候投資組合)等,調整方式也可分為靜態及動態的調整,但這部份受限於篇幅無法詳細介紹,有興趣的朋友可再去做深入的了解。

 

但不管如何,從以上結果可以看出,只要透過最簡單的股債配置,就能讓投資組合有效降低風險,獲利更穩健。

 

祝福大家這段時間都能做好準備,不僅要注意身體健康,也要為將來打造更理想投資組合,守護好自己的財富。

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應秉持紀律、資金妥善配置,並自行承擔投資風險及投資結果。

 

股市大跌,反靠債券型ETF獲利47%!兩個中年大叔的長線投資法:別人恐懼,我貪婪

 

本文摘自今周特刊《ETF穩穩賺  不斷電現金流》

 

點我加入幸福熟齡FB粉專,健康快樂每一天

 

延伸閱讀

熱門文章

你的不自律,就是別人的新台幣!她靠遵守投資策略,金融海嘯後1.5年翻正,打造100歲穩健退休計畫

撰文 :粉圓妹 日期:2020年04月12日
  • A
  • A
  • A

有來跟我要書單的朋友,都已收到我的回覆了。我不會讓你們看很複雜難懂的書,因為我知道不會理財的人,通常都害怕數字,及很多專有名詞,所以挑選的作者,口語表達比較平易近人,容易學習。

剛開始學習時,一定會有難度,就如之前我說「做中學」,看完書後,可以用小金額嘗試扣款,為什麼呢?因為親身參與才會有感受,很多時候書本理論與實際狀況會有很大差異,差異在哪?

 

就是心態不同了,你不再是旁觀者,而是參與者,上下起伏都會有心跳的感覺,有心跳感覺是好的,表示你還活著。

 

有網友要成立讀書會,好朋友一起讀書討論,會進步更快更多。如圖,是我7年前幫同事上課所準備的講義,如果當時在講座中有聽我的話,每月多擠出10,000元存下來,7年後沒有100萬,也有80~90萬,很可惜的是,沒有人回頭來感謝我,表示大家還是沒有學到「紀律」。

 

粉圓妹理財計畫

 

我喜歡講「觀念」,因為富或窮,很重要的根本就是在觀念,但很多人不願意接受新思維,改變自己的舊觀念。

 

例如,說到理財,多數年輕人會頂一句「青吃都不夠,哪有剩來曬乾!」,但錢就是用擠出來的呀,不是「開源」,就是「節源」,沒有第三種方法,天天罵政府、怪老天、怨老爸,會改變你的命運嗎?還不如多充實自己的能力,或多兼幾份差,節約開支10年累積一點本錢,後面日子就會好過了,你願意嗎?

 

但是,就是會有人喜歡問明牌、抄捷徑,如果告訴你,這波你賺到,下次還是會賠掉,因為沒練到功夫,終究是會被修理、吐回去的。

 

記得多年前,剛引進投資型保單時,當時同事都很陌生,尤其從事壽險業的人,在理財上都是保守型的,壽險保單加上了基金,完全不知道如何建議客戶挑選哪支基金。

 

那時我已經定期定額基金數年,而且我從來不靠理專,都自己學習挑選,所以我準備課程教案,幫同事上了一堂課,教大家共同基金的基本知識,及如何從上千支基金中挑選出績優生,結果上完課後,一位年齡資深的同事說:「說這麼多幹什麼呢?就直接告訴我要買哪一檔基金呀!」

 

我當場真想像電視上的投顧老師一樣甩筆,我花幾天準備教材,1~2小時解說,無償教導釣魚技術,不認真學習,心裡只想討魚吃,真是氣死我了。

 

不用我修理他們,在金融海嘯時,他們都被狠狠的修理了,當時金融保險業的從業人員,真的都很慘,不敢接客戶電話、不敢見客戶,甚至還要耽心公司被裁撤沒頭路了。

 

所以,不要來問我明牌,或某檔基金(股票)好不好,你看鴻海、台積電都是好公司,但一樣有人賺很多、有人賠很慘,重點不在它好不好,而是你會不會擬訂投資策略。

 

在景氣好時,大家都會犯一個毛病,以為漲到天花板之後,會繼續漲到天堂,所以有獲利100%的基金,還不懂得要停利入袋為安,當時我的投資組合就是如此,金融海嘯來時跌勢之快,以為跌到地板就會停,沒想到地板以下還有18層地獄的跌法,破除所有人的經驗與想法。

 

我立即擬訂了加碼計劃,但口袋再深的人都無法不斷的單筆加碼,於是我想出一個策略,用每月增加扣款的方式來加碼,子彈才不會一下就用窰,以時間換取空間,我預期3年景氣循環過後,又會是一條好漢。

 

結果我這個每月增加扣款的策略,只花1.5年就翻正,當別人還在苦哈哈時,我已經笑哈哈了,再來就是嚴格執行停利,不要再有貪念,停利後放到保證給付的投資工具裡,才不會一直在深淵裡輪迴,並能有「長線保護短線」的作用。

 

粉圓妹資產增長計畫成果表

 

金融海嘯多年後,我在演講時問大家「知道不能停扣嗎?知道要低檔加碼嗎?」,大家都說知道,但做到的比例就少之又少,理由不外乎:沒錢加碼、不敢加碼、沒有加碼策略,銀彈提早用光了…等,所以理財不僅考驗知識、能力、紀律,還有情緒呀,所以「成功者為寡、失敗者為眾」,完全符合20/80法則的道理。

 

「做中學」第一步就是學習知識,每個成功案例的成功方法都不同,也不見得適合每一個人,口袋深淺的不同,也影響著理財方式,大量閱讀可以幫助自己廣納知識,但記得一定要篩選出適合自己的個性、習慣,再逐漸培養FQ財商能力、紀律,以及面對波動的情緒控制能力,才能安穩的保有財富。

 

(本文獲「粉圓妹」授權轉載,原文刊載於此)

 

延伸閱讀

熱門文章