每年被動收入200萬,中年後就退休!他靠投資這個,順利開展第二人生

撰文 :風傳媒 / 周岐原 王海咪 日期:2020年10月05日 圖檔來源:圖片來源:楊禮軒臉書粉絲團、達志
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編按:人稱「算利教官」的楊禮軒曾經是大學教官,他在2007年開始存股,專挑民生必需消費股,2011年利用房屋增貸的資金,投入高殖利率股票,短短3年就將股票資產放大為3倍。

2014年,楊禮軒41歲,他算算自己的被動收入已經超過主動收入,因此決定申請提前退休,目前是專職投資人,2019和2020年的被動收入,一年大約200萬元。

知名投資人楊禮軒認為,軍公教族群收入穩定,即使遇到經濟動盪也無失業之虞,很適合好好計畫投資、安排自己和家人的下半生;不過軍公教族群的財務性格通常比較保守,也要注意投資部位可能被通膨侵蝕的風險。

 

為什麼「算利教官」楊禮軒認為,任職軍公教是最適合投資的一群人?楊禮軒指出,全台現有兩萬多人休無薪假,大家都很辛苦,但企業將本求利,如果收入銳減、利潤不佳,裁員減薪是合理舉動;他並表示自己所住社區附近,三、四月疫情期間就關了好幾家餐廳,員工全部資遣。

 

「如果你是民營企業員工,的確比較難規劃投資,因為怕失業,這陣子勢必得把錢存起來或用作生活費,而不是投資。」楊禮軒直言。

 

「軍公教朋友就不一樣了,只要不做違法的事、不貪瀆,每個月1號、5號,薪水一定進到戶頭;換句話說,只要合理規劃支出,不過度消費,省下來的錢可以全拿來投資,現金流入是穩定可預期的,這一點在規劃未來時就享有很大優勢!」楊禮軒進一步指出。

 

軍公教財務態度保守 易遭通膨威脅

 

近年,提早退休、成為全職投資人的楊禮軒,以其軍職背景受到注意,他應邀到許多軍公教單位演講,向員工介紹個人在投資理財方面的心得。楊禮軒觀察,很多軍公教人員擔心的是「年金改革會不會再來?」畢竟這次年改完,預期在20年內不會再改,「那萬一再改時,可能是現在中年族群正要開始領退休金的時候,那他們該怎麼因應?所以大家危機感很重。」

 

透過一次次演講,楊禮軒也注意到,軍公教人員通常用錢態度比較保守,許多人不敢貿然投資個股,往往選擇儲蓄險;所以他開場不會直接談投資、選股,反而是先介紹「年化報酬率」怎麼算,讓聽眾理解各種標的的基本差異。「經過計算,大家會恍然大悟,原來儲蓄險固然是一種很穩健的金融商品,但在二、三十年後,它可能會不敵通膨。」

 

進入股市後,該買什麼標的?楊禮軒將七、八成資金布局「不管有沒有錢,都要用到的產品或服務」;他解釋,這類非景氣循環型企業獨占性高,基於產業特性或法規限制,競爭者不多、更難被取代,當這種企業的股東,會比較安心。

 

偏好三大類股 避開景氣循環衝擊

 

楊禮軒笑說:「像今天來錄音,我先在這附近的泰式料理吃飯,餐廳生意非常好,客人坐得滿滿的;當我付清帳單,其實我非常開心,因為這家餐廳用來煮菜的天然氣,就是我所投資的大台北瓦斯公司!」

 

他研判,即使新冠肺炎疫情短期內無法有效控制,下一步面臨封城,「大家待在家裡,還是得煮飯、得洗熱水澡啊!」,這些基本需求,就是天然氣股難以取代的「護城河」。

 

不獨天然氣如此,電力、有線電視或電信股也是如此,因此楊禮軒把這類企業當成投資重心,占他總資金7成至8成。其中,天然氣股他已持有4百多張,總市值約有1,200萬左右。

 

不過,投資一定有風險,願意承擔高風險者才有機會得到高報酬;楊禮軒投資天然氣股上千萬,事前如何評估?

 

「我當然不是一股腦買進,而是有計算過,買進瓦斯公司可能大賠的風險何在。比如,有沒有可能遇到瓦斯槽爆炸?」他分析,天然氣服務業歷來還沒有因為戰爭以外的原因,造成瓦斯槽爆炸的案例,當然仍有些許風險,但程度相對小。

 

真正的極端風險反而是,如果碰到大地震等天災,輸送管線可能大面積斷裂,就得耗用大量人力物力重鋪,這就是他會考量的風險。

 

「也有讀者疑惑,我不是很注重股息嗎?天然氣股的現金殖利率又不高,我卻要繼續投資?」楊禮軒解釋,先前追蹤新聞時,他注意到環保署改變了煤氣鍋爐和重油鍋爐的管制辦法,以往工廠使用的燃煤鍋爐,目前已被完全廢止許可,通通得陸續改裝成天然氣鍋爐,新增的工業用戶,對國內這幾家天然氣業者業績自然挹注不少。

 

他補充,更重要的是2020年7月起,政府實施新版鍋爐管制規定,許多工業區的重油鍋爐並不符合環保標準,光台南市就有一半左右的重油鍋爐未達標;在寬限期內,必須盡快提出改善計畫,到民國111年時會再檢查。

 

「工業用鍋爐點火就是24小時燃燒,不像我們洗熱水澡,可能只用半小時」,楊禮軒解釋,工業用戶持續改裝天然氣鍋爐,連帶讓今年第一季上市櫃天然氣股的營業利益,普遍成長超過50%,甚至還有暴增3倍者,因此他預期,第二季這個趨勢也將持續下去。「這就是勤做功課後,我敢持續買進這類股票的原因。」

 

有些股票上漲可期,自然也有些股票,你得避之則吉。楊禮軒提醒,發行可轉債的公司,一般投資人最好避開。原來他發現,曾有段時間,自己的股票一直被人借走(編按:須先向券商辦理出借業務),最高可為他帶來單月2萬元的借券收益,「到底誰向我借股票?」,楊禮軒疑惑一陣子,後來他又察覺,這些出借的標的,普通股股價會展開一波劇烈震盪。

 

事後楊禮軒才了解,原來市場上有些有心人士,一手先買進可轉債,另一手拉抬普通股,然後行使可轉債轉換為普通股的權利,進而從中套利。「除非你是在歷史均價以下買,否則最好不要碰,別因為看到今年獲利很好就去追。」

 

楊禮軒總結說,自己絕非靠投資股票短期暴賺,覺得自己很厲害,就提前退休。他反覆驗證,從96年直到103年,這套邏輯能穩定帶來收益;且鎖定的非景氣循環股,經歷金融海嘯、股災,都沒有受到重創,確認過自己的投資方式可行,所以才大膽離開正職工作。他坦言,並不鼓勵大家轉當全職投資人,最好是「努力工作,妥慎理財」。

 

他建議:「每個人在職場都有點辛苦,如何讓你努力賺來的所得發揮更大效果?這就要靠投資理財, 如果小有成績,可以分散一些你承受的工作壓力。」

 

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生活費每月至少4萬8!勞保破產危機下,該怎麼用錢,才有機會安心退休?

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本文獲風傳媒授權轉載,原文:MONEY TALK》楊禮軒:為什麼軍公教是最適合投資的一群人?

 

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退休生活費操煩不夠用?今天開始經營第二人生,用這觀念解決問題

撰文 :保坂隆 日期:2020年09月30日
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「什麼樂觀思考?不想說這麼不負責任的話!」面臨退休的人裡面,可能有人這麼想吧。

但我認為,保持樂觀思考是非常重要的。我們都知道,凡事悲觀的話,會促進壓力賀爾蒙的分泌,給身心帶來不好的影響,同時,腦內的血清素也會因此驟減。

 

血清素是促使我們往前活潑行動的物質,也是活化身心不可或缺的要素。假如這麼重要的物質驟減,不只容易鬱悶、罹患憂鬱症,對內臟器官的運作也有不好的影響。

 

長此下去,當然會影響壽命。根據研究,悲觀思考的人比樂觀思考者,大約少活十年!

 

好不容易退休,可以享受自由的時光,結果少活十年,是不是很可惜呢?另外,人年紀大了,容易用否定思考、說悲觀的話,如果趁這時改成樂觀、正向思考,不是很好嗎?

 

「這麼做的話,退休以後會變得凡事不在乎。」說這話的人似乎不少,不過「樂觀」跟「凡事不在乎」是不一樣的。

 

心理學家阿德勒認為,「樂觀是相信未來發生的事一定能夠解決的行動」;相對地,凡事不在乎的人「天塌下來有高個頂著」,是啥事不做的「樂天派」。

 

也就是說,「在可能範圍內節約,盡可能不做退休難民」,是樂觀;「沒做大致的財務規劃,揮金如土亂用退休金」,則是樂天。

 

我並非主張「不必做財務規劃」,只是想告訴各位:「太綿密的財務規劃會讓你隨時提心吊膽,只有百害而無一利。」

 

而且這麼做,退休反而會讓你壓力倍增。美國的心理學家荷姆斯(Thomas Holmes)和拉赫(Richard Rahe)曾公布一個壓力源的指數量表,根據指數量表,「配偶死亡」是一百的話,「退休」是四十五,「親友死亡」是三十七,「夫妻吵架次數增加」是三十五,都會帶來相當大的壓力。

 

還有雖然沒放進指數量表中,其實「對模糊的未來感到不安」也會使壓力增加,可見人類是很容易被擊垮的。所以我們要盡可能保持樂觀的態度。

 

一般來說,「退休後比退休前更擔心生活費」。退休後,面臨退休金逐日減少的生活,等到可以領老人年金的時候,比較能具體掌握晚年資金流向,或許可以安心些。

 

俗語說:「坐而言,不如起而行。」亦即,事前想來想去,十分擔心,執行之後才發現出乎意料地簡單。另外,把悲觀的觀念改成樂觀,比逆向而行要簡單。「改變」聽起來困難,只要依照「想法」去做事,就可以了。

 

例如,假如你認為「不知能領多少退休金,感到不安」的話,不妨好好盤算一下,了解真正可以領的金額。萬一那時還有房貸未清償,不妨想成「這是我二度就業的動機」。

 

只要你有樂觀的思想,就能開心生活。

 

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(本文摘自《幸福優雅的老後》,遠流出版,保坂隆著)

 

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退休後,花錢別再錙銖必較!節儉不是美德,也千萬別再「努力」賺錢

撰文 :第三人生任我行─施昇輝 日期:2020年09月08日 圖檔來源:達志
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我有一個好朋友,是海洋大學的退休教授蘇達貞,大家都稱他「拖鞋」。他現在在花蓮壽豐鄉鹽寮區,成立了「蘇帆海洋文化藝術基金會」。上個月,他應邀到台北演講,講題是「不老革命」。他的太太私下用line傳了個訊息給我,說拖鞋在演講中會提到我,還說他會對我所推廣的理財觀念,提出一些不同的看法。

我當天本來有別的事情,不克前往聽講,但真的很好奇,他到底會說些什麼呢?所以立刻決定改變行程,或許有機會能在當場做個澄清,或至少讓演講能擦出一些意外的火花。

 

我趕到現場時,已經開始了。拖鞋在台上看到我進來,還跟大家說:「財經作家昇輝到了,待會兒或許可以請他上台講幾句話。」台下有些聽眾知道我,可能覺得賺到了,因為還能多聽到我講一些理財的主題。

 

退休後「不該賺錢」,生活照樣精采?

 

拖鞋大概講到一半的時候,提到了他認為退休之後對錢應該有的正確態度。

 

他說他現在一個月只需要6000元就夠生活了,希望大家不要再對錢過於焦慮,所以他最重要的理念是「退休後,不該賺錢。錢不是最重要的一件事,因為我們不需要太多錢,一樣可以把生活過得很精采、很有意義。」

 

他的這段話,我幾乎完全同意,只對「不該賺錢」這四個字,覺得有待商榷。

 

錢到底夠不夠用?退休族心情仍焦慮

 

其實很多與「退休」、「熟齡」有關的書籍,也常常避談「投資理財」,一來可能作者本人經濟無虞,無須再為金錢煩惱,二來這些書多以「勵志」及「生活安排」為重點,就不會在金錢上面多所著墨。

 

不過,以我的觀察,一般人退休後最焦慮的還是「錢夠不夠用?」這件事。

 

這一兩年,有些單位邀我演講的主題不一定是「投資理財」,也會找我分享「從人生起落到任逍遙」的個人經驗,但結束後的Q&A時間,大家幾乎都還是問與理財相關的問題。

 

我一直很擔心有些勵志作家,可能會誤導讀者「錢不重要」,結果讓大家抱著鴕鳥心態,一步步走向「下流老人」的下場。

 

我的態度是:錢很重要,但沒有重要到要每天念茲在茲,去努力賺錢。

 

別再錙銖必較,也別再「努力」賺錢

 

等拖鞋完整陳述了他的理念後,他就請我上台。我一上台,就說我同意他說的「不該賺錢」,但我要加兩個字,那就是「不該『努力』賺錢」。

 

大家在退休前,為了養家活口、教育子女,甚至繳清房貸,當然都是拼命賺錢。退休後,子女教養責任已盡,當然應該好好享受餘生。

 

這時,絕對不該再將「節儉」當作是美德,只要不胡亂揮霍,花錢不應再錙銖必較,適度的享樂才能對得起以前的辛勞與勤儉。

 

如果你有月退俸,或是每個月都有一筆固定的收入,而且這些錢足夠你過得不至於太拮据,我就認為你「不該賺錢」。

 

如果以上每個月的收入不多,造成你必須節衣縮食度日,我就認為你「應該賺錢」。如果你只有一筆退休金,或是你沒有退休金,只有先前存下來的一筆錢,那就更「應該賺錢」了。

 

退休適度投資,但別為子女省吃儉用

 

如何做到「應該賺錢」,但又「不該『努力』賺錢」呢?那就是絕對不該只把錢存在銀行的定存,而應該做適度的投資

 

投資報酬率的目標請訂在5%就好,因為這樣至少打敗通貨膨脹率,不至於讓你的實質購買力逐年下滑。在台股,要找到每年股息殖利率超過5%,而且也不會倒閉下市的股票,其實並不困難。如果不知如何選股,就去買強調「高股息」的ETF。

 

我最不贊成為了給子女留下更多的錢,而去「努力」賺錢,或是繼續省吃儉用。把子女教養成人,能夠獨立生活,做父母者已經是仁至義盡了。

 

若還看不開,進而繼續拼命努力賺錢,或捨不得花錢,子女將永遠都是長不大,不能獨立的「媽寶」。

 

如果你買的保險足夠支應任何的傷病,而且房子是自有的,並已繳清房貸,再加上安全穩當的投資,真的可以安心過你的退休生活

 

退休後,錢當然重要,但夠用就好。我認為還是「要賺錢」,這樣可以給你更大的安全感,但「不要努力賺錢」,因為反而有可能讓你的退休生活變得非常焦慮,結果是得不償失。

 

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「退休」已經過時!50後想清楚3件事,創造快樂第二職涯,熟齡人生更美麗

撰文 :魏惠娟, 王梅 日期:2020年08月31日 圖檔來源:達志(示意圖,非當事人。)
示意圖,非當事人。圖/達志
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歐盟針對全球性的人口老化,於二○○六年提出「活得愈久,做得愈久」的政策主張,鼓勵大家繼續工作。身處百年人生的長壽社會裡,首先要讓「退休」的概念「退休」,「退休」只是離開一份工作,而不是退出人生舞臺,從一份工作退休,是為了完成另一個自我實現。

下半場人生設計,雖然有許多的不確定,然而有一點是可以確定的:人人都要有繼續工作的規劃打算,這就是「安可職涯」(Encore Career)的概念。如何辨識自己是否進入安可職涯呢?如果你覺得「不想再過與生活賽跑的日子」,或是產生「難道這輩子就這樣嗎?」的想法,表示你該思考要有所改變了。

 

開啟安可人生

 

繼續工作的必要,符合高齡人生的需求。研究顯示,年紀愈長,愈希望能為社會帶來正面影響、渴望貢獻社會,這也是讓自己感到幸福最簡單的方式,艾瑞克森稱此為「提攜後輩的需求」。此外,從現實層面來說,在惡劣的經濟環境下, 安可職涯更是維持晚年生活的好方法。

 

根據《安可職涯》作者瑪希‧艾波赫(Marci Alboher)報導的一份統計資料顯示,美國有九百萬人於退休後加入職場,有三千一百萬人在尋找機會。

 

跟安可職涯相關的組織如:The Transition Network、ReServe、Coming of Age、Encore.org,安可職涯(Encore.org)總裁馬克‧費德門(Marc Freedman)更設立了人生宗旨獎,目的是表揚六十歲以上處於安可職涯階段有顯著貢獻的人。

 

推動樂齡學習十一年來,我遇見很多人因為樂齡開始了「安可人生」,他們原來在下半場人生轉彎處徘徊,透過樂齡學習,成功開創下半場人生的新舞臺。因為樂齡學習而重返大學校園追求碩士學位以及博士學位的大有人在。

 

也有人接受樂齡學習培訓後,自己成為樂齡老師一圓為人師的夢想,光是我負責的輔導團五年內就培訓了七百七十三位樂齡老師;他們透過專業的教學訓練後,也能夠貢獻社區,指導樂齡族做吃的、用的,教他們運動健身,也帶領他們走出社區交流學習。

 

還有人由於樂齡開始籌組非營利組織,擴大服務的範圍。這些都是安可職涯的成功案例。安可職涯重在「繼續工作」,但是不受限有酬勞的工作,至二○一九年,加入樂齡學習志工行列者有一萬一千六百五十二人。

 

投入安可職涯繼續貢獻,需要經歷一些調適過程。我發現大多數人正如成人教育研究所說的具有「高自尊、低自信」的特質,他們的能力都非常好,有本事做出有品質的東西,只是當我要託付他們任務時,他們多半會先懷疑自己的能力, 或是先預想一堆問題,有時候,都還沒有開始工作,自己就開始感受到壓力。

 

我也發現能夠成功跨入安可職涯階段的人有一個共同點,他們更願意社會參與、更經常繼續學習,十年來,持續參加樂齡學習各種研習培訓,並且真的投入實作歷程的人,或是成功攻讀學位班的人,比零星參與訓練、偶爾投入協助的人,更有機會獲得成功的安可職涯。

 

當然,也有很多人還在尋找出路,雖然他們都多才多藝、認同樂齡學習,但就是不知道自己的安可職涯要做什麼。下面的方法,或許有助於跨出第一步。

 

想要繼續工作,創造安可職涯,先要想清楚三件事。

 

首先,建立「不只是做一份工作」的想法,可以先思考最近兩年想做的事情,不必想一輩子要做的事。

 

以我為例,最近兩年我想做的事情,就是要把「活得久、活得好」的好課程一門一門開出來,例如:運動健康(特別是功能性體適能、強化肌力訓練)、營養飲食、生涯設計、人生美學等。

 

我覺得這些課程能讓高齡人生變美麗,但是,目前卻找不到太多令我滿意的課程,如果我自己都不滿意現有課程,其他人也可能不會滿意,既然我們創造了樂齡學習,就有責任繼續深化、普及樂齡學習,這是我最想要花時間投入的事情。   

 

其次,結合「休閒」、「進修」、「旅行」三個概念來思考繼續工作的選擇,下一個階段的工作、不只是工作。我從二○○五年開始,每一年的出國都不是純休閒旅行、也不是純工作進修,而是結合兩者,我稱這樣的模式為旅遊學習,讓我的工作或休閒都別有收穫。

 

所以,在我最想做的事情裡,其中一項即是透過開設好課程,帶領大家一起旅遊學習,一方面似乎是旅遊,但是,另一面其實是在學習,整合了參觀、交流、訪問的學習模式。很多朋友都對這樣的構想表示相當期待,也使我更有動機設計好課程。

 

第三,想一想,做什麼事讓你感到快樂。對我來說,做什麼事讓我快樂呢? 答案一直都沒有改變:做有意義、有貢獻、有價值,能帶來改善與影響的事情, 就是最令我快樂的事情。

 

輪到你了,請依序回答這三個問題吧!

 

1.最近兩年你想要做的事情是什麼?

2.繼續工作的選擇能不能結合「休閒」、「進修」、「旅行」三個概念呢?

3.做什麼事讓你感到快樂呢?

 

改變不難,從心出發

 

依然覺得開創安可職涯很困難嗎?因為不知道自己喜歡什麼、不喜歡什麼。 我曾經在一次教學中引述史蒂芬‧柯維在《與成功有約》提到的概念,一個人在成長過程都承襲許多來自他人的人生腳本,若想要掌握自己的人生,首先要改寫腳本,改變既有成見,排除不合宜的價值觀跟制約。

 

同學們同意自己的確是受他人的人生腳本所影響,但是,不少人問我,改變很難、應該從哪裡開始?我的答案很簡單:從你真心想要的開始。

 

你真心想要的是什麼呢?試著把想到的點子都寫下來。例如:

 

1.我想輔導別人。

2.我想成為顧問。

3.我不想一直待在辦公室。

4.我喜歡發揮創意。

5.我喜歡被小孩子包圍,但是,不喜歡教書。

6.我喜歡與年長一些的人一起工作。

 

你也可以從自己喜歡的工作特質來思考什麼是你想做的,以下是我的答案:

 

1.工作使我有滿足感。

2.我能自主規劃我的工作。

3.工作使我能榮神益人。

4.工作使我能跟一群有相同使命的人在一起。

5.工作使我能發揮正面影響力。

6.工作結果為我的生活帶來影響與改變。

 

請試著整合上面的兩個練習,再問自己一次,有哪一件事情,我願意為它改變現有生活,我願意為它挪出時間與精力?

 

下半場人生的工作設計要能夠持續,還有一些實際的因素需要納入考慮。你可以問自己,若要繼續工作,我重視的因素是什麼呢?請回答以下問題:

 

1.你希望薪水是多少?

2.這個工作需要什麼訓練?需要什麼學位?

3.可以兼職嗎?工作時間有彈性嗎?

 

 

綜合上面的練習,如果你已經找到想要的工作類型,就可以開始嘗試,不要再想太多了!安可職涯總是邊做邊修改。前輩告訴我們,只要開始行動,很多人事物就會陸續出現。設計下半場人生,我們可以把時間拉長,不用急,邊做邊學是很正常的。最後的建議,對於起步會有幫助:

 

1.尋找在那個領域中活躍的人,去拜訪他,或閱讀跟他有關的報導。

2.參加看看跟你想做的工作相關的活動。

3.了解哪些單位比較會雇用年長的人去做你想要做的工作。

4.如果你想要創立自己的組織,需要做什麼準備?

5.有哪些已經在運作的計劃是你想加入的呢?

 

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(本文摘自《樂齡的幸福課:設計你的下半場人生》,四塊玉文創出版,魏惠娟, 王梅著)

 

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花更少時間、準備更多退休金!他每年輕鬆領股利,投資好公司用這「5大原則」

撰文 :謝士英 日期:2020年06月18日 圖檔來源:達志
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股市幾乎是天天都在上下波動,跑短線的和做波段賺差價的都會隨之起舞。但是,公司每年要配發多少股利,卻不受股市震盪的影響。想要用好價錢買到好公司的股票,心中自有一把尺,採取人棄我取法,也就是巴菲特常說的:「當別人恐懼時,我貪婪。」

投資好公司

 

什麼是好公司?對我而言,會賺錢且能穩定配發股利的,才算是好公司。若是公司受景氣影響很大而賺錢不穩,或公司尚在研發但還沒賺錢,就都不在我的好公司名單之內。

 

像是浩鼎(4174),三年前還曾高達七百多元,還未曾獲利,尚在研發階段。非常有可能是我國未來的明星企業,但因為還未獲利,當然也沒有股利可領。這種公司留給創投公司和賺差價的去投資,我是不會碰的。

 

另一類會保持距離的公司像是所謂的概念股。不久之前的3D列印概念股、太陽能概念股和被動元件之類的產業,各種媒體天天大張旗鼓的宣傳,現身的專家和所謂的老師們都像合唱團般口沫橫飛的一起歌頌。

 

但因為個人所知有限,對這些公司的現況和未來發展都不清楚或是沒有研究過,不論這些股票被形容得有多吸引人,就是不碰。因為這些都不是巴菲特眼中的好公司,如果他來投資台股的話,他不會投資自己不熟悉的行業

 

以下我個人認定好公司的特質:

 

1.    大型公司且維持一致的獲利能力。

 

我並未認真去限定股本一定要多大,但一定是上市超過兩年的公司。有的公司在上市前的財務報表會經過美化,等上市後營運就沒之前那麼好。

 

用兩年的時間去觀察,比較能確定這家公司是否值得投資。一般上櫃和興櫃的公司我通常會敬而遠之,因為不太能確定是否值得長期投資

 

2.  擁有良好的經營團隊。

 

3.  簡單易懂的企業。

 

這對於一般投資人很重要。創造自己的被動收入,沒有必要弄得太複雜,也不須花太多的時間去搞懂一個陌生的產業,除非自己有興趣去鑽研。

 

巴菲特持有的可口可樂和吉列刮鬍刀都是不需要再進一步解釋的產品,路人皆知。

 

我持有的統一(1216)是天天在街頭巷尾都可以接觸到的,星巴克、7-11、康是美、黑貓宅急便等都是屬於統一的,個人也對這家公司有著特殊的感情,所以我是買進後持有,有機會再買。

 

4.  持續的競爭力。

 

按照巴菲特的說法,競爭力就像是護城河,又深又寬的護城河保護著公司,不讓其他公司能夠輕易地攻城掠地,甚至把其他競爭對手擋的越遠越好。

 

最近抓娃娃機店如雨後春筍般的在街頭巷尾出現,以無人商店的模式在經營。多次經過發現,還真的是無人店,連顧客也沒有。

 

這種好像只要有些資本就可以經營的行業,誰都可以加入,就好像是沒有護城河在保護著,大家競爭的就只是誰的資本夠雄厚,誰的氣夠長。這種一窩蜂的現象在過去一直不斷地在街頭上演著。

 

早年高雄隨處可見的棒球打擊場、保齡球場、葡式蛋塔專賣店、泡沫紅茶、烤小饅頭攤等,都曾風光一時到現在已成記憶。

 

我們股市也會有這種現象,太陽能或光電概念股也曾是投資人心中的寵兒,更早的網路概念股也是有同樣的命運。最後,能脫穎而出的還是具有真正競爭力的好公司。

 

一般而言,具有持續競爭力的公司不是資本雄厚,就是一直研發保持技術領先,還擁有優秀的管理團隊,讓公司一直保持領先的位置。

 

就像在面對2020年新型冠狀肺炎,好的領導團隊會帶領公司挺過這次危機,優秀的團隊會面對危機,將之轉為機會而使業績更上一層樓。這就讓我想起股市的名言:好老師帶你上天堂,不怎樣的老師引你住套房。

 

5.  董監持股大於 10%。

 

一家公司董監事持股多寡,代表他們對公司的信心。自己都一直在賣自家的股票,怎麼可以讓一般投資人能放心地長期持有。感覺好像是船長帶頭跳船了,其他乘客能不去搶救生圈嗎?

 

玉山金(2884)除了董監事持股穩定,其中高階主管也都長期擁有股票當作退休金。除了一直穩定成 長,這也是我長期買進和持有玉山金的理由之一。

 

得前述的五個特質還是太過繁瑣,我會建議投資人去找個領域中的龍頭。

 

會成為龍頭的公司幾乎都是好公司,像是台積電(2330),它在晶圓代工的領域中已經是居世界的領導地位。絕對符合我們買進持有的第一個原則,只是現在的價格稍微貴了些,尚不符合買進的第二個原則。

 

買進好價錢 

 

在銀行定存利率低於2%時,我將我的股票當作像是銀行定存一樣,每年固定領取股利,只是希望能有比較高的利率。目前我是將合理存股利率設定為5%。

 

每家公司會根據過去一年的營運績效,決定這一年要配發多少股利,例如2009年大統益(1232)決定配發現金股利2.4元,當時因為金融風暴的拖累,股價跌到約23元,換算成利率大於10%。這就是好價錢。

 

我的經驗是,股市幾乎是天天都在上下波動,跑短線的和做波段賺差價的都會隨之起舞。

 

但是,公司每年要配發多少股利,卻不受股市震盪的影響。想要用好價錢買到好公司的股票,心中自有一把尺,採取人棄我取法,也就是巴菲特常說的:「當別人恐懼時,我貪婪。」

 

 

在實際操作時,我一定謹守買進的原則。若不是符合好公司的條件,我就不會再去看價錢。儘管價錢再低,我也不會買進持有。謹守這個紀律,就不怕接到天上掉下來的刀子。因為好公司的股價也許會一時委屈,但早晚會還給我們公道的。

 

(本文摘自《我45歲學存股,股利年領200萬:投資晚鳥退休教師教你「咖啡園存股法」,讓股市變成你的搖錢樹》,采實文化出版,謝士英著)

 

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今天開始,經營你的退休生活!獨立到老、不依賴子女,50歲後一定要做的8件事

撰文 :第三人生任我行─施昇輝 日期:2020年03月27日 圖檔來源:達志
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上個月底,有幸受邀參加由科技部推動的一個研究計畫的焦點團體座談會,研究的主題是「50+的老年生活」,其中有一個討論題綱是「您覺得什麼時候應該開始安排老年生活呢?」我認為絕大多數的人可能都沒想過,更遑論提早去做規劃了。

文/施昇輝

 

這裡所指的「老年生活」,應該就等同於大家所認知的「退休生活」。該計畫所提到的要預做準備的面向,共有8項,在此提出讓已經進入50歲的讀者,能自我檢視,也讓尚未進入的讀者能預做規劃:

 

1. 身體健康

 

大多數的人都認為這是此一時期「最重要」的事,因為沒有健康的身體,怎麼可能去從事任何的活動呢?大家都知道要有適當的運動、要有均衡的飲食,還要做定期的身體檢查,才能維持身體的健康,但你真的有做到嗎?

 

切勿再找任何逃避的藉口,現在開始,永不嫌遲,因此這是我認為應該要「立刻」安排的老年生活之一。

 

2. 財務規劃

 

這幾乎是所有人在此一時期「最焦慮」的事,因為大家永遠都認為自己準備不夠。會中有個學者提出他所做的調查,發現大多數人最依賴的老年生活財源是政府提供的退休保障,其次是寄望子女扶養,最後才是個人的積蓄。

 

這個順序是非常危險的,因為勞保破產看來是很難避免,而期望子女盡孝道在現實生活中也成奢求,因此我們真的得儘早靠安全、穩健的投資理財來保障未來的老年生活,而這也是我認為應該要「立刻」安排的老年生活之二。

 

3. 休閒安排

 

很多人在討論老年生活的議題時常常只聚焦在前兩項,但我個人認為這一項才是攸關老年生活品質「最關鍵」的事。就算你非常健康、非常有錢,但生活空洞,度日如年,那麼活著又有什麼意義?

 

讓老年生活過得充實,就是要有一些興趣去從事,並有學習新事物的熱情,這樣才能讓你樂在其中。

 

同樣根據前述學者的調查,國人在老年生活中最主要休閒安排就是「旅遊」,而我唯一的建議就是要在「金錢」、「時間」、「體力」三者間,取得符合實際的平衡。除了興趣的培養要盡早以外,這一項倒是在進入老年生活再來規劃也不遲。

 

4. 心理調適

 

這是很多人離開職場後,「最容易發生」的問題。不再工作後,很多人就很難再有自我的肯定和成就感,而這種自我價值的喪失,其實是老年生活最大的危機。與會學者有提到,許多老人被送到安養院,最常出現這種自我否定的情形。

 

提早規劃這一項並不切實際,我反倒認為如果能夠配合下一項,就比較容易做到心理的調適。

 

5. 社會關係

 

老年生活最怕足不出戶,而與外界斷了聯繫,這種情形特別容易發生在男人身上。老朋友的聚會固然重要,但能讓老年生活持續充滿活力,則要仰賴社交圈的擴大與新朋友的加入,甚至我更鼓勵大家要多結交年輕人。

 

千萬別自我設限,認為年輕人不會跟LKK交往,因為50歲以後可以很有自信地和年輕人分享我們所擁有的豐富人生經驗,而成就自我的肯定,且對心理的調適必然很有助益。

 

6. 家庭關係

 

子女此時多半已經離家,夫妻感情能夠平淡已屬萬幸,更常見的是相敬如「冰」、如「兵」,所以應該趁早學會所有生活技能,男性尤該如此,讓自己能獨立到老,不必依賴子女,也要做好配偶先你而走的心理準備。

 

唯有自己能夠獨立,才不會因為過度依賴而有所失落。

 

7. 工作就業

 

如果你的經濟能力無法支撐你50歲以後的生活,就勢必要去尋求事業第二春,避免自己成為「下流老人」。如果你尚未進入50歲,建議你一定要儘早建立第二,甚至第三專長,才能讓你有能力轉換工作,延緩退休的年紀,增加儲備退休金的時間。

 

8. 房屋居住

 

提供友善老人行動的居家環境,是政府的責任,或是自己要花很多錢改善,都不容易期待,所以建議大家即早加強自己的肌力和肌耐力,避免老年跌倒的風險。就算你已進入50歲,仍來得及,切勿自我放棄。

 

在這個離開職場越來越早,但壽命卻越來越長的時代,奉勸大家,就從「今天」開始來準備50歲以後的老後生活吧!

 

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