超前部署,自己的退休金自己救!中年必學的「資產配置」,降低風險獲利更穩健

撰文 :99啪 日期:2020年05月13日 分類:最新文章
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這幾年隨著戰後嬰兒潮的退休、年金改革以及陸續傳出年金破產危機等消息, 讓國人越來越重視退休金的規畫,也開始意識到退休金光靠政府是遠遠不夠的,自己的退休金還是要自己救。

至於我自己很早就有危機意識,也提前規畫準備,幫自己打造穩健的退休投資組合。

過去很多朋友都會向我詢問這方面的心得,但從歷次經驗分享中,我發現多數人都沒有能力、時間及精力研究個股,所以對於一般投資人,我都建議可以用ETF來作為投資主軸。

 

因為ETF兼具成本低廉、透明度高、分散風險、交易方便、多元化等優勢,透過ETF廣泛持有一籃子的股票,可以分散個股,降低非系統性風險;當碰到整體股市下跌,系統性風險出現時,也能藉由不同類別的資產配置,分散風險,減少對於資產造成的傷害。


但要如何做好資產配置呢?今年就是檢視的好機會,因為受到疫情影響,全球股市快速下跌,邁入熊市。

 

尤其是美股,更是創下了最快下跌紀錄,短短不到1個月即出現30%的跌幅,並觸發了4次熔斷的紀錄,連股神巴菲特也說:「活了89年,第 一次遇到這樣的市況。」

 

今年是檢視投資組合表現的最好機會

 

投資人碰到這種突如其來的股災,雖然帳上難免虧損,心情受到影響。但更重要的是,這時要重新檢討投資組合的抗壓性,評估是否符合自身需求,並作為未來資產配置的參考。

 

所以這邊特別為大家整理,在股市跌幅最大的期間,各種常見資產類別的績效表現,包含股票、美國公債、黃金、投資等級債券、高收益債券、特別股、 REITS(不動產投資信託)等7種資產類別,並且各以具代表性的ETF來作為比較基準。

 

>>  以圖表走勢與最後績效來看

 

◎  公債表現最佳,這段期間美股大盤大跌32%,但公債不僅抗跌,還逆勢上漲5.4%。

 

◎  黃金曾數次出現漲勢,雖然一度正收益,但最後仍下跌近2%;投資等級債券也曾逆勢上漲,但最後也下跌16%。

 

◎  高收益債券與特別股,幾乎都是一路下跌,雖然跌幅相較於大盤小, 但仍高達20.6%及26.1%,幅度均超過2成。

 

◎  跌幅最大則為REITS,高達35.6%,還比大盤跌幅更重。

 

 

危機即轉機,必學資產配置

 

 

>>  從以上資訊讀者可以看出

 

◎  REITS、高收益債券、特別股,其實都與股市高度正相關,碰到股災時,並無法有效分散系統性風險。

 

◎  黃金與投資等級債券,雖然傳統被認為屬於是防守資產類別,也曾一度發揮穩定的作用,但假如碰到這種大型股災,特別是當市場要去槓桿,出現惡性循環的恐慌性拋售時,仍會出現與股票齊跌的現象。

 

◎  最後,唯一逆勢上漲的只剩公債, 所以假如要做好資產配置,分散風險,公債仍是必備的首選。

 

股債配置好,轉彎處就能超前

 

至於將公債加入資產配置的效果如何,以這場股災造成的傷害來看,不僅讓全球股市跌回3年多前的價位,美股也回到美國總統川普就職前的低點。

 

但假如投資人這段期間有配置公債呢?以最簡單的股債配置組合為例(股票為全球股市,債券為7-10年期美國公債),結果如上表:

 

>>  從以上表格可以看出 

100%股票 ,總回報-1%

 

如果你只配置股票資產的話,過去這段期間你的總回報是-1%,經歷了股市大幅震盪後,最後僅得到負報酬。但假如你有配置公債,不管比重多少,幾乎都能得到正報酬,勝過大盤。

 

而且隨著配置比重變大而逐漸增加,總回報從2.6%到18%,年化報酬則從 0.8%到 4.1%。 雖然這個績效看起來似乎不起眼,但這是在經歷2018及2020年兩次股災後, 在目前大跌階段所繳出的成績單,已經非常難能可貴。

 

所以資產配置或許讓你在股市多頭時績效落後,但等到歷經幾次股災後,兩者就會逐漸拉近了距離。就好像參加比賽,雖然在起跑點落後,但最後卻能在轉彎處追上,甚至有機會超前。

 

公債比重增 ,標準差隨著下降

 

另外,可以看到,隨著公債比重的增加,投資組合的標準差也逐漸下降,從原本的17.7%降至7%,通常標準差是衡量風險的判斷標準,數字越小,代表風險相對較低,投資收益的表現也會更穩定。

 

最大跌幅也會縮小

 

還有一個非常重要的指標就是最大跌幅,這是代表投資組合在過程中跌到最低點的幅度,也就是投資人資產可能承擔的最大傷害。從表格可以看到,隨著公債比重的增加,投資組合的最大跌 幅也從-31.4%逐漸縮小至-13%左右。

 

事實上,回顧過去歷次股災,假如投資人把資產全放在股票上,投資組合出現3成至5成以上的回檔,都是非常正常的現象。即使以股債64比的方式配置, 也很可能會出現兩成左右的跌幅。

 

通常大家很容易高估自己的風險承受度,特別是這幾年多頭才開始投資的人,所以這次股災剛好可以檢視自己的承受能力,假如發現不如預期,那麼就應該適時調整配置的比重。

 

降低風險,必須先超前部署

 

當然,資產種類除了股票及公債外,其他更多的資產類別也是可以考慮加入的對象。

 

配置比重方式也非常多元,比如參考歷史數據、特定條件或者風險平價策略(全天候投資組合)等,調整方式也可分為靜態及動態的調整,但這部份受限於篇幅無法詳細介紹,有興趣的朋友可再去做深入的了解。

 

但不管如何,從以上結果可以看出,只要透過最簡單的股債配置,就能讓投資組合有效降低風險,獲利更穩健。

 

祝福大家這段時間都能做好準備,不僅要注意身體健康,也要為將來打造更理想投資組合,守護好自己的財富。

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應秉持紀律、資金妥善配置,並自行承擔投資風險及投資結果。

 

股市大跌,反靠債券型ETF獲利47%!兩個中年大叔的長線投資法:別人恐懼,我貪婪

 

本文摘自今周特刊《ETF穩穩賺  不斷電現金流》

 

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人到中年存養老金的方法!指數化投資買零股,退休後靠價差+現金配息,每月領7萬

撰文 :余家榮(效率理財王) 日期:2020年05月07日 分類:最新文章
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本文介紹,上班族利用在職生涯,幫自己理財的方法。

先說明幾個試算的原則。

 

原則1:領到第一筆薪水起,到65歲止,每個月初固定投入一筆錢到自己的證券戶。

 

先幫自己開一個證券帳戶,然後,每個月初固定投入一筆錢進去,比如1萬元,或5千元,採用指數化投資買零股。

 

本文舉例是以30歲、35歲、40歲開始投入。若能更早投入,結果會更好。

 

一直到滿65歲(國內法定退休年齡),不再有工作收入為止,都要持續投入,不可中斷。

 

原則2:滿65歲前,只進不出,不得動用。且每年拿到的現金股利,要滾入再投資。

 

有工作能力時,要靠每月的薪資收入來當生活費。滿65歲前,絕對不能動用這些股票。

 

而且,從投入第一筆錢開始,到65歲止,持股每年分配的現金股利(也稱股息),都要滾入再投資買股票

 

為什麼?

 

因為,股息滾入再投資,才能創造錢滾錢的複利效果。就像銀行定存,利息滾入再定存,把本金越存越大一樣。

 

如果股息領出來用,那本金就不會增加,只有單利的效果。

 

原則3:65歲之後,每年從持股總市值中,提領當年的總報酬(價差+現金配息)。

 

你滿65歲之後,達到國內法定退休年齡,已經不能靠著工作收入來換取生活費,此時才可部分提領這筆錢。

 

注意,不可以全部一次拿出來用哦。

 

所謂部分提領,是從這筆你的總資產裡面,將每年的總報酬(價差+現金配息合計)提領出來使用。

 

比如,持股市值是1千萬,今年總報酬6%,那就從裡面提領60萬出來用(1,000萬*6%=60萬)。

 

等於是本金不動用,只把增值的部分領出來,如此一來,會有永遠領不完的退休金

 

依照上述原則,分別試算每月投入2萬元、1萬元、5千元,直到65歲的結果,我們用「大華」為主人翁舉例,如下表所示:

 

自存養老金


分析1:30歲開始每月投入1萬元,65歲之後,每月可提領7.2萬。

 

在年化報酬率6%的情況,30歲到65歲每月初投入1萬元,然後就放著不動,每年只要將現金股息滾入再投資,除此之外什麼都不必做。

 

這筆錢到你65歲時,累積持股市值可以變成1,432萬元。這時候才可以部分提領動用。

 

如何部分提領呢?

 

提領總報酬。

 

總報酬的兩個來源,分別是價差及配息。具體作法就是,變賣股票及提領股息。

 

(1)把持股超過本金的部分,股票變賣成現金。

 

比如,持股市值變成1,500萬元,那就變賣68萬元的股票,讓本金維持1,432萬元就可以了。(1,500萬減1,432萬=68萬)

 

(2)此外,65歲之後,每年的現金股息不必滾入再投資,直接拿來當生活費。

 

比如,配息20萬元,加上前面舉例的變賣68萬元股票,總報酬就是88萬元。(20萬+68萬=88萬)

 

因此,在年化總報酬6%的情況之下,每年可提領的「總報酬」(價差+配息),大約是86萬。等於每月可提領約7.2萬。

 

(持股市值1,432萬*6%=85.9萬,85.9萬/12個月=7.16萬,四捨五入取概數就是7.2萬)

 

退休後每個月有7.2萬可以用,這金額比大多數人在職時領的月薪還多了。

 

(3)每年提領上限為86萬。

 

要注意的是,配息加上市值變賣的提領金額,合計不能超過持股市值的6%。

 

以本例而言,就是86萬。比如,當年度股市大漲,市值「增值」超過100萬。不可以將100萬的股票增值全部變賣,變現的金額與配息合計,上限就是86萬,不能更多。

 

為什麼要訂提領上限?

 

因為,不可能剛好每年總報酬都是6%。

 

總會有的年度高於6%,有的年度低於6%,甚至是負報酬的。多的錢繼續放在股票戶頭,做為表現不好年度的緩衝準備金。

 

(4)每月提領7.2萬,用不完怎麼辦?

 

這是個好問題。其實,如果懂得分辨什麼是需要,什麼是想要,你每個月的必要(需要)生活費,應該遠低於7.2萬。

 

那麼,沒用完的當年生活費,該怎麼做呢?

 

你可以把它存起來,一樣當成將來股市表現不好年度的緩衝準備金。

 

也可以繼續滾入再買股票,讓持股市值變得更多。

 

或者,把它捐出去,給各種合法立案的公益組織、弱勢孩童等。

 

 

分析2:6%年報酬,35歲、40歲才開始每月投入1萬。

 

如上表一,中間藍色字體那一列,一樣是每月初投入1萬元,但延後至35歲才開始投入,65歲起,每月可提領金額為5萬(持股市值1,010萬)。

 

如果是40歲才開始投入,65歲起,每月可提領金額為3.5萬(持股市值696萬)。

 

以上試算可以看得出來,及早投入,累積的持股市值會比較多,每月提領金額當然也會跟著多。

 

分析3:7.5%年報酬的總市值與提領金。

 

前面的分析,是假設將來長期年化報酬6%的情況。這還是保守估計。

 

因為,事實上,台灣50(0050)成立以來,12年半的年化報酬為7.5%。

 

那麼,如果是符合過去歷史績效的7.5%年報酬,結果會怎麼樣呢?我們來試算看看。

 

(1)如上表一的下半部,如果30歲起每月初投入1萬元,65歲之後,每月可提領12.8萬(持股市值2,043萬)。

 

(2)如果35歲起每月初投入1萬元,65歲之後,每月可提領8.5萬(持股市值1,356萬)。

 

(3)如果40歲起每月初投入1萬元,65歲之後,每月可提領5.5萬(持股市值883萬)。

 

至於每月投入2萬元、5千元的試算結果,都在上表一,請自行參考。

 

小結

 

即使是低於過去歷史平均,年化報酬6%的情況,30歲起每個月初投入5千元。65歲之後,可以每月提領3.6萬(持股市值716萬)。

 

以最近10幾年台灣停滯的薪資水準來看,大約是一般上班族的月薪。

 

這是每月只投入5千元。

 

如果每月投入金額增加為1萬元,65歲的每月提領金額,可以倍增為7.2萬(持股市值1,432萬)。

 

而這些都還是年化報酬6%的情況。

 

用比較差的情況去評估,如果都足夠,那麼比較好的情況,就更不需擔心了。

 

如果是符合過去歷史,年化報酬7.5%的情況,每月提領金額可以變成12.8萬(30歲開始,每月1萬),甚至25.5萬(30歲開始,每月2萬)。

 

未來退休時的大華,應該會很感謝,現在年輕就開始存股票的自己。

 

那你呢?打算留什麼給自己呢?

 

無論決定留什麼給自己,請務必把上述大華的一生,列入考慮的選項。將來的你,或許也會跟大華一樣,感謝年輕時的你。

 

註1:指數化投資存股票以台灣50(0050)為例,成立以來12年半取得147.5%的總報酬,年化報酬7.5%。試算年金複利投資35年之結果。

 

並不保證未來一定如此。(1)可能跟7.5%差不多;(2)可能比7.5%低,結果比2,043萬少;(3)也可能比7.5%高,結果就比2,043萬多。上述三種結果都有可能,僅供參考。

 

註2:上述計算之公式如下,有興趣者可閱讀,自己用Excel試算看看,大約只要5分鐘即可得知答案。沒興趣者可跳過。

 

以年化報酬率6%,試算年金複利每月初投資1萬元,35年之結果,是14,318,339元。(35年*12個月=420個月。取概數約1,432萬)

 

用Excel計算之公式:=FV(6%/12,420,-10000,0,1)

 

35歲、40歲才開始存,相當於年金複利30年、25年(65歲減35歲=30年)。Excel計算公式,將上述「420」改成「360」或者「300」即可。(30年*12個月=360個月)

 

至於每月投入2萬元、5千元之計算公式,將上述「-10000」改成「-20000」或者「-5000」即可。

 

註3:以年化報酬率7.5%,試算年金複利每月初投資1萬元,35年之結果,是20,434,543元。(約2,043萬)

 

用Excel計算之公式:=FV(7.5%/12,420,-10000,0,1)

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自我釐清投資理財的目的、秉持紀律、資金妥善配置,並自行承擔投資風險及投資結果。

 

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(本文獲「余家榮(效率理財王)」授權轉載,原文刊載於此)

 

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牙齒決定我們會不會得「失智症」?李偉文醫師:避免腦神經退化、失能,注意4件事

撰文 :李偉文 日期:2020年05月07日 分類:最新文章 圖檔來源:李偉文臉書粉專
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身為牙醫師,我當然會說牙齒保健很重要。有牙齒才可以好好咀嚼吃東西,消化好、吸收好,身體自然好。吃也是生活的享受、快樂的來源。牙齒更是門面,牙齒美觀,表情豐富靈活且說話清楚,對人際互動亦有幫助。

最近幾年許多腸胃科醫師都建議,食物要多咬幾口才吞嚥,一方面可以充分混合唾液,減輕腸胃道負擔;一方面唯有充分咀嚼,大腦才有時間下達飽足感的指令,免得我們吃太多,不知不覺吃進太多熱量,造成肥胖。

 

至於究竟一口食物要嚼多少次,每位名醫建議的次數不等,從最少的三十下到最多的六十下都有。說實在,我自己試過,偶爾一口或二口勉強咀嚼六十次才吞嚥或許還可以,若要每餐飯的每一口都做到,幾乎是不可能的任務。

 

以上提到擁有健康牙齒的好處,大概都算常識範圍,很容易理解。但我最近看了日本失智症權威長谷川嘉哉醫師寫的書,非常訝異,因為他用日本人一貫的嚴謹與一板一眼、實事求是的實驗精神,證明了要避免失智或失能,與口腔的「咀嚼力」「牙齒數目」息息相關。

 

長谷川是位每個月負責診治一千位失智症患者,數十年來累積超過二十萬名病人的醫學博士兼腦神經內科專家。

 

他讓口腔衛生師常駐在自己的診所裡,並設置了牙科治療椅,透過牙科與神經內科這兩科的合作,以及實證醫學的研究,證實了對於改善、預防失智來說,牙科與神經內科的合作有非常明顯的效果,也找到了其中的運作機轉。

 

長谷川醫師主張,大腦與牙齒彼此間有非常強烈的「羈絆」。大腦裡的神經血管有廣大的範圍和口腔及牙齒相連結,口腔的神經分別占據了全腦運動及感覺神經的三分之一,若再算入與嘴巴相連的顏面神經,甚至占了一半。

 

換言之,光用牙齒咀嚼就能廣泛地活絡大腦。相反的,若牙齒掉光無法咀嚼,腦部刺激就會減少,腦神經也會逐漸退化

 

已有許多研究證明,牙齒的數量和大腦萎縮的風險有非常顯著的相關性。每一次咀嚼都會讓健康牙周膜的血管受到壓縮,如同幫浦般將血液送往腦部,每咬一次的血量是三.五毫升。

 

牙齒愈少,整體牙周膜乘載的壓力隨之減少,送往腦部的血液量當然也會變少。唯有大腦裡的血流順暢,才能沖走造成失智症的β類澱粉蛋白。

 

正因如此,最容易讓成年人喪失牙齒的牙周病,成了失智症的源頭。

 

日本早在一九八九年就開始發起「八○二○」運動,意思是「即使到了八十歲,也要留下二十顆自己的牙齒」。這個運動的確有效果,一份二○一六年發表的調查顯示,八十至八十四歲的日本人中,超過半數擁有二十顆自己的牙齒。

 

長谷川醫師還發現,由於食物愈來愈精緻與柔軟,現代人的咀嚼次數正在快速減少,必須額外創造咀嚼的機會。他的建議是嚼口香糖,每天三次,每次至少五分鐘以上,以彌補正常進餐時不足的咀嚼量。

 

現今市面上的口香糖多半不含會引起蛀牙的糖,改用木醣醇這類天然甜味劑取而代之,口腔內的細菌不會對木醣醇代謝產生酸,因此能減少牙菌斑,預防蛀牙與牙周病,甚至內含磷酸鈣,可以幫助牙齒的再礦化,也就是修補與強化齒質。

 

更棒的是,咀嚼本身就能幫助牙周膜的血液流動,連帶讓大腦的血流帶走代謝廢物。

 

長谷川醫師的論點讓我這個牙科醫師收穫匪淺,現在都隨身攜帶木醣醇口香糖,在外用餐後沒辦法立刻刷牙,或與朋友聚餐無法細嚼慢嚥時,隨時都能來上一顆。

 

 

日本是全世界最長壽的國家,高齡人口比率最高,連帶地,罹患失智症的長者也最多。

 

台灣的高齡人口比率增加速度近年已超越日本,走在前面的日本所採用的各種因應措施,剛好可供我們借鏡。

 

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(本文摘自《李偉文的退休進行式2:50+的自在活,健康老》,時報出版,李偉文著)

 

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股市大跌,反靠債券型ETF獲利47%!兩個中年大叔的長線投資法:別人恐懼,我貪婪

撰文 :錢勁 日期:2020年04月29日 分類:最新文章 圖檔來源:達志
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「別人恐懼,我貪婪」是股神巴菲特的投資名言,也是不少存股贏家的投資左右銘,即使在全球遭逢新冠肺炎疫情的襲擊下,他們仍鎖定好公司遇到倒楣事的標的。有「不敗教主」之稱的陳重銘,近來依舊持續逢低分批加碼既 有的存股標的,在 ETF布局上,除了既有的元大高股息(0056)以外,他近來積極 買入中信中國50(00752)。「理由很簡單,2020年存股標的最好要有多點成長性。」陳重銘如此強調。

 

股市大跌,反靠債券型ETF獲利47%!兩個中年大叔的長線投資法:別人恐懼,我貪婪

 

「新冠肺炎疫情延燒,雖然讓全球經濟受到極大的衝擊,重創全球股市,但如果把眼光放遠的長期投資的話,每次危機都是掌握財富翻倍、危機入市的絕佳時機。」

 

陳重銘分析,比方說,近期積 極定期定額的中信中國50(00752),是 以中國新經濟、科技股為主,尤其在新冠肺炎疫情導致大家不敢出門的當下,雲端服務、外送、網購、線上遊戲等使用頻率大增,因此相關的「宅經濟」商機肯定站上趨勢的浪頭;

 

加上中國5G建置發展箭在 弦上,未來可望享有5∼10年的大成長趨勢,在中國受到疫情衝擊的當口,肯定是危機入市的好時機。

 

怪老子  債7股3是基本盤

 

的確,現階段「定期定額」和「逢低加碼」,是長線價值投資贏家共同的投資 策略。認為「10年來難得一見的危機入市機會到了」的還有理財作家怪老子。

 

過去幾年以「現金流配置方式」,平衡股債ETF,創造固定現金流的他,在之前資產配置上,其股、債ETF的配置是3:7,但遇到疫情影響導致3月行情大跌,他反而逢高贖回帳上獲利47%的債券型ETF,將資金逢低布局台股ETF打算危機入市。

 

亂世就要思變,債7股3是基本盤,除非股市跌到谷底,才可能將股票配置拉高到5成,否則債券部位就是主餐。

 

怪老子的盤算是,從過去金融風暴、SARS危機,台股從高點至低點至多都有5成的跌幅,因此若 以台股1萬2千點的5成低點為6,000點計算,他會將欲投資台股的資金分成5等分,也就是每1,200點進場一次,以「跌多賺多、跌少賺少」的策略分批進場。

 

他認為,在疫情尚未受到控制前,很難猜測底部,不如分批逢低進場,直到股債配置來到5:5的水位,「若把投資時間拉長到1、2年來看,獲利勝率極高,投資人也不用因短期的帳面虧損而自亂陣腳。」

 

陳重銘 投資「大到不能倒」的公司

 

陳重銘則認為,逢低加碼的策略能夠有效降低成本,增加獲利機會,因此保留足夠的銀彈,向下逢低分批加碼,持續危機入市,長線來看都是投資贏家。只是,危機入市有個前提要釐清,他強調,首先要投資「大到不會倒」的公司,

 

其次就是投資未來有很大成長空間的企業,像他長線存股的標的台積電就是典型的例子,至於官股銀行的兆豐金、第一金、合庫金等,看中的就是其穩健的配息殖利率。但他強調,投資時最忌諱單壓在單一產業或個股上。

 

他認為,即便中信金、第一金等是「大到不能倒」的績優金融股,一旦金融風暴來臨,依舊首當其衝,雖然長線還是會回到股價上升的趨勢,但單壓金融族群,難免無法將投資效率極大化。

 

因此陳重銘認為,若能積極逢低加碼更有成長性想像空間的標的,將更有利加速財富累積,而投資一籃子好股票的 ETF,就不失為一個攻守兼備的好方法。

 

在定期定額方面,他除了考慮官股金融股,在 ETF方面, 中信中國50(00752)、元大高股息(0056),也都會在他的投資選項裡。 

 

 

 

股市大跌,反靠債券型ETF獲利47%!兩個中年大叔的長線投資法:別人恐懼,我貪婪

 

「以元大高股息(0056)為例,是由台灣50指數及台灣中型100指數成分股,挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的30檔股票作為成分股,等於就是一次買進30家高股息殖利率的個股,一次投資30家高股息公司。」

 

陳重銘補充道,在這一波台股大跌之際,會再投入大筆資金買入元大高股息(0056)等,陸陸續續的買股可能會有1千多張之餘,也會持續以定期定額方式,每週買進10張不等的00752,為長線獲利做布局。

 

註:股票、ETF買賣點,專家可能會因時勢變化、技術指標,以及自身紀律與原則,做隨時變動。投資人應審慎做好功課,再為長線獲利做布局。

 

為什麼偏好 買進陸股ETF?

 

陳重銘分析,中信中國50(00752)這 檔ETF追蹤50檔大陸企業的成分股中, 涵蓋了全球前10大市值的公司,搭上電商成長起飛的阿里巴巴和騰訊等,不僅能抓住未來的成長趨勢,也能分散風險,完全符合了危機入市的進場條件。

 

他進一步提到,為防堵疫情擴散,民眾多半宅在家不出門,網購、看影音、打電玩的需求大增,對於阿里巴巴(淘寶網母公司)、騰訊等營收可望有挹注。

 

「很多人喜歡存股,買配息型基金,但透過股、債ETF的配置,不但能將複雜的理財簡單化,長期來看,也能同時達到賺取穩定收益的目標,因此即使遇到行情修正,心情也不該受到價格高低波動影響,反而要趁價格走跌伺機加碼,才是長線價值投資者的布局王道。」

 

面對全球股市大震盪,理財贏家怪老子下了這樣的註解。

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應秉持紀律、資金妥善配置,並自行承擔投資風險及投資結果。

 

股市大跌,反靠債券型ETF獲利47%!兩個中年大叔的長線投資法:別人恐懼,我貪婪

本文摘自今周特刊《ETF穩穩賺  不斷電現金流》

 

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50歲以後,是人生不可缺乏的重要階段!張曼娟:就讓我們漂亮退場,留下善意與溫情

撰文 :張曼娟 日期:2020年04月21日 分類:最新文章 圖檔來源:吳東岳攝影
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那一天,我被小黃司機罵了,他很生氣,我卻覺得心中一片暖意。

事情是這樣的,自從父母親老邁,行動愈來愈緩慢之後,我們出門都搭小黃。為了不讓司機等太久,覺得不耐煩,我總在開車門的一瞬間,對司機說:「老人家動作慢,可以先按錶喔。」

 

有些司機就按了錶開始計費;有些司機很客氣,笑笑的說不用先按啦,慢慢來。對於前者,我覺得心安;對於後者,則有更多的感激。

 

那一天,我攔下一輛小黃,像往常一樣請司機先按錶,那位頭髮花白的司機先生轉頭看了看正努力上車的父母親,突然大聲嚷著:「為什麼要先按錶?人都還沒有上車是要按什麼錶?老人家慢慢上車有什麼關係?真的是很奇怪ㄟ……」

 

直到我們全體上車,車子開了一小段,他還是持續碎念。雖然對我凶巴巴,卻很貼心的幫前座的父親繫安全帶,還轉頭問後座的母親冷氣會不會太冷?我的心中湧起一陣暖意,彷彿是不明所以的被撫慰了。

 

前兩年父親摔斷了腿,出門需要坐輪椅,卻又堅持搭公車,所幸家門口就有低底盤公車。我們遇見的公車司機都很好,願意降下車身、架好坡道,幫忙輪椅上車,全程差不多要耗費兩到三分鐘,所幸車上乘客也都耐心等候。我聽說有公車司機拒載輪椅族,還用廣播器大聲廣播:「全車乘客一致性意見不能等你!」

 

公車揚長而去,而那位被拋下的輪椅族已經等了三十分鐘,還得再等三十分鐘。這分明是「一致性的霸凌」,一種野蠻的傷害。

 

三年前的某一天,因為要上課,我無法陪父親出門,於是外籍看護推著輪椅帶父親搭公車,公車司機看見了父親,也聽見了他要上車的請求,卻關上了車門。趕時間去醫院就醫的父親爆炸了,看護說父親大聲怒吼:

 

「你以後也會老!你以後也會老!」

 

車子都已經開走了,還在喊,你以後也會老。

 

我想著父親的憤怒與無助,甚或還有屈辱,感到非常悲傷。

 

我知道他的怒吼是想喚起司機的同理心,可惜,「老」這件事,是許多人想都不願意想的未來。

 

如果連想都不願意想,又怎麼能夠面對呢?

 

四年多以前,我曾在電梯裡遇見一位鄰居少年,他問:「那兩位很老很老的爺爺奶奶,是你們家的,對吧?」

 

我還沒回答,少年已經走出電梯。當時的父母行動自如、頭腦清晰,一切生活皆可自理,我知道他們老了,卻沒意識到他們已經「很老很老」了,父母親真的有那麼老嗎?少年離開之後,我還在想。

 

一個月後父親進了急診室,老,鋪天蓋地席捲而來,總在猝不及防的時刻。

 

何必很震驚

 

其實我不反對醫美,也不是沒想過醫美,只是遇見過幾位年長的朋友,他們迷人的風采和雋永的談吐,深深吸引我。雖然容貌確實不再青春美麗,我卻覺得他們連皺紋都那麼好看,令人移不開目光。我想和他們一樣,想要對自己的老去更安然若素。

 

我們的社會對「老」充滿歧視與醜化,每隔幾天,就能在網路上看見某位資深明星的近況報導,有圖有文,可能是和朋友吃飯、去市場買菜、在街上行走,標題通常都是這樣下的:「多年不見,○○○的近照令人震驚!」

 

感覺相當聳動。點進去看看圖片有多令人震驚,才發現當年的青春玉女或是魅力帥哥變成了中年人。只是中年人,距離老年都還有一段相當的歲月呢。

 

他們的身形不復當年纖細,腰變粗了,或許還生出了小腹,頭髮有些花白,臉型圓潤或是瘦削了,衣著當然也不像當年的光鮮亮麗。從幕前退下之後,成為一個尋常的中年人,到底有什麼「令人震驚」之處?還是因為我天天看著自己的中年容顏,早已見怪不怪了?

 

有一次,報導中出現的是一位二十年前的當紅玉女,在她三十歲之前,為了結婚生子,毅然決然退出娛樂圈,銷聲匿跡一段時間。二十年後,被狗仔拍到的她,正在健身房裡做運動,標題依然是「二十年未見,如今的容貌令人震驚。」

 

我感到「震驚」的是,年近五十歲的她依然保持著纖細的身材,穿著緊身運動衣,繃出了完美線條,化著淺淺淡妝的臉龐與當紅時沒有太大差異,反而是因為此刻的自在生活而更放鬆,笑容可掬,看起來更美了。

 

記者敘述時也寫道:「如果不說的話,沒人相信她已經半百了,因為她各方面都維持得很不錯。」

 

然而,這篇報導是這樣結束的:「話雖如此,但是,現年五十歲的她,與二十五年前相比,依然顯出了歲月的痕跡,令人唏噓。」

 

五十歲的人與二十五歲當然不能比,這是最普通的常識吧!狀態保持如此完美的女星都被奚落,我認為這些報導中隱藏的是一種「恐老情結」,只要不再年輕就會「令人震驚」。

 

悲哀的是,人活著活著就老了,無人可以倖免。有些明星與名人為了不「令人震驚」,於是選擇了醫美,結果如何?更多的嘲諷與惡意訕笑四面八方湧來,好像不能以「真實面目」示人,就是一種欺瞞的罪行。

 

女人的老,比起男人的老,似乎是更嚴重的「錯誤」。

 

最近的例子就是好萊塢偶像明星基努.李維和他的銀髮女友,終於公開戀情,攜手曬恩愛。基努.李維被稱為「全世界最寂寞的男神」,二十年前,他的前女友意外過世,他似乎封閉了心靈,過著離群索居的生活。

 

他常常都是獨來獨往,獨自搭乘地鐵,坐在路邊喝可樂,過著普通人的平凡生活。而後,他遇見了Alexandra Grant 這位女性朋友,兩人有相同的愛好與興趣,都喜歡藝術和慈善活動,還一起創辦出版社,成為合夥人。

 

經過十年時間,兩人才從朋友變為戀人。因了解而相愛,不是最令人安心的關係嗎?他們追求的不是彼此的美貌、錢財、名聲,只是想要在往後的人生成為伴侶。這是心靈能量旗鼓相當的伴侶啊。

 

消息曝光之後,當然有許多人為基努.李維感到高興,卻也必定會有媒體和網友,對Alexandra Grant 的銀白髮色與未經醫美的天然樣貌訕笑嘲諷。人們已經習慣了媒體上不斷醫美、不肯老去的容顏了,這樣毫不介意的呈現真實年齡,彷彿是一種冒犯。

 

然而,巨星級的基努.李維見過多少傾國傾城的年輕美女?

 

完美無瑕的臉蛋、傲人的身材,舉手投足都是女神風範,可惜,那些女子都沒能打動他。

 

他願意把愛情與靈魂交託給Alexandra Grant,正因為這才是他真正渴望的女子;他不是用視覺審美,而是用靈魂審美。

 

其實,Alexandra Grant 並不是「老女人」,她比基努.李維還小九歲呢。

 

她只是沒有努力的維持或加強自己的青春外貌而已,她加強的是別的部分,那可能是這對戀人覺得最重要也最可貴的。因此,在基努.李維眼中,她的美麗無可取代。

 

當台灣即將進入超高齡社會,活到八、九十歲的人只會愈來愈多,看見媒體一面倒的「恐老情結」,我才覺得真是「令人震驚」呢。

 

人為什麼要老?

 

老,是我們從未學習、也避免思考的事,當它赫然降臨時,只能驚惶無措、困惑惱怒。父親剛過八十歲時,聽力明顯下降,加上不明所以的罹患了罕見疾病紫斑症,天天服用大量的類固醇藥物,心情很低落。有一天早晨,我從睡夢中驚醒,聽見他號啕的哭聲,痛徹心扉的問:「人為什麼要老?老了為什麼這麼悲哀?」

 

他是家裡最老的,沒人能回答他的問題,也沒人知道他還會比老更老。

 

從那時開始,我就在思考老的意義。

 

人從小到大,學習規矩、辨別是非、努力向上,爭取更多的資源與社會地位。當我們老的時候,應該要活得更自然,而不是更成功。明白了生老病死亦如春夏秋冬,一片欣欣向榮的葉子,到了最後的季節,便是要枯萎、要凋落的,一陣風過,輕輕的飄落在土地上,永遠的睡去了。

 

在永遠睡去之前,我們還有機會可以回溯自己的人生,那些該道謝的、該和解的、該承擔的、該放下的,都能好好去做,無所畏懼。

 

孔子曾經說:「君子有三戒:少之時,血氣未定,戒之在色;及其壯也,血氣方剛,戒之在鬥;及其老也,血氣既衰,戒之在得。」這段對於老的論述,我是頗為同意的。

 

孔子勇於面對老年身體機能只會變得衰弱的事實,於是,需要戒斷的是還想獲得的心態。想要得到更多錢財、更多注意力、更多主控權、更多晚輩的關心……往往成為痛苦的來源,也讓照顧者感到困擾。

 

既然血氣已衰,就該心平氣和,對身邊的人多些體諒與同理心,對天地萬物有更多感謝,不要再想著獲取什麼,而是願意多付出一些。

 

當我們離開世界的時候,原本就是什麼都帶不走的,為何不在可以作主的時候,主動給予和付出呢?不求回報的付出是真正的快樂,一次又一次付出,愈來愈多的快樂,臉部的線條柔和了,自然散發出令人想要親近的氣場。

 

 

走過年輕與壯年,在情感的糾結纏繞與職場的明爭暗鬥之後,終於來到老年,從焦躁煩悶走到清涼之地,不是上天的恩賜嗎?

 

讓我們可以放下許多重擔,整理出一個更和諧美好的世界,而後好好告別。

 

如此想來,老年真是人生不可缺乏的一個重要階段,讓我們有機會漂亮退場,留下善意與溫情。

 

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(本文摘自《以我之名:寫給獨一無二的自己》,天下文化出版,張曼娟著)

 

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股市大跌時,他沒買0056...去買這檔股票大虧50%!1例子警惕:中年後學會不計較,才能真正賺到錢

撰文 :施昇輝 日期:2020年04月20日 分類:最新文章
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每個投資人一定都希望買股票的價格越低越好,如果我告訴你,有一支股票任何價格都可以買進,你肯定會認為那是一支即將大漲、狂飆的股票。如果我說那支股票是 0056,你一定不敢相信,因為它不可能大漲,甚至股性還非常牛皮。

0056 是在 2016 年才開始受到投資人的注意,當時股價都在21 元~25 元之間,每年股息約在 1 元左右,而買這支股票的主要期望在領股息,並不是在賺價差。

 

如果你買在 21 元,股息殖利率是 4.76% ,買在 25 元的話,則是 4% 。我常常問來聽演講的聽眾:「 4.76% 和 4% 有很大的差別嗎?」大家都異口同聲說:「差別不大。」因此,真的沒必要非等到 21 元以下才買。如果你堅持 21 元以上就不買,你可能會錯過當年的股息,不是損失更大嗎?

 

以下是我的兩個朋友在 2016 年的真實案例,我姑且稱其中一位是 A 小姐,另一位則是 B 先生。

 

兩人都在英國脫歐之後, 股市回檔時, 問我可不可以買 0056 ?他們都錯過了 5 月上旬 K<20 可以買進 0050 的時機,但後來看到英國脫歐,似乎又給了他們買股票的機會。兩人都考慮買 0056,因為當時股價跌破了 22 元。

 

A 小姐一開始很掙扎,她認為股市還要跌下去,所以想等0056 股價更低時才要買進。我告訴她,現在股價雖然還在 21 元以上,但用 21 元和 22 元買進的股息殖利率只差 0.21 個百分點,真的別太計較。她聽進去了,但又不敢買太多,只買了 10 張,想說再跌再買。

 

買完之後,股價就一路走高,再也沒有看到 22 元以下的價格。此外,當年的股息不只 1 元,而是 1.3 元,股息殖利率高達 5.9% 以上(1.3÷22=5.9%)。她後來跟我說,好後悔只買了 10 張。我說:「不要後悔,反而該慶幸,好在有買。」

 

B 先生認為英國脫歐將造成全球金融的動盪,甚至認同很多專家說即將更勝 2008 年金融海嘯的看法,他堅持要等到 20 元以下才要買。我告訴他:「你要等,我沒意見,但是千萬不要去買個股喔!」

 

結果他不只沒買 0056,錯失賺 5.9% 的機會,還不聽我的話,去買了媒體推薦的生技股,到 2016年底仍然套牢,帳上虧了 50%。當時買 1 張生技股,可以買 20 張 0056。生技股股價 3 位數,他不嫌貴,0056 才 22 元不到,他卻不敢買。

 

這其實是非常多投資人的通病,績優股總是斤斤計較,但別人跟他報的名不見經傳的明牌,卻立刻市價買進,毫不猶豫。

 

0056 在 2016 年最低價出現在 1 月下旬的 20.14 元,到了 5 月上旬又一次看到 21 元以下,來到 20.5 元。你若非等到這兩個低價才要買,我覺得就是「吃人夠夠」了。有人還說,要等到 2015 年 8 月股災當天的 18.76 元才要買,但那個價格真是「可遇不可求」啊!

 

我也聽到很多人說,0050 跌到 50 元以下,一定會去買,但是從 2013 年到 2019 年,它就從未跌破 50 元。你若這樣堅持,肯定一毛錢都賺不到,要是因為賺不到 0050 的錢,就心存僥倖去買投機股,有可能更賺不到錢。

 

我不敢說, 0050 不會跌到 50 元以下,0056 不會跌到 20 元以下,但很可能要等很多年。你若不想錯過賺錢的機會,就不要懊悔當初沒買到低價,而要活在當下。

 

切記,你不計較 0056 的價格,才有可能真正賺到它的錢。

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考,投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

 

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(本文摘自《只買4支股,年賺18%(全新加強版)》,商業周刊出版,施昇輝著)

 

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