上有父母下有子女,如何擺脫「被帳單追著跑」的生活?

撰文 :謝富旭 日期:2019年01月10日 分類:聰明理財 圖檔來源:達志
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這是一個上班族活化呆資產,由窮變富的命運大翻身奇蹟,我們詳實記錄了他從借錢、投資、領息、滾利、換股的過程。

十月二十九日下午,一如往常,李哲豪(化名)的iPad傳來了營業員每日幫他結算的股票淨值簡訊:一億零九萬八三五○元!從十二年前,一千七百萬元的起點開始,今天,正當台股大跌風聲鶴唳之際,他的股票資產正式突破了一個億!

 

這天,對李哲豪是值得紀念的日子,他卻沒有因為這個數字而顯得特別激動或興奮,黝黑又刻畫著深邃皺紋的臉龐,反而帶著一抹感慨萬千的微笑。

 

為錢煩惱的白領

家庭開銷大   點一盤豬頭皮也被念

 

他的故事,的確令人不勝感慨。把時光撥回二○○五年,當時五十三歲的李哲豪是一個高階白領,在機械大廠任職高階主管的他,年薪三百萬元,太太從事穩定的教職。在外人看來,他的成就與家庭令旁人羨慕不已。

 

豈知,這只是表象!那時候的他,肩頭上扛著千斤萬擔的苦楚,不足向外人道也。他的母親長期洗腎、中風的父親也需請看護長期照顧,出生即患腦性麻痺的女兒,每年的醫療費、復健費、教育費等,一直是沉重開銷。

 

高收入的李哲豪在節流上已經做到極致。他回憶,有一次與太太在路邊攤吃麵,只是切了點豬頭皮,就被太太數落一頓,深覺自尊心受辱,一度想對太太咆哮,卻隱忍不發痛苦不已。

 

對比之前為錢煩惱、為錢焦慮的李哲豪,如今的他,在今年股票資產的股息收入已達四九○萬元,兩間小豪宅出租年租金八十萬元。換言之,一年總計五七○萬元的股息與租金被動收入,已遠遠超過退休前他在機械大廠所領的高薪。他說:「幾年前,我的女兒考上中部的大學,拜投資得當之賜,太太提前退休陪伴女兒讀書,我們還為女兒聘請了家教,讓她順利完成學業!」

 

為何一個原本被財務壓力壓得快喘不過氣的人,竟成為大多數人望塵莫及,且欽羨不已的財富自由一族?

 

事實上,李哲豪翻身的故事,早在七年前《今周刊》第七七八期「戒掉窮腦袋,才有富口袋」的封面故事中披露。

 

時隔七年之久,李哲豪財富增值幅度極為驚人,而且七年來,他只有從投資組合提錢出去,沒有額外再投入任何一塊錢,但他的投資組合卻宛如聚寶盆一樣「愈領愈多」,這當中到底有何玄機?

 

創業碰壁,資金套牢

收入已到頂  從投資理財尋求出路

 

李哲豪回憶說,○五年他與太太一同去拜訪大學同學——也就是股市大戶傅君玉。當時他的情況很不好,儘管手上有兩間市值約二千萬元(無房貸)的老國宅,卻因為在山上投資休閒農莊卡住一千多萬元;更糟的是,休閒農莊的產權相當複雜,即使想賣掉退場,都有頗大的難度。

 

「因為老傅有一陣子長年旅居國外,見面不便,我太太看到好久不見的老同學,就忍不住猛吐苦水,還掉下眼淚。」「老傅跟我說,以我一個上班族,收入已經到極限,創業又碰壁,眼下唯一的出路,就是從投資理財上尋求翻身的可能。」李哲豪說道。

 

傅君玉建議李哲豪整合目前手上的資產,趁著低利率以及李哲豪年齡還可進行房屋增貸,運用「借二買六」策略,改善現金流動狀況。所謂「借二買六」是指,用李哲豪當時手上擁有的兩間國宅,借出一筆錢來。借款利率二%,然後投資在具有良好高配息紀錄,最好是殖利率六%以上的績優股。

 

貴人指點活用資產

用手上兩間國宅借錢  投入績優股   

 

陪李哲豪受訪的傅君玉解釋,「借二買六」能不能成功,須具備四要件:

 

第一、借錢要還得起,且不影響生活。向銀行借錢後,要評估自己的現金流量能否支應借錢後,每月應攤還的本利和。若無法支應,失敗機率就很高。

 

第二、絕對不能起貪念。如果貪念一起,把借來的錢一部分,或全部投入套取買高賣低的投機性交易,不僅會打亂原本設定的「鎖住四%利潤」投資節奏與計畫,如果虧損更得不償失。

 

第三、要嚴選投資標的。挑選股票要鎖定配息紀錄穩定、最好呈平緩的階梯式成長的公司。不要買電子股,不是它們不好,而是變化劇烈、股利起伏大、難以評估與預測。

 

第四、要有長期投資的準備與決心。不要因為買了之後漲二成,或跌了二成就賣出。賣出是因為獲利基本面與股利不如預期、或漲得太離譜、或遇到更好更穩的標的需換股,才需做的事。

 

 

聽取建議後,李哲豪即與太太商量,決定拿兩間國宅抵押,向銀行借出一千七百萬元。當時的他評估後,決定不再持續對休閒農莊砸錢,並且將一間國宅出租,再挪出部分薪資,每月須償還約九.四萬元的本利,應可因應。

 

他回憶說:「為了省幾萬元的代辦費,幾乎所有資料我都自己跑。」借出一千七百萬元後,他以平均二十八元價位,陸續買進上海商銀股票達六百張。

 

○六年,上海商銀配息三.二元,李哲豪即領取一九二萬元股息。而借一千七百萬元的償還期限二十年,利率二%,每個月須償還約九.四萬元。但李哲豪前兩年採寬限期,只繳利息不繳本金,每月須償還二.九萬元利息,每年三十四.八萬元。

 

所以「借二買六」策略實施第一年,李哲豪把上海商銀所得股利扣除銀行利息後,還餘一五七.二萬元,他再把這筆錢投入中聯資、新保、永記、橋椿等配息穩定,而且買進價位時的殖利率仍有五%到六%以上的股票。

 

○七年,上海商銀配現金股息一.四五元,配發股票股利一元。李哲豪不僅從核心持股上海商銀領到股息八十七萬元,還從衛星持股領到八萬多元股利;更重要的是,因一元股票股利,上海商銀多出六十張,以當年年均價二十五元計算,市值達一五○萬元。

 

也就是說,扣除當年要付給銀行三十四.八萬元利息外,李哲豪又多出二○二.二萬元可運用。於是他仍決定上海商銀配股保留,現金股息五十二.二萬元投入衛星持股部位建立。

 

○八年,是李哲豪要還一千七百萬元借款本利的第一年,一年需還一一二.八萬元。這一年,上海商銀配一.三五元現金與一元股票股利。李哲豪的上海商銀持股從六六○張增加至七二六張,當年所領的現金股利為一○○萬(含衛星持股)元。李哲豪只把七二六張上海商銀持股賣出其中五、六張,即可支應當年銀貸本利支出。

 

○九年正值金融海嘯,李哲豪手上持股儘管股價受到波及,但依然配出穩定的股票股利!上海商銀○九年配出一.一元現金股息與○.四元股票股利,加上衛星持股,他總計領到九十萬元現金股利,更額外分到二十八張上海商銀股票。當年上海商銀進行現增,原股東可以每股十元認購(持有一張可認四一一股),李哲豪認購近三百張,總持股達一千張。

 

一○年,上海商銀配出二.五元現金股息,當時持有千張的李哲豪,領到二五○萬元股利,加上衛星持股,股利達二七○萬元。

 

一一年,上海商銀再度配出三元的驚人高現金股利,光上海商銀,李哲豪現金股利即進帳三百萬元。當年上海商銀又進行一股十元現增,他可依比例認購約四四○張,使手上持股增至近一千五百張。

 

從○五年進行「借二買六」計畫以來,李哲豪的持股內容都沒什麼變動,核心持股放在上海商銀,衛星持股擺在中聯資、新保、永記、橋椿,以及後來增加的新產、慧洋、寶雅等上頭。直到一五年出現明顯的改變!

 

「那年,我聽了傅先生的建議,開始買進錢櫃,愈買愈深入研究,深覺這家公司真的很適合我這種專注領股息的投資人!」李哲豪剛開始是賣掉衛星持股買錢櫃,從一五年六十幾元開始買,隨著錢櫃EPS(每股稅後純益)與股利每年步步升高,他不懼股價走高,持股加碼,甚至不惜賣掉持有多年,讓他翻身的上海商銀股票,買進錢櫃。

 

李哲豪說:「上海商銀這幾年股利趨勢是平的,但錢櫃是呈階梯狀成長的。」「老傅一再告誡我,與其投資股價會漲的股票,不如投資股利會成長的股票。因為股價可能有人為操作,現金股利騙不了人,公司賺多就配多,賺少就配少。」

 

創造被動收入

專注領股息  利用股利錢滾錢

 

李哲豪的加碼錢櫃行動從一五年持續至今,他說:「你採訪我的幾天前,錢櫃一百一十多元,我還小小加碼幾張!」年初,他也開始建立台肥部位。目前他的股票投資部位八成放在錢櫃,二成放台肥,這是他唯二兩檔持股。

 

從十三年前用一千七百萬元本金投入股市至今,李哲豪非但沒再額外投入一塊錢(除了部分股息再投入外),他估算退休這七、八年來,每年還從投資部位提取二至三百萬元不等的生活費。這段期間,股市投資組合不僅支應全家的生活費,還幫他把兩間老舊國宅換成板橋新板特區的兩間小豪宅,原有的一千七百萬元貸款也還至剩七百多萬元。

 

李哲豪說,有今日的財富成就,他最感恩老天爺讓他遇到貴人,「也希望藉我的故事,來鼓舞人生旅途遭遇挫折或不順的人,只要肯改變『窮腦袋』,人生就可能會有轉機!」

 

 (本文轉載自「今周刊」,原文刊載於此

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高齡時代,如何避免「被長照」?退而不休是關鍵!

撰文 :林靜芸 日期:2018年12月27日 圖檔來源:達志
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許先生是台灣著名的金融專家,退休之後沒有閒過,他是文化協會會長,89歲獲頒勳章,表揚他推廣日本茶道及美術。

文/林靜芸醫師
 

他說:「頒獎不是我作了什麼了不起的事情。」「獲頒獎章是努力的開始。」有一天,一生懸命的許先生94歲時與太太坐在客廳看電視,太太發現他沒有反應,才發現許先生已安詳往生。

 

 

林先生從事木材、保險、房地產等事業,六十歲退休奉獻心力於林氏宗親會、媽祖廟、鄰里調解委員會等等,85歲榮獲總統頒發台中市「好國民」獎狀,褒揚他出錢出力從事公益。

 

林先生守信用,講到做到,受人敬重。95歲時吃早餐,家人聽到他幾聲咳嗽,忽然就過世了。


陳太太是家庭主婦,律己甚嚴。主張重病的人才需要躺下來休息,一生忙碌。年輕時相夫教子,養雞、種菜、作衣服、打掃,什麼都自己來。孩子成家之後,她白天忙家事,下午督促孫子的功課。

 

孫子長大,林奶奶改任住家大樓管理員,早晚巡視,分派信件,連絡溝通,直到90歲在睡夢中與世長辭。

 

 

其他類似的故事還有很多,根據國民健康局的統計,台灣女性平均壽命83.4歲,男性76.8歲,但是女性不健康之存活年數為9.9年,男性則為8.0年。

 

我們常祝賀他人長命百歲,如果不健康的年數增加,長命其實不等於好命。

 

老年的終點是衰老和器官衰竭,在到達終點之前,頭腦必須清楚,手腳必須靈活,換句話說,我們需要預防疾病,治療慢性病,持續運動,鍛鍊肌肉,防止摔跤;還要不斷學習,保持腦力。

 

台灣失能失智、無法自理生活,需要長照的人口,大於65歲有10.7%、75-85歲22.4%、大於85歲43.7%,也就是說,每個年齡層都有能夠獨立生活不須被長照的人口。健康的人可以努力不被長照,有病的人呢?

 

 

電影「小偷家族」的祖母演員樹木希林60歲時左眼視網膜剝離瞎掉,61歲罹患乳癌,經過各種治療,癌症轉移至全身20多處,牙齒脫落,但她持續演員生涯。

 

她在「小偷家族」電影中主動要求不戴假牙,以符合劇情。樹木希林75歲時探訪朋友摔跤骨折,術後因感染死亡。

 

我看樹木希林生前的受訪,談到「死」時她說:「因為能夠持續做自己喜歡的事,減少對他人的困擾,覺得自己很幸福。」又說「人無法選擇如何『生』,至少該選擇如何死。」

 

民間習俗,老人如果存活超過平均壽命,無病無痛結束,稱為「圓滿」,以現代話語來說是「縮短不健康餘命」。

 

建議老人摒棄退休的觀念,經營自己的舞台:婆婆如果不想煮飯,可以去醫院作義工;老闆不想進公司,可以作公益。

 

 

有舞台的人有責任感,成就感,生活有動力,比較不容易躺下來被長照。

 

在這個長壽的時代,擁有自己的舞台,減少不健康餘命,避免被長照,活著才有意義吧!

 

(本文獲「林靜芸醫師」授權轉載,原文刊載於此

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以股養老不困難!凱基投顧董事長:掌握2大變數、嚴守風險控管

撰文 :歐陽善玲 日期:2018年12月20日
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《今周刊》出版的「精算人生」特刊,提出的不只是存退休金問題,主要還是在於喚醒大家,人生要有計畫、按部就班,自己才有選擇的權利。

倘若工作讓你樂在其中,又何必非得選擇像釣魚、散步、下棋、騎單車或太極拳等退休制式行為不可呢?「那就繼續做吧!」

 

又假如你真的渴望退休生活,那麼這場馬拉松或者可以形容為龜兔賽跑,你一定要及早準備,因為人生是不可控制的,計畫常趕不上變化,但只有一樣東西不變,那就是大家都一樣有「時間」去體會、去改變。

 

不少人的人生態度像兔子,心態上永保青春,追求活在當下,別人時時刻刻充滿危機意識時,你還天真的以為未來可以安然無恙⋯⋯,不知道可能會突然沒有工作、生場大病、家中發生意外,生命的悲喜常在瞬間,希望10年後的你會感謝你現在的覺醒。

 

 

嚴格來說,我現在已經退休了,所以講義上印的職稱是『資深證券分析師』, 這也是我退休後第一次在台上講課。」凱基投顧董事長杜金龍,退休正式生效日其實是4月1日,考量農曆春節及特休假多,便決定提前2個月,讓自己慢慢「習慣」不上班的生活。

 

細數職涯33年,杜金龍感性地說:「把孩子養大,工作就鬆了口氣。」他雖為投顧董事長, 但因主要負責自營及代操業務,受到法規規範,個人不得進出買股,因此,除了持有自家公司股票外,他的退休金老本幾乎都靠薪資掙來。

 

安享老年,花費「多抓一點」

 

這位台股投資人再熟悉不過的股市名師,直到4月,才真正要開始用自己的一身本領,在台股市場中為自己的退休金加值。

 

但是,股海征戰數十載,他當然知道市場凶險,該用多少金額投注股市?該把風險天花板設在什麼水準? 關於這些問題,一向善於用數字看後勢的杜金龍,早就透過一番精算,預約了一個「悠閒度日之餘,也能適度冒險為退休金加分」的精彩老後。

 

而這一切的精算,還是要從合理的退休金目標開始評估。「一個人的生活習慣很難改變,退休後要順利銜接,日常花用就要比照過去水準,不要讓自己過得太委屈。」杜金龍說,「比照過去水準」像是一塊鐵板,要讓自己安享老年,退休金數字不能低於這塊鐵板。

 

 

杜金龍夫妻倆平時生活簡約, 喜好地方小吃,每月實際花費金額可能不到7萬元。但他認為, 若把安全邊際「抓得較寬」,就更能讓生活過得有餘裕;因此,不但是每月生活費以7萬元為計算基礎,就連「活多久」問題,他也秉持「多留一點」原則,退休金估計足夠往後3 0 年生活。這樣概算下來,至少要2,500多萬元才能讓他安心。

 

不過,「我現在都跟人家說我領2 2 K,一個月生活開銷雖是7萬元,但政府的勞保、勞退加起來,至少可提供每月2萬多元,因此,只有剩下每月5萬元要靠自己準備。」這麼算下來,退休金目標也就少了700多萬元左右。

 

兩大變數,醫療費與經濟支援

 

目標雖然訂好了,但深知風險殺傷力的杜金龍,在準備退休金的過程中,還是不忘為老後兩大風險預做準備,這兩大風險分別是自己的醫療支出,以及孩子的經濟需求。

 

「老後的病痛醫療花費,老實說我無法控制,所以只能透過保險來支應。」你可能無法想像, 看盡股市暴富傳奇的杜金龍,對於被認為是保守型理財工具的保險格外重視,不過,他專注於「保障型」保險, 目前, 意外及癌症險保障金額約有2,000萬元。

 

至於孩子的經濟支援,他也早有準備。「大概17年前,因台股行情大好,我操作績效還不錯,便領到一筆相當於退休金的績效獎金。當時,我就利用分年贈與免稅額度,給兩個小孩各110萬元。我告訴孩子們,這數字雖然比上不足,但已經是比下有餘了。」

 

 

這樣的金額就能讓他安心嗎?他坦言,未來孩子們或許仍有需求,但他也早已打定主意,「對於親子經濟救援,薪水族心裡必須有一定底線,不能無限上綱。否則小孩只要一開口就掏錢,準備再多的養老金恐怕都不夠用。」

 

至於杜金龍的「底線」是什麼?他說:「除非有額外收入, 才可以再量力而為。」令人羨慕的是,杜金龍的小孩如今每個月都會拿錢回家孝敬父母, 心意十足。當然, 這個底線不只適用於孩子,「親戚朋友上門開口借錢時,也得冷靜考慮、三思後行,絕不能輕易挪用原本已經規畫好的退休金。」

 

控制風險,只用3成資金買股

 

兩大老後風險,杜金龍分別靠著保險規畫、事前準備、親子溝通做好防火牆,接下來,就是計算自己能夠一展股市大師身手的金額與風險承受度了。

 

大半輩子都在為別人操盤的杜金龍,退休後總算可以「光明正大」地在股市裡殺進殺出,以法人專業操作素養,「為自己而戰」。「過去2 0 多年, 我都在台股市場裡練功,退休後想拿出3成資金來小賭怡情, 每天賺個買菜錢, 我想應該還可以。」

 

為什麼是3成?別忘了,杜金龍是用30年餘命來計算自己的退休金目標,而根據統計,國人退休後平均餘命大約20年,因此,把退休金「高估」的部分,也就是3成左右資金用來進行風險較高的投資,即杜金龍精算下的合理結論,「其實拿3成退休金投資也可能受傷,但是,我預設若這部分全賠光了, 退休金大概就少吃1 0年。」

 

換句話說,即使這3成資金賠光了,也還能確保杜金龍在健康無虞的退休後20年「有吃有玩」。

 

 

安全模式,大跌後買進績優股

 

這當然已是最壞打算,事實上,杜金龍把資金全數賠光的機率極為有限, 一方面,他過去擔任自營及代操主管期間,必須從總體經濟環境,到景氣面、資金面逐一分析,並從外銷訂單年增率走勢圖,推論當年度台股表現,擬定操作策略及資產組合後, 再向客戶報告。

 

3 0 幾年下來,練就一身硬功夫,「客戶會監督你,對你的選股及操作決策提出質疑,某種程度來說,是很好的訓練。」

 

另一方面,也因為杜金龍一路走來的重要任務是讓客戶放心,所以早已熟悉「安全模式」操盤策略。

 

杜金龍分析, 要安全,首先得從標的選擇開始,盡量避開任何「誤觸地雷」的風險,所以在選股上必須以大型績優龍頭股為主,加上是在股市大跌後才進場,只要做到這兩點,基本上風險有限。

 

嚴守出場,3成停利、15%停損

 

其次,是對於停損、停利點的設定。在這部分,退休族的標準要比一般投資族更加嚴格一些。

 

杜金龍不改「看數字說話」本色,開始提出他的標準:「過去56年,台股指數平均報酬率約23%,近6年指數表現大概在10%到15%,相較成熟國家美國及日本,過去50年指數平均報酬率在7%,台股較為淺碟,上下波動抓兩倍、15%,應該還算合理。」

 

 

亦即買進後若波段獲利達到15%,對退休族而言就是可開始考慮停利的價位。即使買在最低點,3成獲利也是必須出場的時機了,畢竟退休族的風險承受度相對較低;相反的,買進後虧損若達15%,就該斷然認賠。

 

股票操作既是本領,也是杜金龍的興趣所在,在控制風險之下適度進場,不僅是為退休金伺機加值,也是他以興趣填滿退休生活的樂活之道。不過,杜金龍想做的不僅於此。

 

 

「退休後我會繼續寫書,目標是完成台灣證券史系列第七冊、民國1 0 2年到1 0 6年,先前出版的第四次週期循環,我花了8年的時間整理出來,這次不知會整理多久。」

 

他笑說, 未來能持續做自己熱中的事, 寫書、上課, 每天在股市輕鬆愉快地賺買菜錢, 這樣的退休生活就很滿足了。

 

本文摘自今周特刊《精算人生》

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退休後,這樣投資理財!必修2科、選修1科

撰文 :第三人生任我行-施昇輝 日期:2018年07月02日 分類:聰明理財
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除非你有上億的身價,不然「錢」絕對是第三人生很重要,甚至是大家最焦慮的課題。不過,它雖然重要,但不該用盡洪荒之力。「追求錢」應該愈簡單愈好、花的時間愈少愈好。

 

文/施昇輝

 

能夠做為投資的工具很多,但只要「必修」兩科,「選修」一科,比念大學都輕鬆。如果其中必修的一科成績非常優異的話,我建議連選修都不用選了。

 

定存

 

最簡單的投資是把錢放在銀行存定期存款。請直接放棄,完全不該這麼做!

 

定存根本不是「投資」,因為投資的目的只有一個,就是「賺錢」。現在一年期定存利率大約只有1%,每年的通貨膨脹率至少2%起跳,因此定存是註定讓你賠錢的。

 

除非你有5000萬元以上的現金,以餘命50年計算,每年平均可花費100萬元,再加上定存利息,就真的不必再為錢煩惱了。

 

如果你真有這麼多現金,本文就無須繼續看下去了。如果沒有這麼多現金,請在定存到期時,通通解約吧!

 

保險

 

這是第一個必修科目,但絕對不應該把它當成以賺錢為目的的投資。我希望大家應該把保險回歸到它「急難救助」的原始目的,因為它能提供的投資報酬率只比定存多一點點,甚至投資型保單也未必能保證保本,更遑論賺錢了。

 

此外,保險做為投資最大的缺點是變現性非常差,幾乎沒有靈活度。儲蓄險確定能賺錢,但一般商品的設計都要至少綁六年,除非你在這段期間往生,才能拿回應有的本金和利息。

 

但是,你都往生了,這筆錢也不是你拿的!還本險雖然一定能保本,但20年後的100萬元和現在的100萬元,會有相同的購買力嗎?大家都知道,這是不可能的。

 

保險一定要保,但請投資歸投資,保險歸保險,這樣保費至少會便宜很多。

 

房地產

 

 

這是第二個必修科目,而且如果你沒有自住的房子,我必須很殘酷地告訴你,你還不具備進入第三人生的資格。

 

第三人生因為已經沒有固定收入,所以當然不該有固定支出。任何花費都有節省的空間,但每個月的房租卻不能不付。如果每個月一定要賺到錢來付房租,所有的投資都會很焦慮,甚至會變得投機而躁進,虧損的機會當然也就會跟著大增。

 

如果你已經進入第三人生,不只有一間自住的房子,還擁有其他房子在收租金,或是對房地產投資非常嫻熟,透過不斷買賣已經累積很多財富,我建議你繼續這麼做,因為愈熟悉的投資,對你愈簡單,風險也愈低。

 

這時請必修「保險」和「房地產」這兩科就好了,根本不需要再選修其他科目了。

 

基金

 

很多人自認沒有投資股票的專業能力,就去買基金,希望由專家來幫你賺錢。把錢交給別人,看似簡單,但他又不能保證幫你賺錢,這種作法不過是自欺欺人,萬一虧損嚴重,那就變成鴕鳥,眼不見為淨了。

 

我每次演講都會問聽眾一個問題:「如果電子、傳產、金融各買一檔股票,你會買什麼?」答案幾乎都是「台積電、台塑,和國泰金。」

 

然後我再問:「買這三檔,簡單嗎?要看它們的財務報表嗎?要花很多時間看那麼多財經資訊嗎?」大家都會異口同聲說:「不用!」

 

最後,我會做一個結論:「這三家公司的董事長不會跳槽,但基金經理人會跳槽啊!」所以我認為挑股票其實比挑基金簡單。

 

此外,很多人愛買海外基金。這樣做除了有價格波動的風險,還有匯率的風險,常常此消彼漲最後不賺不賠,甚至兩邊都賠,也時有所聞。我認為,做任何投資,都不該同時暴露在兩種風險之中。

 

外匯

 

 

這是可以必修的科目,但是請不要拿現鈔買賣來賺,因為銀行買賣的牌告利率的價差幾乎就有2%之多,所以必須賺到2%以上,才開始賺錢,這樣就真的很難賺了。

 

大家喜歡用外幣存款來賺,像當年的紐、澳幣或南非幣,但這幾年已經難有這麼好的利潤了。

 

幾年前,大家對人民幣存款趨之若鶩,以為人民幣長期看漲,結果事與願違,貶值幅度遠勝存款利率,虧損收場比比皆是。

 

此外,外幣存款多為定期存款,碰到匯率大幅波動時,也會有嚴重的靈活性問題。

 

黃金

 

雖然可以必修,但這幾年因為美國不再實施「量化寬鬆」政策,黃金價值也就不再會被過度期待,導致目前走勢牛皮,幾乎賺不到錢,所以我建議不要再浪費精力了。

 

黃金什麼時候會大漲?當然就是戰爭的時候。有人會希望發生戰爭嗎?既然沒有,黃金就不會大漲啊!

 

債券

 

一般人都是透過購買國外債券基金來投資債券,但優質債券利率不高,很容易被匯率的波動所侵蝕,若買利率較高的高收益債(其實是垃圾債)基金,風險又很高,所以我不建議把債券投資列入選修。

 

期貨

 

第三人生的歲月多麼寶貴,很多以前沒時間做的事,現在才有機會去實現,因此怎麼可以浪費時間在每天都要緊盯盤勢變化的期貨交易上呢?光憑這一點,就請大家別選期貨了,更遑論它有到期結算的壓力,風險極大,怎可把辛苦存下的老本輕易賠掉呢?

 

股票

 

 

我認為這是最應該選的科目。大部分的人都有在股市賠錢的經驗,甚至把股票投資當作洪水猛獸而非常害怕,但我認為只要不以「賺價差」為唯一的目的,而是以「領股息」為考量,而且必須挑那些「幾乎不會倒閉變壁紙」的股票,這樣就很簡單,也不會很焦慮了。

 

但是,很多人都擔心,現在都11000點了,還能買嗎?第三人生的時間是愈來愈少,哪有時間給你等待?而且誰說不會一直漲上去?

 

在股市相對高檔買股票,風險意識當然要高於獲利預期,所以只要買至少符合以下兩個條件「幾十年穩定配息」和「套牢不必怕」的股票,就不用過度擔心。像本文前面提到的台積電、台塑、國泰金,就完全符合這兩個條件。

 

如果你真的不會選股,那就買由台灣最大的50家公司組合成的「台灣50」吧!它每年都有穩定配息,風險充分分散,而且這50家公司絕對不會「同一天」倒閉。

 

最後,我想用很直白的話告訴讀者:「大家就認命吧!股票就是我們平民百姓唯一的選擇。」

 

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退休別只玩股票 培養「能進步」的興趣才有彩色生活

撰文 :第三人生任我行─施昇輝 日期:2018年03月13日 分類:聰明理財 圖檔來源:達志
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前陣子參加一個聚餐,有人問我:「退休第一天,該怎麼規劃?」這個問題看似簡單,卻很難回答,我說:「第一天,就睡到自然醒再說吧!」

工作大半輩子,突然沒事做,一定會很惶恐,我想他就是有這個擔憂,才會提出這個問題。第一天睡到自然醒,第二天或許也可以,但第三天還這樣,你一定會惶惶不可終日了。

 

第三人生當然應該隨興一點,不必有太周延的規畫,但放任生活一片空白,只剩和朋友、家人吃吃喝喝,也總有生厭的一天。

 

退休後從事興趣

才能天天都充實

 

有次聽我八十幾歲的母親與友人打電話說,她就只是「一天過一天」罷了,聽來真是辛酸。我們的上一代年輕時只知辛勤工作,幾乎沒有培養任何興趣和嗜好,到老了,生活就只有「無聊」兩個字可以形容。

 

反觀我們這批戰後嬰兒潮出生的一代,因為正巧碰上台灣經濟起飛,所以生活品質遠優於上一代,大家或多或少都有個人追求的興趣。進入第三人生,就算你沒有什麼夢想要實現,但至少終於有很多時間來做這些自己有興趣的事。

 

你有任何興趣嗎?這個興趣能讓你感覺每天的生活很充實嗎?請注意,是「每天」喔!

 

退休後忙玩股票

易賠上時間金錢

 

我最怕聽到的答案不是「我沒有任何興趣」,而是「我最大的興趣就是玩股票」。我雖然是以寫理財書而有了一點點的知名度,但我最不希望大家把投資理財,拿來做為第三人生的生活重心。

 

玩股票如果有賺錢,還可以接受,但超過八成的人都是賠錢的,既傷神又傷本,何苦來哉?我認為第三人生還是要投資理財,因為大部分的人還是會擔心錢不夠用,但應該要用最簡單、安全的方法來賺,而不該窮盡心力,平白浪費掉大好的第三人生。

 

我聽過很多第三人生沉迷於股票的悲劇。最慘的是同學的父親,玩股票玩到已經失心瘋,賠掉好幾棟房,母親氣到把最後一張房地契鎖在保管箱,然後把他趕出家門。此外,還有一個旅居國外的朋友,他的母親到美國去看他,結果晚上都不睡覺,因為要上網看台股,犧牲了很多親子難得相聚的時間。

 

我在2012年寫第一本書《只買一支股,勝過18%》,目的就是想藉著分享我的超簡單投資術,來解救很多身陷股海(也是苦海)的退休老伯伯和老奶奶。這些銀髮族可能就是因為沒什麼興趣,只好用玩股票來打發時間,結果大部分都是賠了夫人(時間)又折兵(金錢)。

 

培養興趣挑戰進步

退休生活也有目標

 

什麼樣的興趣才能讓你每天的生活很充實?就是要有不斷進步的可能。只有一直追求進步,你才願意一直花時間去從事。我有一個女性朋友以前從來不運動,進入第三人生後,逼自己去騎單車。

 

一開始都是車隊的拖油瓶,但她咬緊牙關堅持下去,花了一年半的苦練,才完成許多人可以輕易做到的政大、淡水來回100公里的目標。後來,她不只跟著車隊環島一周,甚至還遠征國外,足跡踏遍了蒙古、日本、西班牙等地。今年,她訂了一個目標,要騎50趟住家附近的貓空,來進行持續的爬坡鍛鍊。

 

萬一你真的沒興趣,就學她,逼自己去找一個,或是去上課學一個。我有些朋友進入第三人生,開始學攝影、學畫畫、學推拿、學紫微斗數,都會在不斷努力精進中,看到進步的成果,也得到了很大的成就感。那位學推拿的朋友因為學得透徹,後來還在家開業,成了「零成本創業」的最佳案例。

 

我有一個朋友在臉書上成立了一個「一年50次」的社團,參加者必須在1月1日在社團貼文,訂下當年要做某一件事情50次的目標。每做一次,就要把成果用相片或文字公布在社團哩!沒有人監督你,完全靠你自動自發的紀律。

 

你不必真的加入這個社團,也不必發表成果,就自己訂一個目標,然後努力來完成。這也是一個可以讓生活很充實的具體辦法。

 

困難閱讀簡單運動

發現新世界很值得

 

如果你還是沒有興趣,而且也不想學任何新事物,那就去「閱讀」和「運動」吧!不過,閱讀要找困難的,運動要找簡單的。

 

請大家不要只看自己喜歡,或原本就看得懂的書,而要試著去看一些你以前從來都不會看的書,就算真的看不下去,損失也有限,萬一真讓你發現另一片新天地,那就太值得了。

 

看書如此,看電影也一樣。不要只看好萊塢或香港商業片,有時去看看歐洲、日本,或任何國家的電影,甚至是藝術電影,讓你有完全不同的觀影經驗。看不懂沒關係,睡著也無所謂,不要給自己限制,你會驚覺原來有這麼多完全不同的世界!

 

運動就不該做任何超出自己身體負荷的挑戰。走路最簡單了,但真的要努力每天走一萬步,而且要在太陽下走,不要在晚上燈光下走。騎單車、游泳也很好,但也給每天訂一個目標。登山健行呢?看個人身體狀況了。

 

有興趣的第三人生是彩色的,沒有興趣的話,就是黑白了。

 

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挑對孝子股 養你下半輩子

撰文 :林心怡 日期:2017年06月20日
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我也想現在退休輕鬆過生活,但總是想說再 等8年,孩子們大學畢業再說。」今年52歲、目前為資訊工程師的許正文(化名)打趣地說。

 
他,與許多為人父母的心態一樣,總覺得要拉拔孩子完成學業、投入職場後,才能真正鬆口氣,正式退休。但事實上,透過累積高現金殖利率股票的理財觀念,現在每年股票股息至少就能坐領85萬元的他,的確已達到能享受沒有經濟壓力的退休生活。究竟,白手起家的許正文是如何做到的?
 
年少時急於買房 繳不出房貸忍痛賠售
 
其實,投資理財路上,許正文和大多數的人一樣,不論在買房、買保單、買股票,都曾因不得要領和方法吃過不少虧,直到人生在接近40歲的時候,才開始認真規畫退休金的議題。
 
從1983年就擔任資訊工程師的許正文,投入職場第9年,就興起了買房子的念頭,當時對股 票投資尚未開竅的他,選擇先買房子存錢,但他買的並不是保值性佳的區塊,反而是「山高水遠」的深坑路段,「那時我想買新大樓,但市區的買不起,覺得深坑那裡環境不錯,沒有多想就買下房子。」
 
2000年,41歲的許正文想再買一戶房子用來收租,作為退休收入的一部分。他回憶,當時適逢「林肯大郡」房屋倒塌事件的影響,有好一陣子山坡地的房市價格下跌,也確實讓他撿到房價的便宜,但在購屋之前完全忽略了財務計算,簽約不久,就發現2戶房屋的貸款壓力已嚴重影響生活。
 
「當時2間房子的貸款一度每月高達6萬多元,幾乎就花光我每個月的薪水,頭寸軋得我喘不過氣來!」歷經幾個月的掙扎,許正文深知投資的資金不能全部壓在房地產上,當下決定短時間忍痛賠售深坑的房子。「沒想到,8年前辛苦買下的39坪、總價546萬元的房子,在2000年賣出時,只值400多萬元!」 
 
他事後檢討:「既然是急售,可以想見價錢一定賣不好!」所幸,當時許正文另購於文山區總價800、900萬元的新大樓,至今房價已增值近1倍,約1,600至1,800萬元,算是「換對增值屋」了。但有了這次購屋經驗,許正文覺得自己還是利用變現性高的投資理財工具,做退休理財規畫比較適合。
 
但有趣的是,雖然許正文的股市投資資歷從20幾歲開始,但認真鑽研股市,並在台股攢下還房貸與退休金的錢,卻是近10年的事。但在電子股輝煌的年代,許正文曾經靠著持有仁寶、廣達等個股大賺一波,也曾經歷過投資展茂、德寶(均已下市)等,最後股票變壁紙的慘痛經驗。
 
東山再起重存錢  下定決心鑽研投資 
 
2002年開始,許正文在勤還房貸之餘,年逾40歲的他,也開始想盡辦法存出「東山再起的第一桶金」,在接下來4、5年內,他努力存款、勤耕投資知識,存款加上投資收益,及曾在服務20年公司所辦理的優退金300萬元,已累積逾600萬元財富。
 
期間,他勤讀股市相關書籍不下20本,其中對他幫助最大的,是由劉順仁所寫的《財報就像一本故事書》,以及投資大師呂宗耀所著的《投資者的修煉》;許正文笑著說,前者提升他閱讀財報的功力,後者強化了他選股的投資邏輯。
 
正因如此,讓他開始以長線投資的心態,在低檔時,大量布局高爾夫球頭製造商復盛,以及窗簾大廠億豐等獲利穩健的傳產公司,檔檔獲利都在8成至1倍左右,戰果頗為豐厚。
 
平日沒空盯盤 存股最能累積財富
 
「拼了大半輩子,雖然年過40歲後,我的年薪不過120萬元左右,但依舊能在10餘年後的今天,累積到千萬元的退休金,還能每年固定領80到100萬元的股息收益,憑藉著就是我單純和耐心的投資策略與執行力。」
 
曾經換過3個工作的許正文笑著說,自己平日工作很忙,沒辦法天天看盤,多年投資的心得下來,覺得股神巴菲特式的投資概念,最能幫助他在股市賺到錢。
 
因此,2005年當他在書店翻閱到由洪瑞泰所著的《巴菲特選股魔法書》後,就成了影響他長線投資的重要著作,甚至還打電話報名相關投資課程。「我的投資理財觀念逐漸改變,除了落實『每月收入減掉儲蓄等於支出』的原則,也決定把錢『存』在現金殖利率8%以上的股票,開始把這幾年累積的近千萬元財富,大量轉進高殖利率股票。」許正文回憶自己的關鍵轉變。
 
對於許正文來說,這些股票等於就是未來奉養他的孝子股,每年定期發的股息,等於就是子女發給他的紅包。
 
長時間布局 買股遵守6要件 
 
在選股與布局邏輯上,許正文一共有6個條件,首先具有競爭力,且產業市場需求持續性強;其次就是現金殖利率5%至8%的公司;再來就是近年平均ROE(股東權益報酬率)要大於15%至20%,且毛利率最好大於25%。 
 
第四,是公司過去4年「盈餘再投資比率(衡量資本支出占盈餘的比率,固定資產和長期投資部位較4年前的差額,除以過去4年的累積盈 餘)」必須小於80%,「最好能小於40%」;第五,則是選擇扣抵稅率高,最好在15%以上;最後,就是不要買貴股票,可以靜待本益比在10至12倍以下再介入。
 
綜觀許正文目前的核心持股,包括台化、台蠟、儒鴻、台積電、台灣大、佳能、信義房屋等,都具備類似的特質,其中多檔股票持有長達5年以上;至於幫小孩存教育基金的股票則有中華電、統一超、中鋼、佳格等,長線持有報酬率都至少逾8成。
 
但所有股票,也並非只進不出,當他發現該公司連續2年的ROE小於15%時,他就會調節該檔股票,又或者當本益比超過20至25倍後,就會在高檔調節波段操作的持股,長線持股則維持不變。
 
「我的退休理財方法,看似簡單,但真要長線持有、確實執行,其實並不容易。」許正文笑著說,長期布局這些高現金殖利率概念股,須要長期面對多空循環,與低檔加碼的執行力。若一味追求「立竿見影」的投資績效,對投資專業有待加強的投資人來說,想累積優渥的退休金並不容易,要把投資眼光放長,才有機會達到獲利目標。
 
許正文 現職:資訊工程師 學歷:海洋大學電子系 家庭:妻為家管,育有2子
 
photo:pexel
 
 

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