屆退、退休理財規劃不一樣!掌握原則,賺回退休金

撰文 :歐陽善玲、林心怡、張道宜、沈瑜 日期:2019年01月09日 分類:熱門文章 圖檔來源:達志
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公教人員年金改革通過,勞工的勞保改革箭在弦上,這是年金制度邁向長治久安的第一步,也是全民建立理財習慣的契機。根據國外年金改革經驗,只要加強理財素養,建立正確策略,不但能夠輕鬆彌補失去的退休金,照樣享受樂活退休,建立一生受用的理財力,甚至能讓你的財富比年改之前更加值。

「我忽然覺得,自己好像美國隊長。」一位五十多歲的大學教授這麼說。

 

他沒那麼壯、也沒那麼帥,會說自己像美國隊長,是因為「到了這個年齡,卻必須要立刻搞懂理財的花花世界,在此之前,我對這些東西毫無所知。」

 

當公教人員的年金改革修法在立法院三讀通過,這位老師與絕大多數公教人員的感受,的確會像電影裡的美國隊長,從冰封幾十年的長眠中忽然覺醒,進入一個完全陌生、卻必須認真面對的新世界。

 

「網路上看到地產公司廣告,說退休金要自己救,訴求公務員到菲律賓買房地產,我還真有點心動!」一輩子沒去過菲律賓、沒有房產投資經驗的大學教授這麼說,不免讓人捏把冷汗。

 

 

六月二十七日的公教人員年改通過後,緊接著,預料軍職人員退撫、勞工勞保年金的修法草案也將陸續過關。政大風險管理與保險學系教授黃泓智說,「這是年金制度要邁向長治久安的第一步,但也是所有台灣人重新思考退休、建立理財習慣的第一步。」原因在於年金改革造成的改變的確不小,要減少改革衝擊,軍、公、教、勞都得重新學理財。

 

改變有多大?先就公務人員來看,一位年資三十五年、兼有退撫新舊制年資的薦任七等、年功六級非主管公務員,若在去年七月退休,原本退休後每月可領六三四四一元,改革後,明年七月到後年底每月領取金額減為五八六三五元,接下來會持續逐漸減少,到二○二九年後,每月領取金額剩下四六九○八元。

 

教育人員的影響同樣明顯,以一位年資三十五年,兼有新舊制年資的中小學老師來看,若在去年二月退休,改革前每月可領七四二八七元,改革後,明年七月起到後年底每月減為七○六二○元,二○二九年後,再減為五六四九六元,前後差距近二四%。

 

軍職人員的方案仍待擬定,先前退輔會內部方案流出,十八%優存利率可能分十年調降至零,但這個說法已被年金改革委員會發布新聞稿澄清,表示目前仍在參考國外作法,研擬一套全新制度。而勞工部分,依勞動部的修法草案,對勞工的最大影響在於薪資替代率的計算基礎,從原本「最高六十個月」逐年調為「最高一八○個月」,一般計算,每月領取金額影響程度約在六至七%。

 

 

少則六%,多則二五%以上,這就是年金改革對全民退休理財的直接影響;不過,世界上不是只有台灣需要年金改革,瑞典、加拿大等先進國家的軍、公、教、勞,也都經歷過政府退休金大打折扣的震撼教育,而讓他們挺過衝擊的,就是「提升理財力」。

 

瑞典在一九九八年完成年金改革,這趟改革也被世界銀行列為典範。而在改革完成後,瑞典政府很快就開始著重全民的理財素養、觀念、策略等教育,也讓民眾迅速走出年金被砍的失落感。那麼,要緩解衝擊、甚至賺回退休金,到底應該具備什麼樣的理財觀念、透過什麼樣的理財策略?

 

已退族》保本保息為原則
莫過度冒險,活用手上房產、保單

 

「政府拿了老百姓的資金操盤,績效不好,現在卻把責任丟還給民眾,要他們自己去學理財!」一位前不久剛退休的公立學校教師憤憤不平地說。這反映了部分公教人員的當下情緒,但從另外一個角度看,也代表公教人員對投資理財的確相對陌生。

 

「不要急、不要慌,一慌就容易投資不適合的商品。」這是財富管理銀行業者給「已退休公教族群」的第一句忠告,「公教人員的個性多半相對穩健保守,如果因為心急而採取高風險的投資,很可能因為資產價格的短期波動而影響判斷,反而讓財富受損,甚至破壞了退休生活該有的寫意心情。」此外,即使是一般勞工,退休後的風險承受能力也不比以往,同樣不宜過度冒險。

 

在確認「相對保守」的投資屬性之後,專家普遍認為,退休族第二件要做的事,就是「盤點資產」。在沒有正常收入來源的情況下,退休族的理財重點,在於「讓目前手中擁有的資產,變成可以創造穩定現金流的聰明錢」。

 

舉例來說,公教人員退休後的公保退休金,目前在一定額度內仍享有十八%優惠存款利率,但這項優惠利率先是在明年七月起調降至九%,二○二一年開始則歸零;接下來,這筆存款成了「呆存款」,如何聰明運用,也就是退休公教族的重要功課了。

 

「不可能有一種商品可以完全彌補優惠存款。」退休金協會理事長王儷玲說,她認為,保守型投資人在選擇優存替代品時,建議是以四%左右的報酬率為基準。以目前具有配息設計的保守型基金商品來看,全球債券、投資等級公司債,乃至於平衡型基金等,都有機會達到此一水準。

 

此外,目前市場上有許多標榜穩健保守、且具固定收益特性的理財商品,各有適合的理財族群,退休族該如何選擇呢?實踐大學財金系講座教授沈中華認為,對於「現在開始學理財」的退休公教族群來說,透過銀行、券商提供的財富管理服務,或許是可以考慮的入門管道。

 

「對沒商學背景的公教人士來說,理財是個大學問,真的沒那麼容易!」但長期研究國內財富管理生態的他也不否認,必須留意部分理專在推薦商品時「太過利益導向」的可能,因此,沈中華也提出了「面對理專前的必做功課」清單。

 

 

「首先,是充分了解自己的投資屬性,認識自己;有些銀行或券商為便宜行事,會誘導投資人勾選較積極的選項,使得KYC(了解你的客戶)問卷結果名不副實,就相當危險。」

 

沈中華以自己的經驗為例,「我曾遇過一位理專,他說我的KYC評估屬於保守型,能買到的商品會很有限,於是暗示我要不要考慮調整一下(問卷答案)……。聽完,我馬上回『不用了』,我本來就是這麼保守,我還警告他犯了很嚴重的錯誤。」

 

沈中華說,所謂「了解自己」,包括對風險的忍受底線在哪裡、對理財目標的期望值、對獲利的接受度,這些都要有一定認知。此外,尋找理專之前最好也能對各類理財商品的特性有基本了解,才不會被理專牽著鼻子走。

 

至於在面對理專推薦各式產品時,沈中華建議退休族,「可以利用三個問題,輕易看懂商品的本質,幫助自己挑對產品。」

 

首先,要問這產品是「保本保息」、「保本不保息」,還是「不保本不保息」。「若不保本保息,就要回頭問自己,能接受最大虧損幅度是多少再決定。」

 

其次,要問清楚產品投資幣別。沈中華提醒,例如紐、澳幣的高利定存,重點不在拿到多少利率,而是紐、澳幣向來匯率波動大,除非未來打算在紐、澳退休養老,否則換回台幣後,若匯差吃掉利差,也是白忙一場。

 

最後,要問銀行理專交易成本有多少。這部分包含手續費、提前解約費用,買基金可能內含經理費、保管費,「一定要統統問仔細。有時可能因為報酬率多了三%而選購產品,但忽略了交易成本可能就超過三%。」

 

以上,是「盤點資產」後若有餘錢的理財準則。但除了「錢」之外,退休族手中或許也有房地產可供運用。若屬「非自住」不動產,自然可考慮加以出租或處分,創造更多的現金流或轉入理財商品。但若是「自住」不動產,「以房養老就是值得考慮的選項!」淡江大學保險學系副教授郝充仁篤定地說。

 

他表示,「過去,長者習慣將房產留給後代,但現在長壽風險攀高,退休族的首要考量,應該是將固定資產轉換成流動性現金。」所謂以房養老,是把房子抵押給銀行等金融機構,每月從銀行領取類似年金的生活費,因為使用權仍在自己,所以還可以自己住,待過世之後,銀行再把房子收回,投入房地產市場買賣。一般而言,六十五歲長者若有市值一千萬元房屋,透過這個作法,每月應有機會領取兩萬元上下金額。

 

 

另一個退休族手中通常會持有的資產,是保單。郝充仁提醒,金管會已在二○一四年宣布實施保單活化政策,開放民眾可將手上「非投資型終身壽險」,轉換為同一家保險公司的醫療險、長照險或年金險,適度解決長壽風險問題。舉例來說,若一位六十五歲的女性,把四十五歲購買的三百萬元保額壽險轉出二三○萬元「活化」成年金險,應可每年領到五萬元年金。

 

整體而言,雖然公教退休族在年金改革後受到的影響不小,但無論是銀行存款、房地產、保單等,都有進一步活化創造現金流的空間,即使不能完全補足消失的退休金,但若善加利用,繼續樂活仍非難事。

 

屆退族》加速布局現金流
聰明存股、放大本金,錢自動流進來

 

對於距離退休只剩十年以內的「屆退族」,雖然風險承受度不比年輕族群,但卻還處在以工作創造財富的黃金階段,要彌補年金改革造成的影響,其實大有機會。

 

據銓敘部與教育部的試算,公務人員若在二○二五年退休,與原制相比,改革後的每月退休金約減少三千至八千元,教育人員若在二○二六年退休,影響程度大約也在同樣的水準區間。換句話說,屆退族的理財任務,就是要在「風險承受度有限的前提下,布局未來每月可多領三千至八千元的現金流」。

 

簡單計算,如果你可以在退休時,手中握有一二○萬元、年息五%以上的資產,每年就能至少增加六萬元的收入,平均每月多領五千元。

 

要達到這個目的,第一招,就是現在開始布局具有穩定配息效果的資產。曾在台電服務三十四年、具有退休公務員身分的溫國信,之所以能在兩年前提早退休,就是因為手中已經完整布局「讓錢自動流進來」的資產部位。

 

「其實只要存對股票,十年內屆退的公務員,要補足退休金並非難事。」他建議屆退族,先建立一個八成定存股,兩成景氣循環股或成長股的投資組合,以注重收益、安全、兼流動性資產,並能創造每年報酬率一○至一五%為目標,把賺來的現金股利再投入配置。」

 

這套作法要成功,關鍵在於存股的標的選擇,一方面必須「安全性高」,同時也得「配息穩定」,因此,選股的條件設定就很重要。溫國信表示,在定存選股邏輯上,他以近五年平均現金殖利率大於五%,三年平均ROE(股東權益報酬率)大於一○%,近一年的股利必須在過去平均值八○%以上,去挑選存股標的。

 

 

另一種作法,是利用退休前衝大本金,待退休時再一次買進保本保息的商品,雖然這類商品的報酬率相對較低,但若能投入較高本金,仍足以彌補年金改革後消失的退休金。

 

要採取這種作法,首先,你手邊必須要有一筆「短期內用不到」的資金;其次,要精選一個「風險極低、報酬率穩定」的理財工具,能讓你在五到七年的時間內,不僅保本,也能穩穩賺到固定收益。而近來頗受矚目的「目標到期債券基金」,就被認為是值得考慮的選擇方向之一。

 

目標到期債券基金的目的,就是要「在四到六年後穩賺債券利息」。之所以能夠「穩賺」,是因為這類基金必須「團進團出」,投資人一旦投入就不得任意進出,直至到期。這樣的好處,是能避開投資人短線進出所造成的價格波動,只要持有的債券不違約,待債券到期時,就能穩穩拿回本金與利息。

 

至於風險,一是持有的債券不能違約,其二,是台幣匯率在這四到六年間不能升值太快。

 

一般來說,這類商品的年化報酬率應可達到四%上下,以此計算,若以一六○萬元投入,選擇「累積型」、也就是投資期間利息收入直接滾入基金再投資的商品,六年後即可回收兩百萬元。屆時若達退休年齡,即可將這筆資金轉入年金商品。

 

除了上述工具之外,郝充仁表示,目前市面上的利變型年金險,內部報酬率約在二至三%上下,也是五十歲左右、距離退休五到十年者可考慮的方向。

 

年輕族》可積極選股操作
提撥1/3月薪投資,拚年報酬6%

 

如果你是年輕一族,距離退休的年齡仍長,代表你有足夠的時間與風險承受度,可透過積極理財輕鬆補足年金改革造成的影響。根據政府試算,年金改革對二○三○年以後退休的公教人員,大約會造成「每月少領七千至一萬元」左右的影響。

 

簡單計算,如果目前薪資在四萬兩千元,每月提撥三分之一薪資,也就是一萬四千元定期定額投資,若每年平均報酬率六%,十五年後即可存到四百萬元,轉入保本型商品後,就足以應付改革後的短少金額。

 

 

郝充仁建議,公教族群的投資屬性相對保守,可考慮利用投資標的含有股債混合基金的變額年金險因應,「這類商品的報酬率有機會到五至七%,適合三十歲左右的年輕人。

 

不過,如果是一般勞工,恐怕就得多想一些,因為你面對的不只是「這一次」的勞保年金改革而已。

 

根據年金改革委員會的估算,本次的勞保改革版本,僅能讓勞保基金破產時間從原本的二○二七年延長到二九年,同時,「改革後每五到十年須重新檢討」。換句話說,年輕族群在工作打拚的生涯中,仍然可能面臨勞保破產危機,必須未雨綢繆。

 

此外,科技進展也是年輕勞工必須放在心上的問題。例如醫療進步可能逐漸墊高你的「長壽風險」,人工智慧(AI)的爆發式進展,也可能在未來造成你的職涯波折。

 

勞保再次改革、更長的壽命、更波折的職涯,就是年輕勞工現在必須想到的風險,也必須「更早」、「更有效率」地加速累積財富。因此,被歸類為「積極型」、「風險性資產」的股票、股票型基金等,就是你現階段的重要夥伴了。

 

不妨看看美國人是怎麼做的。美國最重要的退休金制度是俗稱的「401K」,在此制度下,民眾用於累積退休金的理財行為可享有稅負優惠,那麼,美國人利用401K制度究竟買了些什麼呢?

 

根據去年報告,至一四年底,二十歲至三十歲的美國職場新鮮人,有將近七五%的比率堪稱「滿手股票」,至少把401K裡的八成資金投資在各類型的股票部位,如果計算持股六成以上者,比率更是高達八六%。

 

隨著年齡增加,這個比率數字雖有下降,但幅度有限,三十到四十歲者持股六成以上比率為八三%、四十至五十歲者則是七九%,直到年逾五十歲,數字才驟降至六成以下。

 

美國年輕族群仰賴股票存退休金的熱度,是從最近幾年才開始。對比歷史資料,即使是在股市狂飆的○七年,社會新鮮人在401K裡持有八成股票部位的比率也不到五○%。由此可見,這些年來的長壽、職涯風險攀升,的確已經改變美國年輕勞工的理財行為與心態。這樣的轉變,值得國內年輕勞工警惕。

 

新衝擊》AI、長壽世代
拉長投資大數據、機器人基金避險

 

另一個值得思考的方向,則是「從職涯避險的角度,考慮投資AI相關基金」。今年以來,AI取代人工的言論不斷熱炒,在美國那斯達克市場交易的「全球機器人與AI指數基金」(Global Robotics and Artificial Intelligence ETF),則相應創下了三成以上報酬率,遠勝道瓊工業指數今年以來的一○%左右漲幅。

 

以國內投信業者發行的大數據、機器人等相關基金來看,今年以來也多有一○%以上的報酬率表現。

 

當然,這類基金屬於「單一產業型基金」,波動風險偏高,但若以定期定額方式投資,時間拉長,至少能在「AI全面入侵」之前建立一定的部位,如果不幸工作被機器人取代,也能在一定程度之內「收之桑榆」。

 

整體而言,面對年金改革造成的影響,退休族理財的關鍵在於「盤點資產、聰明活用」;屆退族的功課在於「布局被動收入、提高存款報酬」;年輕族群則是「以股票資產為主,積極迎戰」。把握這些原則,加上永續經營的政府年金,要許自己一個安穩樂活的退休人生,真的不難。

 

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理財只求保本 台灣人退休不好過

撰文 :林心怡 日期:2017年06月20日
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即使退休年金給付被大砍,但德國人仍然對退休生活保持樂觀想像;
反觀台灣,據《今周刊》與世新大學合作的「國人退休理財規畫大調查」結果,
由於對退休生活的期待消極,也讓理財行為出現了致命的「保守病」。

 

依照德國在台協會處長歐博哲的說法,高齡化問題正在改變德國人的理財習慣,這個過去以來極度保守謹慎的民族,正在為了提高報酬率而多承擔一些投資風險;那麼,處在全世界高齡化速度最快的環境裡,台灣的理財族也有相應的準備嗎?

在《今周刊》與世新大學於今年六月合作的「國人退休理財規畫大調查」中,我們發現,保守,仍然是國人在退休金規畫上的理財主旋律。

「你預估退休後每月需要花費多少錢?」面對這樣的問題,高達六六.八%的受訪者認為「不到三萬元」,其中,甚至有三七.四%認為,退休後每月花費將「不到二萬元」。

忽略通膨率,只求小確幸
僅三成二期待退休「有錢有閒,生活精采」


「恐怕不太夠吧!」針對調查結果,專精企管精算師葉崇琦解讀,國內多數民眾的退休規畫概念「有待加強」。「若把通膨率算進去的話,其實大家都低估了退休金的數字。很明顯的,很多人都沒仔細想過這個問題。」

葉崇琦分析,若單純從六十五歲退休後活二十年,每月用二萬元,看似僅需存四八○萬元退休金;但若加計通膨率,假設一個今年三十歲年輕人,想在六十五歲退休月花二萬元,以通貨膨脹率二%計算,「現在的二萬元」在三十五年後的實際購買力約等於「現在的一萬元」,其中還不包括醫療費用。

事實上,本次調查中也發現,絕大多數的受訪者對未來退休生活「缺乏美好想像」,在被問及「此時此刻你對退休生活的想像為何」時,有接近四成的受訪者表示「只求衣食無虞」,覺得「生活水準會降低」者也有二一.二%,僅有三成二的人表示退休後可以「有錢有閒,生活精采」。

「台灣與德國理財策略的差異,就從這裡開始。」負責這次調查執行的世新大學財金系副教授郭迺鋒解釋,德國的政府退休年金雖被大砍,但據調查,多數國民對退休生活的想像仍是「優閒安逸」,偏向正面,這使得他們自我調整,改用較為積極的理財策略去填補政府退休金的不足;但台灣人從「想像」層面就缺乏信心,影響所及,是理財動作也只能偏向「小確幸」,保守得不切實際。

心態超保守,愛買儲蓄險
只能強迫儲蓄 對抗通膨幾乎沒有效果


的確,從受訪者對投資理財工具的期待,也多少反映出國內理財族濃厚強烈的「守成心態」。在回答「對於退休理財工具的期待」時,排名第一的是,「穩定提供固定收益且風險極低」,占比高達四三%,排名二、三的是希望能夠「保本、零風險」以及「對抗通貨膨脹」,占比分別達到一五.一%及一四.三%。而表明願意用較高風險換得較高報酬率的受訪者,則不到一○%。

只想保本、不求報酬率,這樣的投資期待,造成民眾在退休理財的工具選擇上也趨向保守,甚至「無所作為」。在被問及「目前最主要用哪一種投資理財工具來累積退休金」時,有高達二八.六%的人「沒有任何規畫」排名第一,其次為透過商業保險與定存者,分別占二○.八%與一八.九%,選擇股票與股票型基金者僅一五.二%,顯示國人對退休理財工具的選擇,的確「只求穩守、不求進攻」。

針對國人最常使用的退休理財商品──商業保險,葉崇琦直言:「投資報酬率可能無法對抗通膨。」他表示,國人買商業保險若是為了退休規畫,大多買的是儲蓄險,但其實這類保單在繳費期間的投報率都相當低。

葉崇琦試算,假設以購買複利增額壽險存錢為例,買一張六年期、保額十萬元,年繳四九九四六元保費的商品計算,前六年的年複利約一.○九%,若從期滿第十年解約金三十四萬二七○元來看,年複利也才一.七%,雖然比一年期的定存一.三七%好些,但仍可能追不上每年假設二%的通膨率。「不是不能買,但是在理財效果的定位上,儲蓄險的最大好處是強迫儲蓄,而非對抗通膨。」

「回到問題的最根本,就是國人對退休理財規畫的不夠積極。」葉崇琦指出,其實只要稍稍花點心思,提早尋找年報酬率四%到六%的理財商品,做退休理財規畫,存到最基本的一千萬元退休金沒有想像中的困難。他指出,假設同樣是三十五歲開始存退休金,存到六十五歲退休,若找到年報酬率六%的理財商品,每月只要存四九九六元,就能存到千萬退休金。

改掉保守病,找攻擊型標的
三十五歲開始行動 存千萬退休金不是夢


整體而言,從這一次的調查數據來看,國人在退休理財的三大致命問題分別是「目標設定偏低」、「投資行為保守」、「過度仰賴儲蓄險」,而要改掉這三大惡性基因,也得從心態開始著手。調查發現,愈願意用積極策略加速退休金累積的受訪者,愈有信心能給自己一個有錢有閒的退休生活。

「如果希望加速累積退休金,你可能會怎麼做?」對於這個問題,有少數受訪者的回答很消極,「我不打算加速累積退休金」,這群人對於退休生活的想像,有高達七五%是帶著憂傷情緒的「只求衣食無虞」;相反的,如果答案偏向積極,例如「改變原本策略,轉向更高報酬率的標的」,則有四四%受訪者認為退休生活將是有錢有閒。

對退休生活最感樂觀的,是考慮「積極自我進修,提升投資理財知識」的這一群,其中有高達五五%以上的受訪者,認為將有精采的退休生活。

你敢想像退休生活嗎?當前台灣的整體環境的確不太給力,可能讓你不敢面對退休議題;但這樣的心態,反而影響你的退休理財規畫,而會讓你心裡關於退休生活的悲情畫面「自我實現」。重新想像未來,許一個合理的理財目標,進一步調整策略,扭轉悲情的退休命運,絕對不嫌晚。

 

 

 

 
 
 

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50歲前存夠退休金 長壽世代必懂5個理財法則

撰文 :歐陽善玲 日期:2017年07月06日
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高齡化趨勢下,人活到百歲已是現實問題;歲月漫長,如何有效管理好自己的財務風險,成為當前社會集體共識。

想要安穩累積退休金,你不可不知這幾件事!想像一下,你若是賭場裡的莊家,賭客共有五位,每人得先繳二十萬元賭金;遊戲規則是,袋子裡有五顆球,四顆是白色,只有一顆紅色;只要抽中紅球,就可得八十萬元。遊戲有兩種玩法,一是每人取出球後再放回,另一是球取出後不放回。在莊家利益考量下,你會選擇哪一種?

曾在大學擔任教職、擁有極佳數學腦的金國興說,「這問題十個人中有九人答:當然把球再放回去!我用數學公式來檢驗,會選擇不放回,才能管理好風險。」他表示,「若球取出後不放回,只會有一人抽中紅球,就算付八十萬元,莊家也能拿回二十萬元,即期望值是二十萬元,風險值卻是零。」

反觀若是球取出後再放回,會發生六種不同情況,多數莊家或許想賭看看五人都抽中白球,但最慘的情況可能是,五人如果都抽中紅球,莊家倒賠三百萬元。「期望值一樣是二十萬元,風險值卻升高。」金國興解釋。

「我是理工背景出身,財務面知識都是靠自己修課得來;老實說,從學校畢業後,我就沒有擔心過錢的事,很多看起來複雜的理財工具,說穿了都是數學問題。」金國興認為,理財的第一課,就是算出風險與報酬之間的關係,若投資在一個風險很低,又有一定收益的產品上,就沒有什麼好怕的。

「算出風險與報酬的關係」,這個理財的基本課題,隨著高齡化趨勢、「百歲人生」時代來臨,也將變得愈來愈重要。原因在於,當壽命大幅延長,你這一輩子用於理財的投入本金或許也會增加,但相對的,一生的理財目標金額同樣被迫提高,過程中經歷的風險,也會更多、更複雜。

本金、時間、風險,這些影響理財結果的基本變數,都正隨著你的預期壽命而改變,人生理財公式,當然也得重新校正。首先,因為人生理財的目標金額提高,你愈早練就一套自己適合的安穩獲利投資方式,才愈有機會達陣;換言之,你必須提早開始進行投資。

根據花旗(台灣)銀行「二○一七國人財富態度大調查」,在「成就富足人生所需採取的行動」部分,有超過八成以上的人,認為應「及早展開投資理財計畫」;但在「開始準備退休金的年齡」上,平均卻是接近四十歲,才有具體行動。認知與行動上的嚴重落差,恐怕是國人面臨長壽趨勢最大風險。

回頭來看金國興,「凡事愛算」的數學頭腦,讓他知道「提早投資」是人生財務不可迴避的功課,現在,他不到五十歲,就已財富自由,他分享自己在追求財富人生的十二字箴言:「及早投入、抓緊趨勢、充分避險」。

法則一:
趁早投入,找出自己最速配的資產


金國興是在一九九○年,台股創下一二六八二歷史高點之前幾個月,進入股市,那年他才二十一歲、大學還沒畢業,就歷經萬點崩盤震撼教育。「會投入股市,是因為父母是一般散戶,深怕他們受傷,所以乾脆自己跳進來研究。當時,既不懂技術面,也不懂財務面,就跑去旁聽財金系的課,從最基本的財務觀念學起。」

後來,他花工夫研究可轉債,並成為財務評價面的專家。「可轉債的好處,在進可攻退可守;當股票價格好時,可將其轉換成股票;若股票價格較差,你也可持續以債券形式持有,領取固定本金與利息,等於投資下檔風險已有保護。但對一般人來說,可轉債評價還是相對困難。」

買在相對低點,是他控制風險的第一步,而這也是累積財富最踏實的做法。「從大學教育到社會各面向,我感覺台灣正失去競爭力,後來滬港通開放,引發我買A股ETF(指數股票型基金)的興趣,那波行情確實飆翻了。後來發現,A股對H股溢價太大,站在長期投資立場,我當然要買便宜貨,於是狂掃H股ETF;直到一五年四月,大陸資金『北水南移』,造成港股大漲,本來H股對A股折價二成,後來慢慢追平,最後手上的恒香港ETF竟變成溢價一○○%,價格哄抬到難以想像的地步,我就賣出絕大部位,狠狠賺了一筆。」

法則二:
抓緊科技浪潮,鎖定長線存股標的


除了及早理財,金國興另一個「算」出來的覺悟,就是因為人生理財目標提高,所以,你不能太早放棄能夠讓你賺到大波段的行情、不能太早離開趨勢浪頭,完全轉進保守型投資的避風港內。

金國興的投資部位中,特別鍾情港股及美股ETF,原因就在於看準大數據、AI人工智慧趨勢,將掀起一波令人難以想像的新革命。「與其擔心看不到未來,不如現在就透過投資參與,鎖定握有數據及資料的公司,像是騰訊、谷歌這種大型企業,利用ETF來布局。但台灣最大危機,是看不到相關企業,能直接吃到這塊大餅。」

除了對未來趨勢進行避險,金國興也發展出一套「食衣住行避險策略」。「現在我是家庭主夫,對雞肉、沙拉油及衛生紙價格特別敏感,也會針對這部分來投資。」例如,雞肉價格上漲,他就藉由投資卜蜂、大成,規避物價上漲風險。

法則三:
就怕通膨突襲,要具備「現值」概念


另外,他盤算每年繳稅給政府,統籌分配款部分,台北市用得最多,一定要放些資產在這裡,財富才不會被稀釋;金國興投資了不少REITs,商業大樓標的分布在台北市大安區、中山區,屬「蛋黃中的蛋黃」;「我就教小孩,用REITs領到的收益,支付租屋的費用;畢竟全球印鈔太凶,一旦發生通膨,別人囤積衛生紙,我只要囤積股票,就能對衛生紙做避險。」

大至機器人趨勢,小至日用衛生紙,金國興的精明數學腦,幾乎將投資風險做到滴水不漏,但他也承認,很難用投資組合規避的,就是醫療風險。「你知道五十年後的一千萬元,會值多少錢嗎?如果以五十年平均利率五%折現計算,現在等值金額就是八十七萬元。」他認為,與其花一大筆錢去買壽險,不如買醫療險,才是降低風險的正解。

將ETF及REITs視為累積人生財富最理想的工具,把握低價時機,累積資產部位,並多方避險,是金國興能提早退休,且安穩度日的訣竅。他給自己設定的安全邊際是三千萬元以上,一年若能達到三%的投資收益,那每月僅利息部分就有七萬多元,相對較安全。

但根據花旗銀行調查,一般人理想的退休金額是一七二四萬元,對金國興來說仍嫌不足。

「我們家住透天厝,父親上樓不便,為解決搬運困擾,做個樓梯車,就要四十萬元;失智老人常會忘了假牙放在哪,有植牙必要,植一顆牙最少四萬元,一口牙就超過了一輛國產車的價格。」金國興表示,現在年輕人對未來老後花費,還缺乏想像,如果想要安心養老,就要提高退休金準備額度。

今年五十一歲的吳先生(化名),任職於國內某大型科技公司,目前呈現半退休狀態。

法則四:
啟動多段式人生,退休金需求更大


「過去,我一直拚工作,賺到了一些錢,但身體也發出了警訊。六年多前,我開始思考人生的意義,決定有足夠的老本後,就要去完成自己的夢想,環遊世界、或從事海洋生態保育工作都好。」吳先生給自己的退休金目標,聽起來簡單,但做起來卻不簡單。

「年紀大了,照顧好自己,不依賴子女、行有餘力還可幫助小孩,是我退休金準備的主要方向。」吳先生笑說,二十歲時,市場利率環境還有七%,那時認為有一千萬元就可退休;三十歲時,發現大環境變化飛快,沒有三千萬元還真不敢退休;到了四十歲發現,未來會有更多不確定性,有一億元再退休,才能無後顧之憂。

吳先生在科技方面是專家,但在投資領域卻是張白紙。「起初,我透過朋友介紹,進入美商銀行尋求財富管理協助。當時有感於國內科技公司購併頻傳,自己年輕時打拚的心血,到頭來卻沒有好結果,才決定正視財務規畫這件事。記得當時的要求是,打敗通膨、追求年收益五%的配置。本來以為只要把錢交出去就好,後來發現,自己要先做功課,再與理財專員溝通,才能借助專業、事半功倍。」

法則五:
做好資產配置,先要釐清風險屬性


不過,無論投資理財的大環境如何改變,找到適合自己的資產配置,無疑都是完成各種理財任務的先決條件。

花旗銀行消費金融總事業群負責人李芸指出,就此次財富態度調查結果來看,「完善的資產配置策略」是大部分人面對理財準備最主要的方向;「而做好資產配置的第一步,得先釐清自己的風險屬性,第二步則是為股債配置比例,大致定調。」

李芸舉例說明,「風險偏好屬於中庸型的投資人,股六債四比例,或許就是基本盤。當市場分析師看好股市表現將優於債市時,股票部位就可調高一些,但仍需保留一定債券部位,以防行情變化;因此定期動態調整,是落實資產配置的第三步。」

李芸認為,未來投資理財歲月可能將變得漫長,但市場波動又無可避免,若資產配置可瞄準有股息、或債息等固定收益型商品,就算行情震盪,也不會有「白忙一場」的挫敗感。參與市場的時間愈久,對財富累積的效果就會愈好。

而進入下半年,在股債配置的部分,花旗銀行建議,可以留意歐洲股票,以及新興亞股,「歐洲經濟持續復甦,新興亞洲動能也相對強勁,相較漲多的美股,這兩個區域股市表現,下半年相對值得期待。」

懂應變!
換理財腦袋 不怕高齡化、AI衝擊


至於債市部分,受到美國聯準會升息影響,高收益債及新興市場債,仍有四到五%收益,比投資等級公司債更具吸引力。

但要注意,升息趨勢雖對公債價格不利,資產配置上,還是有必要保留一定部位。畢竟市場不確定因素多,美國公債是很好的避風港,具有降低資產配置波動的效果。

在暢銷書《一百歲的人生戰略》中,提到未來最重要的兩個趨勢,一是長壽風險;另一是在人工智慧崛起下,職涯變動會更頻繁,換句話說,在財富累積的過程中,來自工作收入的穩定度恐怕不若以往,理財在人生財務的角色也就更加重要。

「及早練就一生受用的理財模式」、「盡量留在趨勢浪頭」、「學會用現值角度看未來」、「做好分階段人生的準備」,學會這四個因應百歲人生的理財新腦袋,加上與時俱進的資產配置,長壽,也就沒有那麼可怕了。

 

 

 

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透明夾理財法:每年存款多出來的超簡單方法

撰文 :遠流出版 日期:2017年08月04日
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利用透明夾理財法究竟可以存到多少錢?原本就是每個月克勤克儉、努力存錢的人,除了每個月的存款之外,一年還能額外再存到五十萬圓的積蓄。

利用透明夾理財法,年存五十萬圓也是輕而易舉的事

針對這個問題,我經常告訴客戶的大概數字是一年五十萬圓。過去一直呈現赤字的人,不僅能擺脫赤字,而且還能在一年內存到五十萬圓。
 
聽我這麼說,一開始每個人都是抱持著半信半疑的態度,甚至很多人還會說:「 我現在都過得不是很寬裕了,這樣也能存到五十萬?你不是在吹牛吧?」

這個人一直以來因為存不到錢而煩惱,所以會有這種質疑也是理所當然。事實上,「存不到錢」很多時候都不是因為收入太少,而是大部分的人都會在無意識間做出超乎預算的支出。

根據我的經驗,針對「為什麼存不到錢?」來向我諮詢的人當中,幾乎所有人每個月光是伙食費(不含外食在內的食材費)就占了將近六萬圓。另外,像是生活用品之類的瑣碎支出,也差不多花了約四萬圓。也就是說,每天的零星支出林林總總加起來,一個月就高達約十萬圓。

各位或許會覺得只是伙食費和生活用品,根本不需要花這麼多錢!但你應該曾經有過以下這種經驗:

● 在超市收銀櫃檯前等著結帳時,看到一旁的口香糖和餅乾就不禁放進購物籃中。
 
● 在超商聞到關東煮和包子的香味而忍不住購買。
 
● 不喜歡特地出門購物卻空手而回。
 
● 看到「半價」或「七折」等貼紙標籤就覺得「不買會吃虧」。
 
● 曾經因為東西買太多而放到壞掉。
 
● 同樣的冰淇淋,與其買價格便宜的,更想選擇知名廠牌。
 
● 外出吃飯或買小菜時,為了怕吃不夠,總是會多買一道。
 
● 在藥妝店看到新上市、包裝可愛的芳香劑或平價彩妝,就會忍不住購買。
 
● 貪圖便宜折扣而買了過多清潔劑回家囤放。

以上這些花錢方式,光是伙食費和生活用品開銷,很快地一個月就能花上十萬圓。因為只要一天花三千三百圓,一個月就將近十萬圓了。

因此,透明夾理財法將每天的伙食費和日用品開銷的預算設定在一天兩千圓的範圍,如此一來就能將每個月近十萬圓的伙食費及日用品開銷降低在六萬圓左右。(編註:日幣兩千圓的生活費,在考量台日兩國的物價指數和生活水準之後,換算成台幣約為兩百元。)

如果每天只要兩千圓的生活費,每個月算下來就能省下四萬圓。將這些多出來的錢存下來,光是這樣,一年就能存到四十八萬圓。
 
不僅如此,實踐透明夾理財法還能改變平時的花錢方式,自然而然地交際費和娛樂費等其他支出狀況也會有所改善,因此不必特別努力省錢就能多存到好幾萬圓。到最後,就能輕鬆年存五十萬圓。

愈是覺得「一天絕對不可能只花兩千圓!」的人,最後愈能存到錢。
 
每當我要求客戶請把伙食費和日用品開銷控制在一天兩千圓以內,很多人都會直接放棄地告訴我:「絕對不可能辦得到!其中也有些人的原因是因為我的孩子食量很大,或者是我工作很忙,沒時間自己下廚等。」

這些都不要緊,因為只要實踐透明夾理財法,一定可以學會一天兩千圓的生活祕訣。

即使是家裡有食欲旺盛的孩子,或是工作再忙碌,還是有很多人每天可以只靠兩千圓生活。各位身邊或許有朋友總是讓你覺得「 他的薪水和我差不多,為什麼他的生活可以過得這麼游刃有餘?」 
 
明明兩人都是在同樣性質的公司上班,也擔任類似職務,一個人只能永遠住在員工宿舍,另一個人卻已經存到頭期款、買了自己的房子。
 
這樣的例子或許各位都聽過。若真要說這之間究竟差別在何處,答案還是「花錢的方式」。

藥妝店裡包裝可愛的芳香劑、超市特價的巧克力綜合包或大包裝零食、擺在收銀櫃檯旁的三色丸子串這些看到覺得不錯就放進購物籃裡的東西,仔細想想,其實都不是特別想要的東西。
 
買了這些不重要的瑣碎東西,最後只會讓錢不斷從錢包中流失,使得存摺裡的數字毫無成長。如果覺得大家不也都這樣,其實只是你自己以為如此罷了。
 
愈是懂得節約開銷的家庭,該省的時候不會浪費,該花的時候也不會吝嗇。相反地,不會省錢的家庭雖然嘴裡喊著要節約,實際上卻買了一大堆不必要的特價品,到最後剩太多全部浪費丟掉。
 
在百圓商店買了一大堆因為便宜、但實際上並不需要的生活用品,最後可能只會換來便宜沒好貨的下場;買蛋糕時本來只需要買一塊自己吃,卻可能因為覺得只買一塊好丟臉而最後買了三、四塊蛋糕。
 
雖然只有幾百圓,但就如同前述,積少成多之下,最後將成為一筆不容小覷的開銷。

有時候我們就是會想不起來自己究竟把錢花到哪裡去了。這其實就意味著自己將錢花在那些買完之後就隨即忘記、無法讓自己獲得高度滿足的東西。
 
一天只有兩千圓太嚴苛了,絕對辦不到。正因為有這種想法,所以更可能存到錢。這是因為覺得一天兩千圓無法過活的人,代表他直覺上十分清楚自己現在每天花的錢更多。

既然這樣,改成一天三千圓就夠了嗎?或許有人覺得自己每天要三千圓、甚至是五千圓才夠花,答案因人而異。
 
如果要現在每天只花兩千五百圓的人,和每天花五千圓的人,兩人同時挑戰每天兩千圓的生活,各位認為哪一邊可以存得到錢呢?

事實上,對原本一天花五千圓的人來說,當每天變成只花兩千圓,簡單計算下來,等於每天可以存到三千圓。換言之,他有更充分的餘力可以存到錢。看到這裡或許各位會覺得我在胡言亂語,但大家不妨就當成是受騙上當,請務必一定要嘗試透明夾理財法,結果肯定可以讓各位毫不費力就存到超乎想像的存款。

一天只花兩千圓又不會影響生活品質的方法

在這一章當中,我將詳細為各位介紹利用透明夾理財法存錢的技巧,所以覺得一天兩千圓的預算根本無法生活的人,大可放心繼續看下去。

只要掌握買東西的技巧,不用錙銖必較也能存到錢,完全不需要拚命節約省錢。透明夾理財法是讓你減少過去無意識間的浪費,將這部分的錢轉為必要用品的預算,因此花錢反而可以帶來比以前更大的滿足,因為可以明確感受到買了想要的東西!或完成期望已久旅行的喜悅。

比起過去,現在每個月所花的錢明明比較少,最後獲得的滿足卻比以前多,所以在不知不覺中就能存到錢,這不是很棒嗎?


針對剛開始嘗試透明夾理財法的人,建議可以一次集中採買三天份的食材。

三天集中採買一次,每次的預算就是六千圓。就算除了食材以外,連同日用品也一起採買,這個金額都綽綽有餘,如果是每天採買、只有一天份的預算可以使用,食材的變化性會相對減少,但如果是集中採買,食材就能做更多元的運用。
 
以三天份來看,要把食材用完不需要太費盡心思,大致都可以在食材還沒壞掉前吃完,如果吃不完還有最後一個方法,就是在第三天將所有剩餘的蔬菜煮成咖哩。

如果是一次採買五天份的食材,一旦沒有事先完整規劃好每天的菜單,到最後蔬菜可能會爛掉,或者只要稍微沒有按照計畫進行,食材也可能用不完而放到壞掉。如果不是經驗豐富的家庭主婦,實在很難辦到。因此,一開始還是別給自己設下太大的難關,這一點也很重要。以一次採買三天份為例,採買前就將三天份的預算共六千圓放入錢包中,買完回到家也要立刻將剩下的錢和收據放回當天的透明夾裡。



詳閱廣告傳單,善用各店家的特性

採買時還有一點很重要的是活用「廣告傳單」。我每回上電視節目擔任家計諮詢顧問時都會發現,存不了錢的人買東西從來不會帶著廣告傳單。

雖然很多人會說「我家沒有訂報紙,根本就沒有廣告傳單可以拿」,但近來超市的網站都能下載傳單,甚至可以用手機瀏覽。超市裡也都會擺放,因此最好養成習慣,進到超市買東西前先大略翻閱一下傳單。

根據很會省錢、經驗豐富的家庭主婦分享,她們首先會先確認傳單上的「本日特價品」,接著再整個超市繞過一圈,這個時候她們的購物籃裡還是空的,因為她們會先趁著繞過一圈時思考菜單。

甚至更精打細算的人還有區分不同超市的特性,例如:咖哩塊要在A超市買,冷凍食品要在B超市買。因為每一間超市擅長的領域不一樣,有些超市蔬菜新鮮又便宜,有些超市的肉品總是有優惠價格,如果可以仔細觀察各大超市的不同特性並冷靜辨別,自然就能減少許多不必要的浪費。


防止衝動購物的「三的原則」

想預防衝動購物,我建議可以使用以下方法。

如果想買三千圓的東西,就先考慮三天後再做決定,以此類推,三萬圓就是三個星期,三十萬圓就是三個月,我稱這個方法為「三的原則」。

人如果在「我想要!」的當下就下手購買,通常都很容易後悔。這時候必須先暫時冷靜下來仔細思考,如果只是看到的當下很想要,經過三天後大概就不會感興趣了;相反地,如果三十天後「還是很想要」,就代表是真正的欲望,一眼看到喜歡就買,最後卻發現「明明花了三萬圓買的,結果還是不喜歡」,因此後悔不已,這個情況在嘗試過「三的原則」之後,肯定不會再發生。

「三的原則」也能用來培養孩子的金錢觀。舉例來說,當孩子吵著「想買電玩遊戲﹂時,這時候可以先跟孩子約定好﹁我知道了,我會買給你,不過是一個月後才會買喔」。

當一個月後再問孩子:「怎麼樣?還是想要嗎?」幾乎所有孩子都會回答「不要了」,這時候的他們,欲望大概都已經轉移到其他東西上了。換句話說,如果孩子一開始吵著要的時候就買給他們,經過一個月後他們早就玩膩了。東西用不久就會失去興趣,這一點無論是孩子或大人都一樣。


在欲望當下,沒有人覺得自己會改變心意。然而,只要稍微延後購買的時間點,經過一段時間的思考,大部分的人最後都會改變心意。



〈本文選自全書   賴湘樺 整理〉


作者: 市野瀨克己

出版:遠流出版

書名:有錢人都用透明夾:不用記帳,一年存款就能多出五十萬日幣的超簡單理財法
 
 


 

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破除退休理財迷思、提早準備退休 就能不靠子女安心變老

撰文 :邱璟綾 日期:2018年08月17日 分類:熱門文章 圖檔來源:達志
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退休後的收入將銳減,而人均壽命卻不斷提高,未來長命百歲將不再是科幻小說的情節,在長壽趨勢來襲之下,到底退休要存多少錢才能夠安心養老?

今周刊與瑞士銀行共同舉辦「百歲人生布局新思維」論壇,鼓勵全民善用投資工具,今周刊副社長謝春滿致詞時指出,台灣邁入高齡社會,她常在社交場合碰到許多近百歲仍活蹦亂跳的老人家,但國人退休平均年齡為56歲,換言之,退休後還有逾40年的人生,因此在長壽趨勢來襲下,退休金要準備得更充足,才能夠支應到百歲的退休人生。

 

想要安穩退休

要存多少錢才夠?

 

雖然人們有信心可以活得更久,但也有許多人憂心,「長壽」將對他們的財務與經濟造成影響。

 

國立政治大學副校長、中華民國退休基金協會理事長王儷玲,根據日前發表的「上班族退休準備指數」顯示,滿分10分但台灣上班族只拿到4.17分,遠低於全球平均的5.9分。

 

王儷玲表示,會有這樣的結果,主因為台灣上班族信心不足,因為覺得存不到退休金,也不知道如何準備財富迎接退休生活。事實上,「退休準備越早開始越好,在年輕時就要鼓勵大家用退休帳戶儲蓄,退休前存到500萬至1000萬元,是比較安全的退休數字」。

 

因為單純把錢放在定存,利率已無法抵抗通膨,王儷玲建議,退休理財的概念愈早萌芽愈好,一般來說,在退休的前二十年到二十五年就要開始準備籌措退休金,而在25歲到35歲間,只要每個月定期定額投資5000元,以報酬率4-6%計算,退休後就可以用複利的方式,至少存下600萬元。

 

因應高齡化退休需求,現在坊間也出現各種退休理財工具,例如十分適合銀髮族的「以房養老」計畫,因為近幾年參與的銀行增加,選擇性也更多,讓銀髮族把房子變成退休金。

 

王儷玲建議,退休族可以將保單健診活化,把部分壽險轉為年金,例如有兩張壽險保單,就可以向保險公司討論把其中一張轉為年金或長照保單,讓退休後的財富在只出不進的情況下,能有更多利用。

 

▲長壽趨勢來臨,及早累積財富才能有安穩的老後生活。

 

聰明理財累積財富

退休後不靠子女還能活得更好

 

瑞銀台灣區財富管理董事總經理張凌雲也在講座中發表最新的投資者觀察,調查全球超過五千位手中有百萬美金可以投資的高資產人士,對於長壽議題的看法。其中發現台灣有47%的有錢人認為自己可以活過百歲,而他們面對長壽趨勢,最大的財富憂慮在於「醫療費用不斷上漲」,其次為「不曉得要做多長遠的投資」,第三為擔心要為了維持更長久的財富而「降低生活水平」。

 

張凌雲解釋,未來長命百歲不會只是小說情節,而是我們身邊隨處可見的高齡趨勢,但他們調查也發現,有錢人多半不願意退休,甚至有86%的有錢人認為,晚點退休反而有益健康,或因為現有生活水平可能下降,選擇延遲退休。

 

雖然有錢人想的是繼續工作增加財富,但面對長壽趨勢,多數人更擔心的是到老年還要為錢擔憂。

 

張凌雲建議,「愈來愈長壽的情況下,應該思考如何不靠外力(政府或子女)也能活得夠好!而要做好完善的退休財務規劃,最重要的就是要徹底有紀律地執行!」

 

他指出,很多投資人會受到市場影響而失去紀律,例如已經設定好報酬率,但只要投資跌價,滿腦子就想著如何回本,因而去挪動財富,這時「退休」一事反而被放在腦後,正確的退休投資理財態度「應該不要管短期變動,放下成本這件事」。

 

此外,也要徹底了解自己,進一步設定可行目標,張凌雲建議投資者,可以先了解自己身體狀況,並設定需要的資源及支出,思考日常社交消費要遞減還是固定,例如很多人退休後的十年想環遊世界,十年過後再縮衣節食;也有些人只想固定每年使用多少存款簡樸度日。

 

再來,退休族還要思考子女是否能財務獨立,退休後有沒有公益與餽贈的需求,先完成退休計畫,就能在退休前全力累積財富。

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